NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) หมายถึงส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดของธุรกิจ แม้ว่า NAV สามารถนำไปใช้กับหน่วยงานใด ๆ ได้ แต่ส่วนใหญ่จะใช้เพื่ออ้างอิงกองทุนรวมการลงทุนเช่นกองทุนรวมและกองทุน ETFs Exchange Traded Fund (ETF) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เป็นเครื่องมือการลงทุนยอดนิยมที่พอร์ตการลงทุนสามารถยืดหยุ่นและกระจายได้มากขึ้น ในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ที่มีอยู่ เรียนรู้เกี่ยวกับ ETF ประเภทต่างๆโดยอ่านคู่มือนี้ .
สูตร NAV
วิธีคำนวณ NAV มีดังนี้
NAV = สินทรัพย์ของกองทุน - หนี้สินของกองทุน
ความสำคัญของ NAV
ไม่ว่าจะใช้เพื่อธุรกิจหรือกองทุน NAV เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สะท้อนถึงสถานะส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (หรือผู้ถือหน่วยลงทุน) โดยการหาร NAV ด้วยจำนวนหุ้นหรือหน่วยที่โดดเด่นเราสามารถกำหนดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น (NAVPS) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น (NAVPS) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น (NAVPS) เป็นเมตริกที่ใช้ในการประเมินมูลค่า ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และระบุมูลค่าของหุ้นหนึ่งหุ้น ยิ่ง NAV หรือ NAVPS สูงเท่าไหร่มูลค่าของกองทุนหรือ บริษัท ก็จะสูงขึ้นเท่านั้น
ผลกระทบของกองทุนเพื่อการลงทุน
1. บัญชีกองทุน
การคำนวณ NAV เป็นหนึ่งในกิจกรรมมากมายที่ดำเนินการโดยการบัญชีกองทุนซึ่งเป็นหน้าที่ระดับกลางของ บริษัท จัดการการลงทุน เนื่องจากความซับซ้อนของกองทุนเพื่อการลงทุนกระบวนการบัญชีกองทุนจึงเกี่ยวข้องกับชั้นของระบบคอมพิวเตอร์ที่ช่วยในการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ระบบช่วยติดตามข้อมูลต่อไปนี้:
- เงินทุนไหลเข้าและไหลออก
- การซื้อและขายเงินลงทุน
- รายได้จากการลงทุนกำไรและขาดทุน
- ค่าใช้จ่ายกองทุน
ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนการบัญชีกองทุนจะใช้ข้อมูลข้างต้นเพื่อคำนวณ NAV ใหม่เป็นรายวันรายสัปดาห์รายเดือนหรือรายไตรมาส
2. กองทุนเปิด
NAVPS มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับกองทุนเปิดเช่นกองทุนรวมเนื่องจากเป็นจุดอ้างอิงในการกำหนดราคาหุ้นหรือหน่วยของกองทุน กองทุนจะออกและไถ่ถอนหุ้นโดยกำหนดราคาตามสัดส่วนของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
ตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนแห่งหนึ่งรายงาน NAV 10 ล้านดอลลาร์และมีหุ้นค้างอยู่หนึ่งล้านหุ้น NAVPS จะเท่ากับ 10 เหรียญดังนั้นนักลงทุนที่ซื้อหุ้นมูลค่า 1 ล้านเหรียญจะเป็นเจ้าของ 100,000 หุ้น การลงทุนจะเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในเวลาต่อมา 1 ล้านดอลลาร์สำหรับ NAV รวม 11 ล้านดอลลาร์
3. กองทุนปิด
ไม่เหมือนกับตัวอย่างข้างต้นของกองทุนเปิดกองทุนปิดจะออกหุ้นในจำนวน จำกัด เท่านั้น เนื่องจากหุ้นซื้อขายในตลาดเปิดราคาหุ้นจึงขึ้นอยู่กับ NAVPS น้อยกว่าหุ้นในกองทุนเปิด กองทุนปิดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะมักจะมีราคาลดลงตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
การใช้ NAV อื่น ๆ
1. ลงทุนใน บริษัท มหาชน
นักลงทุนที่มีมูลค่าสามารถประเมินการลงทุนที่มีศักยภาพใน บริษัท มหาชนโดยการเปรียบเทียบมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ บริษัท กับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือราคาประเมินตลาดสำหรับทั้ง บริษัท ซึ่งแตกต่างจากกองทุนเพื่อการลงทุนการคำนวณ NAV สำหรับ บริษัท จะประเมินมูลค่าสินทรัพย์โดยใช้มูลค่าตามบัญชีค่าตัดจำหน่ายหรือต้นทุนในอดีต (หรือรวมกัน)
หุ้นของ บริษัท ถือได้ว่า“ ถูก” เมื่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงกว่า NAV ทำให้เป็นตัวเลือกที่มีศักยภาพสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า
2. ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ยังใช้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นเมตริกการประเมินมูลค่าที่สำคัญ ในกรณีของกองทรัสต์หน่วยทรัสต์มักจะเสนอราคาเป็นรายหน่วยซึ่งสะท้อนถึงราคาตลาดของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่กองทรัสต์ถืออยู่ NAV มีความคล้ายคลึงกับอัตราส่วนราคาต่อบัญชี Market to Book Ratio อัตราส่วนตลาดต่อหนังสือหรืออัตราส่วนราคาต่อบัญชีใช้เพื่อเปรียบเทียบมูลค่าตลาดหรือราคาปัจจุบันของธุรกิจกับมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นในยอดคงเหลือ แผ่น. มูลค่าตลาดคือราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยหุ้นที่โดดเด่นมูลค่าตามบัญชีสุทธิคือสินทรัพย์ทั้งหมดลบด้วยหนี้สินทั้งหมด อัตราส่วนจะบอกให้เราทราบว่าจะมีการสะท้อนผลกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของทรัพย์สินแต่ละรายการเป็นจำนวนเท่าใด
3. สัญญาประกันภัย
นโยบายการประกันชีวิตและเงินรายปีบางส่วน (เช่นกองทุนแยก) สามารถทำหน้าที่เหมือนกองทุนรวมกองทุนรวมกองทุนรวมคือกลุ่มเงินที่รวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมากเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ กองทุนรวมเป็นของกลุ่มนักลงทุนและบริหารโดยมืออาชีพ เรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนประเภทต่างๆวิธีการทำงานและผลประโยชน์และข้อแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในกองทุนเหล่านี้ กรมธรรม์ยังต้องมีการคำนวณ NAV เนื่องจากมูลค่าสินทรัพย์อาจผันผวนได้ เช่นเดียวกับกองทุนรวมสัญญาประกันภัยจะออกหน่วยให้กับผู้ถือกรมธรรม์เพื่อแลกเปลี่ยนกับเงินลงทุนและกำหนดราคาอ้างอิงตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของพอร์ตการลงทุนอ้างอิง
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาฐานความรู้ของคุณต่อไปโปรดสำรวจแหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) คือมูลค่าตลาดล่าสุดของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท Market Cap เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย ชุมชนการลงทุนมักใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดอันดับ บริษัท
- Open-end vs Closed-end Mutual Funds Open-end vs Closed-end Mutual Funds นักลงทุนหลายคนมองว่ากองทุนรวมแบบปลายเปิดเทียบกับกองทุนรวมแบบปิดมีลักษณะคล้ายกันเนื่องจากกองทุนรวมทั้งสองทำให้สามารถรวมเงินทุนเข้าด้วยกันและ
- รายชื่อธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำของธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำรายชื่อธนาคารเพื่อการลงทุน 100 อันดับแรกของโลกเรียงตามตัวอักษร ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำในรายชื่อ ได้แก่ Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- คู่มือการลงทุนที่คุ้มค่าการลงทุนในหุ้น: คู่มือการลงทุนที่คุ้มค่านับตั้งแต่มีการตีพิมพ์ "The Intelligent Investor" โดย Ben Graham สิ่งที่เรียกกันทั่วไปว่า "การลงทุนด้วยคุณค่า" ได้กลายเป็นหนึ่งในวิธีการเลือกหุ้นที่ได้รับการยอมรับและได้รับความนิยมมากที่สุด