อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ - สูตรตัวอย่าง

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพอัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินถูกสร้างขึ้นโดยใช้ค่าตัวเลขที่นำมาจากงบการเงินเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีความหมายเกี่ยวกับ บริษัท ที่วัดว่า บริษัท เก็บรายได้ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด - และโดยการขยายการใช้งานสินทรัพย์มีประสิทธิภาพเพียงใด อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้จะวัดจำนวนครั้งในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่ บริษัท รวบรวมบัญชีลูกหนี้โดยเฉลี่ยบัญชีลูกหนี้ (AR) แสดงถึงการขายเครดิตของธุรกิจซึ่งลูกค้ายังไม่ได้ชำระเงินทั้งหมดซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน ในงบดุล บริษัท ต่างๆอนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินตามระยะเวลาที่เหมาะสมและขยายเวลาได้โดยมีเงื่อนไขว่าจะตกลงกันตามเงื่อนไข .

ภาพ: หลักสูตรการวิเคราะห์ทางการเงินของ Finance

สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้มีดังนี้:

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = ยอดขายเครดิตสุทธิ / บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย

ที่ไหน:

• การขายเครดิตสุทธิการขายเครดิตการขายเครดิตหมายถึงการขายซึ่งจำนวนเงินที่ค้างชำระจะได้รับการชำระในภายหลัง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการขายเครดิตเป็นการซื้อโดยลูกค้าที่ไม่ชำระเงินเต็มจำนวนเป็นเงินสดในขณะที่ซื้อ คือการขายที่มีการรวบรวมเงินสดในภายหลัง สูตรสำหรับการขายเครดิตสุทธิคือ = ยอดขายเครดิต - ผลตอบแทนจากการขาย - ค่าเผื่อการขาย
• บัญชีลูกหนี้เฉลี่ยคือผลรวมของลูกหนี้เริ่มต้นและสิ้นสุดในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นรายเดือนหรือรายไตรมาส) หารด้วย 2

ตัวอย่างอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

Trinity Bikes Shop เป็นร้านค้าปลีกที่จำหน่ายอุปกรณ์ขี่จักรยานและจักรยาน เนื่องจากยอดขายเงินสดที่ลดลงจอห์นซีอีโอซีอีโอ A CEO ย่อมาจาก Chief Executive Officer เป็นบุคคลที่มีตำแหน่งสูงสุดใน บริษัท หรือองค์กร CEO มีหน้าที่รับผิดชอบต่อความสำเร็จโดยรวมขององค์กรและในการตัดสินใจระดับผู้บริหารระดับสูง อ่านรายละเอียดงานตัดสินใจที่จะขยายการขายเครดิตให้กับลูกค้าของเขาทั้งหมด ในปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2017 มียอดขายเครดิตขั้นต้น 100,000 ดอลลาร์และผลตอบแทน 10,000 ดอลลาร์ เริ่มต้นและสิ้นสุดบัญชีลูกหนี้สำหรับปีอยู่ที่ 10,000 ดอลลาร์และ 15,000 ดอลลาร์ตามลำดับ จอห์นต้องการทราบจำนวนครั้งที่ บริษัท ของเขารวบรวมบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยตลอดทั้งปี

ดังนั้น Trinity Bikes Shop จึงรวบรวมบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยประมาณ 7.2 เท่าของปีบัญชีปีงบประมาณ (FY) ปีบัญชี (FY) คือระยะเวลา 12 เดือนหรือ 52 สัปดาห์ที่รัฐบาลและธุรกิจใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางบัญชีเพื่อกำหนดทางการเงินประจำปี รายงาน ปีบัญชี (FY) ไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามปีปฏิทิน อาจเป็นช่วงเวลาเช่น 1 ตุลาคม 2552-30 กันยายน 2553 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2560

การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ในวัน

การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้เป็นวันแสดงจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ลูกค้าใช้ในการจ่ายเงินให้ บริษัท สำหรับการขายเครดิต

สูตรสำหรับการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ในแต่ละวันมีดังนี้:

การหมุนเวียนของลูกหนี้ในวัน = 365 / อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

การกำหนดยอดหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นวันสำหรับ Trinity Bikes Shop ในตัวอย่างด้านบน:

ยอดหมุนเวียนของลูกหนี้ในวัน = 365 / 7.2 = 50.69

ดังนั้นลูกค้าโดยเฉลี่ยจะใช้เวลาประมาณ 51 วันในการชำระหนี้ให้กับร้านค้า หาก Trinity Bikes Shop รักษานโยบายการชำระเงินด้วยเครดิตเช่นนโยบาย 30 วันการหมุนเวียนของลูกหนี้ในวันที่คำนวณข้างต้นจะบ่งชี้ว่าลูกค้าโดยเฉลี่ยชำระเงินล่าช้า

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

การตีความอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้เป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพและเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท การวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร . อัตราส่วนที่สูงเป็นที่พึงปรารถนาเนื่องจากบ่งชี้ว่าการจัดเก็บบัญชีลูกหนี้ของ บริษัท มีประสิทธิภาพ การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ที่สูงยังบ่งชี้ว่า บริษัท มีฐานลูกค้าที่มีคุณภาพสูงที่สามารถชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้อัตราส่วนที่สูงสามารถชี้ให้เห็นว่า บริษัท ปฏิบัติตามนโยบายเครดิตแบบอนุรักษ์นิยมเช่นนโยบายสุทธิ 20 วันหรือแม้กระทั่งนโยบายสุทธิ 10 วัน

ในทางกลับกันอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่ต่ำแสดงให้เห็นว่ากระบวนการเรียกเก็บเงินของ บริษัท ไม่ดี อาจเป็นเพราะ บริษัท ขยายเงื่อนไขการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าที่ไม่น่าเชื่อถือที่ประสบปัญหาทางการเงิน

นอกจากนี้อัตราส่วนที่ต่ำสามารถบ่งบอกได้ว่า บริษัท ขยายนโยบายสินเชื่อนานเกินไป บางครั้งสิ่งนี้สามารถเห็นได้ในการจัดการรายได้ซึ่งผู้จัดการเสนอนโยบายสินเชื่อที่ยาวมากเพื่อสร้างยอดขายเพิ่มเติม เนื่องจากค่าของเงินตามเวลา (Time Value of Money) มูลค่าของเงินตามเวลา (Time Value of Money) มูลค่าของเงินตามเวลาเป็นแนวคิดพื้นฐานทางการเงินที่ถือว่าเงินในปัจจุบันมีค่ามากกว่าเงินก้อนเดียวกันที่จะได้รับในอนาคต นี่เป็นเรื่องจริงเพราะเงินที่คุณมีอยู่ตอนนี้สามารถนำไปลงทุนและได้รับผลตอบแทนจึงสร้างเงินจำนวนมากขึ้นในอนาคต (นอกจากนี้ในอนาคตยิ่ง บริษัท ใช้เวลาเก็บเงินจากการขายเครดิตนานเท่าไหร่ บริษัท ก็จะสูญเสียเงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นหรือยอดขายของ บริษัท มีมูลค่าน้อยลงดังนั้นอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่ต่ำหรือลดลงจึงถือว่าเป็นอันตรายต่อ บริษัท .

เป็นประโยชน์ในการเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท กับคู่แข่งหรือ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมของตน การดูอัตราส่วนของ บริษัท เทียบกับ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันจะช่วยให้การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของ บริษัท มีความหมายมากกว่าการคำนวณเชิงนามธรรม ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีอัตราส่วน 4 ซึ่งไม่ใช่ตัวเลขที่ "สูง" โดยเนื้อแท้จะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่ามากหากอัตราส่วนเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมนั้นเท่ากับสอง

ใช้ในการสร้างแบบจำลองทางการเงิน

ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ (หรือวันหมุนเวียน) เป็นสมมติฐานที่สำคัญในการขับเคลื่อนการคาดการณ์งบดุล ดังที่คุณเห็นในตัวอย่างด้านล่างยอดบัญชีลูกหนี้ได้รับแรงหนุนจากสมมติฐานที่ว่ารายได้ใช้เวลาประมาณ 10 วันในการรับ (โดยเฉลี่ย) ดังนั้นรายได้ในแต่ละช่วงเวลาจะคูณด้วย 10 และหารด้วยจำนวนวันในช่วงนั้นเพื่อให้ได้ยอดคงเหลือ AR

ภาพหน้าจอด้านบนนำมาจากหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินของ Finance

ประเด็นที่สำคัญ

ประเด็นหลักที่ต้องระวัง ได้แก่

• อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้เป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพที่วัดจำนวนครั้งในช่วงหนึ่งปี (หรือช่วงเวลาอื่น) ที่ บริษัท รวบรวมบัญชีลูกหนี้โดยเฉลี่ย
• การหาร 365 ด้วยอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้จะทำให้เกิดการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้เป็นวันซึ่งจะให้จำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ลูกค้าใช้ในการชำระหนี้
• อัตราส่วนการหมุนเวียนที่สูงเป็นที่พึงปรารถนาเนื่องจากแสดงให้เห็นว่ากระบวนการเรียกเก็บเงินของ บริษัท มีประสิทธิภาพ บริษัท มีฐานลูกค้าที่มีคุณภาพสูงหรือ บริษัท ยังคงรักษานโยบายสินเชื่อที่ระมัดระวัง
• การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ที่ต่ำเป็นอันตรายต่อ บริษัท และอาจแนะนำกระบวนการเก็บเงินที่ไม่ดีการขยายเงื่อนไขเครดิตให้กับลูกค้าที่ไม่ดีหรือขยายนโยบายสินเชื่อนานเกินไป

วิดีโออธิบายอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่แตกต่างกัน

ดูวิดีโอสั้น ๆ นี้เพื่อทำความเข้าใจแนวคิดหลักที่ครอบคลุมในคู่มือนี้รวมถึงอัตราส่วนประสิทธิภาพของบัญชีลูกหนี้ที่ใช้กันทั่วไปและสูตรในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินนี้เกี่ยวกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ®FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari และการฝึกอบรมนักวิเคราะห์การเงินอื่น ๆ หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมและขยายอาชีพของคุณให้สำรวจแหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง

• Days Inventory Outstanding (DIO) Days Inventory Outstanding Days สินค้าคงเหลือคงเหลือ (DIO) คือจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ บริษัท เก็บสินค้าคงคลังไว้ก่อนขาย การคำนวณจำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงคลังแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถเปลี่ยนสินค้าคงคลังให้เป็นเงินสดได้เร็วเพียงใด เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องและยังเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการดำเนินงานและการเงินของ บริษัท
• ยอดขายรายวันยอดคงค้าง (DSO) วันยอดขายวันยอดคงค้างยอดขาย (DSO) หมายถึงจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ใช้ในการขายเครดิตเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสดหรือระยะเวลาที่ บริษัท ใช้ในการรวบรวมบัญชีลูกหนี้ DSO สามารถคำนวณได้โดยการหารยอดลูกหนี้ทั้งหมดในช่วงเวลาหนึ่งด้วยยอดขายเครดิตสุทธิทั้งหมด
• อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพที่วัดว่ามีการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังจะเท่ากับต้นทุนของสินค้าที่ขายหารด้วยสินค้าคงคลังทั้งหมดหรือโดยเฉลี่ยเพื่อแสดงจำนวนครั้งที่สินค้าคงคลัง "เปิด" หรือขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินอภิธานศัพท์อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินคำศัพท์และคำจำกัดความสำหรับข้อกำหนดอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์ที่สำคัญเหล่านี้