Sarbanes-Oxley Act: ภาพรวมโดยย่อ - Corporate Finance Institute

Sarbanes-Oxley Act (หรือ SOX Act) เป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนโดยทำให้การเปิดเผยข้อมูลขององค์กรมีความน่าเชื่อถือและถูกต้องมากขึ้น พระราชบัญญัติดังกล่าวได้รับแรงกระตุ้นจากเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่สำคัญเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีชั้นนำในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมามีเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ สูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์จากภัยพิบัติทางการเงินเหล่านี้ ในสิ่งนี้เช่น Enron และ WorldCom (ปัจจุบันเรียกว่า MCI Inc. ) ที่หลอกล่อนักลงทุนและทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น นำโดยวุฒิสมาชิก Paul Sarbanes และผู้แทน Michael Oxley พระราชบัญญัตินี้ได้ลงนามในกฎหมายโดยประธานาธิบดี George W. Bush เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2545

พระราชบัญญัติ SarbanesOxley

บทบัญญัติหลัก

พระราชบัญญัติ SOX ประกอบด้วยองค์ประกอบสิบเอ็ดองค์ประกอบ (หรือส่วน) ต่อไปนี้เป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของพระราชบัญญัติ:

มาตรา 302

รายงานและงบการเงินต้องรับรองว่า:

  • เอกสารได้รับการตรวจสอบโดยเจ้าหน้าที่ลงนามและผ่านการควบคุมภายในภายใน 90 วันที่ผ่านมา
  • เอกสารนี้ไม่มีข้อความที่ไม่เป็นความจริงหรือการละเว้นที่ทำให้เข้าใจผิด
  • เอกสารนี้แสดงถึงสถานะทางการเงินและฐานะของ บริษัท ตามความเป็นจริง
  • เอกสารจะต้องมาพร้อมกับรายการข้อบกพร่องหรือการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในการควบคุมภายในและข้อมูลเกี่ยวกับการฉ้อโกงใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับพนักงานของ บริษัท

มาตรา 401

งบการเงินสามงบการเงินงบการเงินสามงบคืองบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด คำแถลงหลักทั้งสามนี้จำเป็นต้องมีความซับซ้อนเพื่อให้ถูกต้อง งบการเงินควรแสดงถึงหนี้สินธุรกรรมหรือภาระผูกพันที่ไม่สมดุล

มาตรา 404

บริษัท ต่างๆต้องเผยแพร่คำชี้แจงโดยละเอียดในรายงานประจำปีซึ่งอธิบายโครงสร้างของการควบคุมภายในที่ใช้ ข้อมูลจะต้องพร้อมใช้งานเกี่ยวกับขั้นตอนที่ใช้สำหรับการรายงานทางการเงิน นอกจากนี้คำแถลงควรประเมินประสิทธิผลของการควบคุมภายในและขั้นตอนการรายงาน

สำนักงานบัญชีที่ตรวจสอบงบต้องประเมินการควบคุมภายในและขั้นตอนการรายงานซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการตรวจสอบด้วย

มาตรา 409

บริษัท ต่างๆจะต้องเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงอย่างเร่งด่วนในฐานะการเงินหรือการดำเนินงานรวมถึงการซื้อกิจการการขายกิจการและการลาออกของบุคลากรรายใหญ่ การเปลี่ยนแปลงจะถูกนำเสนออย่างชัดเจนและไม่คลุมเครือ

มาตรา 802

มาตรา 802 ระบุบทลงโทษดังต่อไปนี้:

  • เจ้าหน้าที่ของ บริษัท คนใดที่พบว่ามีความผิดในการปกปิดทำลายหรือแก้ไขเอกสารโดยมีเจตนาที่จะขัดขวางการสอบสวนอาจถูกจำคุกถึง 20 ปีและมีค่าปรับที่เกี่ยวข้อง
  • นักบัญชีคนใดก็ตามที่จงใจให้ความช่วยเหลือเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ในการทำลายแก้ไขหรือปลอมแปลงงบการเงินอาจต้องรับโทษจำคุกถึง 10 ปี

คุก

ประโยชน์ต่อนักลงทุน

หลังจากดำเนินการตามกฎหมาย Sarbanes-Oxley อาชญากรรมทางการเงินและการฉ้อโกงทางบัญชีก็แพร่หลายน้อยลงกว่าเมื่อก่อน องค์กรต่างๆถูกขัดขวางจากความพยายามที่จะพูดเกินจริงเช่นรายได้และรายได้สุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นรายการหลักที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น แต่ยังอยู่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด . ค่าใช้จ่ายในการถูกจับโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (ก.ล.ต. ) เกินกว่าผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้เสรีภาพด้วยวิธีการนำเสนอเอกสารทางการเงิน

ดังนั้นนักลงทุนจึงได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงข้อมูลที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้มากขึ้นและสามารถใช้การวิเคราะห์การลงทุนตามตัวเลขที่เป็นตัวแทนได้มากขึ้น

ต้นทุนให้กับธุรกิจ

ในขณะที่การกระทำของ Sarbanes-Oxley เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน แต่ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบก็เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก จากรายงานของ ก.ล.ต. ปี 2549 ธุรกิจขนาดเล็กที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต้องเผชิญกับต้นทุนการปฏิบัติตามกฎโดยเฉลี่ย 2.55% ของรายได้ในขณะที่ธุรกิจขนาดใหญ่จ่ายเงินเฉลี่ย 0.06% ของรายได้เท่านั้น ภาระค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจาก บริษัท ใหม่ ๆ ที่เพิ่งเผยแพร่สู่สาธารณะ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ธุรกิจประสบอยู่ในแผนภูมิด้านล่าง:

ต้นทุนการปฏิบัติตาม Sarbanes-Oxley

ผลกระทบ

เนื่องจากต้นทุนเงินสดและเวลาที่เพิ่มขึ้นในการปฏิบัติตามกฎหมาย Sarbanes-Oxley หลาย บริษัท มักจะเลิกเผยแพร่สู่สาธารณะจนกว่าจะถึงเวลาต่อมา สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของการจัดหาเงินกู้และการลงทุนร่วมทุนสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่ไม่สามารถปฏิบัติตามกฎหมายได้ การกระทำดังกล่าวเผชิญกับเสียงวิพากษ์วิจารณ์ถึงการหยุดยั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯเนื่องจากตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงแซงหน้าตลาดหุ้นนิวยอร์กในฐานะแพลตฟอร์มการซื้อขายชั้นนำของโลกเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก แหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์ในการส่งเสริมการศึกษาด้านการเงินของคุณ:

  • งบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุนเป็นหนึ่งในงบการเงินหลักของ บริษัท ที่แสดงผลกำไรและขาดทุนในช่วงเวลาหนึ่ง กำไรหรือขาดทุนถูกกำหนดโดยการรับรายได้ทั้งหมดและหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากกิจกรรมที่ดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการคำสั่งนี้เป็นหนึ่งในสามงบที่ใช้ในการเงินขององค์กร (รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน) และการบัญชี
  • งบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ
  • ประเภทของหนี้สินประเภทของหนี้สินมีอยู่ 3 ประเภทหลัก ๆ ได้แก่ หนี้สินหมุนเวียนไม่หมุนเวียนและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น หนี้สินคือภาระผูกพันตามกฎหมายหรือหนี้ที่ค้างชำระกับบุคคลหรือ บริษัท อื่น กล่าวอีกนัยหนึ่งหนี้สินคือการเสียสละผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตที่กิจการจำเป็นต้องทำ
  • รายได้รอการตัดบัญชีรายได้รอตัดบัญชีสร้างขึ้นเมื่อ บริษัท ได้รับการชำระเงินสำหรับสินค้าและ / หรือบริการที่ บริษัท ยังไม่ได้รับ ในการบัญชีคงค้างรายได้จะรับรู้เมื่อมีรายได้เท่านั้น หากลูกค้าชำระค่าสินค้า / บริการล่วงหน้า บริษัท จะไม่บันทึกรายได้ใด ๆ ในงบกำไรขาดทุนและจะบันทึกก