บัญชีลูกหนี้แฟ็กเตอริงหรือที่เรียกว่าแฟคตอริ่งเป็นธุรกรรมทางการเงินที่ บริษัท ขายบัญชีลูกหนี้บัญชีลูกหนี้ลูกหนี้ (AR) หมายถึงการขายเครดิตของธุรกิจซึ่งลูกค้ายังไม่ได้ชำระเต็มจำนวนซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนใน งบดุล บริษัท ต่างๆอนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินตามระยะเวลาที่เหมาะสมและขยายเวลาได้โดยมีเงื่อนไขว่าจะตกลงกันตามเงื่อนไข ให้กับ บริษัท จัดหาเงินที่เชี่ยวชาญในการซื้อลูกหนี้ (เรียกว่าปัจจัย) ในราคาลด การแยกตัวประกอบบัญชีลูกหนี้เรียกอีกอย่างว่าการแยกตัวประกอบใบแจ้งหนี้หรือการจัดหาเงินทุนของบัญชีลูกหนี้
การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของตัวประกอบบัญชีลูกหนี้
แฟคตอริ่งคือธุรกรรมทางการเงินที่ บริษัท ขายลูกหนี้ให้กับ บริษัท การเงิน (เรียกว่าแฟคเตอร์) ปัจจัยนี้รวบรวมการชำระเงินของลูกหนี้จากลูกค้าของ บริษัท
บริษัท ต่างๆเลือกแฟ็กเตอริงหากต้องการรับเงินสดอย่างรวดเร็วแทนที่จะรอระยะเวลาของเงื่อนไขเครดิตอัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีผลบังคับใช้อัตราดอกเบี้ยรายปีที่มีผลบังคับใช้ (EAR) คืออัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้นสำหรับการทบต้นในช่วงเวลาหนึ่ง ใส่เพียงแค่มีประสิทธิภาพ การแยกตัวประกอบช่วยให้ บริษัท สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ทันทีงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน และชำระภาระผูกพันใด ๆ ดังนั้นการแฟ็กเตอริงช่วยให้ บริษัท ต่างๆมีอิสระในการเพิ่มทุน Net Working Capital Net Working Capital (NWC) คือความแตกต่างระหว่าง บริษัทสินทรัพย์หมุนเวียน (สุทธิจากเงินสด) และหนี้สินหมุนเวียน (สุทธิจากหนี้) ในงบดุล เป็นการวัดสภาพคล่องของ บริษัท และความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นตลอดจนการดำเนินงานกองทุนของธุรกิจ ตำแหน่งที่ดีที่สุดคือการผูกบัญชีลูกหนี้และโอนความเสี่ยงผิดนัดที่เกี่ยวข้องกับลูกหนี้ไปยังปัจจัย
วิธีการกำหนดราคาบัญชีลูกหนี้โดย บริษัท แฟคตอริ่ง
บริษัท แฟ็กเตอริ่งเรียกเก็บค่าบริการที่เรียกว่า "ค่าแฟ็กเตอริง" ค่าธรรมเนียมแฟ็กเตอริงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนลูกหนี้ที่ถูกแยกส่วน อัตราที่เรียกเก็บโดย บริษัท แฟ็กเตอริงขึ้นอยู่กับ:
- อุตสาหกรรมที่ บริษัท อยู่
- ปริมาณลูกหนี้ที่จะนำมาพิจารณา
- คุณภาพและความน่าเชื่อถือของลูกค้าของ บริษัท
- จำนวนวันค้างชำระในลูกหนี้ (จำนวนวันคงค้างโดยเฉลี่ย)
นอกจากนี้อัตราดังกล่าวยังขึ้นอยู่กับว่าเป็นการไล่เบี้ยแฟคตอริ่งหรือการแฟคตอริ่งแบบไม่ไล่เบี้ย บริษัท แฟ็กเตอริ่งมักจะเรียกเก็บค่าบริการในอัตราที่ต่ำกว่าสำหรับการไล่เบี้ย เมื่อปัจจัยมีความเสี่ยงทั้งหมดของหนี้เสีย (ในกรณีของการแยกตัวประกอบที่ไม่ใช่การไล่เบี้ย) จะมีการเรียกเก็บเงินในอัตราที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยง ด้วยการไล่เบี้ยแฟคตอริ่ง บริษัท ที่ขายลูกหนี้ยังคงมีความรับผิดต่อ บริษัท แฟ็กเตอริงหากลูกหนี้บางรายพิสูจน์ว่าไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้
โดยพื้นฐานแล้วยิ่ง บริษัท แฟ็กเตอริ่งรู้สึกว่าการรวบรวมลูกหนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นไปได้ง่ายขึ้นค่าธรรมเนียมการแฟ็กเตอริงก็จะยิ่งต่ำลง
Recourse Factoring และ Non-Recourse Factoring
การแยกตัวประกอบบัญชีลูกหนี้สามารถทำได้โดยไม่ต้องไล่เบี้ยหรือมีสิทธิไล่เบี้ย
นี่คือการเปรียบเทียบระหว่างทั้งสอง:
- การโอนด้วยการไล่เบี้ย:ในการโอนด้วยการไล่เบี้ยปัจจัยสามารถเรียกร้องเงินคืนจาก บริษัท ที่โอนลูกหนี้หากไม่สามารถเรียกเก็บเงินจากลูกค้าได้
- การโอนโดยไม่มีการไล่เบี้ย:ในการโอนโดยไม่มีการไล่เบี้ยปัจจัยนี้จะรับความเสี่ยงทั้งหมดของลูกหนี้ที่ไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้ บริษัท ที่โอนลูกหนี้ไม่มีความรับผิดสำหรับลูกหนี้ที่เรียกเก็บเงินไม่ได้
ตัวอย่างของการแยกตัวประกอบการไล่เบี้ยและการแยกตัวประกอบที่ไม่ใช่การไล่เบี้ยแสดงไว้ด้านล่าง
ตัวอย่างการแยกตัวประกอบบัญชีลูกหนี้
1. โอนโดยไม่ต้องไล่เบี้ย
บริษัท A โอนลูกหนี้ 500 ล้านดอลลาร์โดยไม่มีการไล่เบี้ยเป็นเงิน 400 ล้านดอลลาร์ รายการบันทึกประจำวันจะเป็นดังนี้:
หมายเหตุ: 100 ล้านดอลลาร์ถือเป็นดอกเบี้ยจ่าย แสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้รับกระแสเงินสดเร็วกว่าที่จะมีได้หากรอการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้
2. โอนแบบไล่เบี้ย
บริษัท A โอนลูกหนี้ 500 ล้านดอลลาร์พร้อมการไล่เบี้ยสำหรับรายได้ 450 ล้านดอลลาร์น้อยกว่าเงินคืน 50 ล้านดอลลาร์ ต่อมาปัจจัยดังกล่าวสามารถรวบรวมลูกหนี้ได้ 490 ล้านดอลลาร์ (ลูกหนี้ 10 ล้านดอลลาร์ไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้) รายการบันทึกประจำวันมีดังต่อไปนี้โดยมีรายการสมุดรายวันเริ่มต้นด้านล่าง:
หมายเหตุ : บัญชี“ ครบกำหนดจากปัจจัย” คือการชำระเงินที่เป็นไปได้สำหรับสิ่งที่ไม่สามารถเรียกเก็บได้
หลังจากรวบรวมลูกหนี้ได้ 490 ล้านดอลลาร์ (10 ล้านดอลลาร์ที่ไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้):
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:
- วงจรการขายและการรวบรวมการขายและการเรียกเก็บเงินวงจรการขายและการเรียกเก็บเงินหรือที่เรียกว่าวัฏจักรรายได้ลูกหนี้และรายรับ (RRR) ประกอบด้วยธุรกรรมประเภทต่างๆ คลาสการขายและการรับของธุรกรรมเป็นรายการสมุดรายวันทั่วไปที่หักบัญชีลูกหนี้และรายได้จากการขายเครดิตและเดบิตเงินสดและบัญชีลูกหนี้
- ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเป็นบัญชีสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับบัญชีลูกหนี้และทำหน้าที่สะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบัญชีลูกหนี้ จำนวนเงินนี้แสดงถึงมูลค่าของบัญชีลูกหนี้ที่ บริษัท ไม่คาดว่าจะได้รับการชำระเงิน
- บัญชีเจ้าหนี้บัญชีเจ้าหนี้เจ้าหนี้คือหนี้สินที่เกิดขึ้นเมื่อองค์กรได้รับสินค้าหรือบริการจากซัพพลายเออร์ในรูปแบบเครดิต คาดว่าจะมีการชำระบัญชีเจ้าหนี้ภายในหนึ่งปีหรือภายในหนึ่งรอบการทำงาน (แล้วแต่ระยะเวลาใดจะนานกว่า) AP ถือเป็นหนี้สินหมุนเวียนรูปแบบหนึ่งที่มีสภาพคล่องมากที่สุด
- หมายเหตุลูกหนี้ธนบัตรลูกหนี้เป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่เขียนไว้ซึ่งให้สิทธิแก่ผู้ถือหรือผู้ถือในการรับจำนวนเงินที่ระบุไว้ในข้อตกลง ตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นสัญญาเป็นลายลักษณ์อักษรว่าจะจ่ายเงินสดให้กับบุคคลอื่นในหรือก่อนวันที่ในอนาคตที่ระบุไว้ หากหมายเหตุลูกหนี้ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจะถือว่าเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุล