อัตราการเผาไหม้ - วิธีคำนวณอัตราการเผาไหม้และความสำคัญ

อัตราการเผาไหม้หมายถึงอัตราที่ บริษัท ใช้เงินพูลเงินสดหมดในสถานการณ์ที่สร้างความสูญเสีย เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพและการประเมินค่าทั่วไปสำหรับ บริษัท ต่างๆรวมถึงการเริ่มต้นธุรกิจ การเริ่มต้นธุรกิจมักไม่สามารถสร้างรายได้สุทธิที่เป็นบวกรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นรายการหลักที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด ในช่วงแรกเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่การขยายฐานลูกค้าและการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้นักลงทุนขั้นต้นหรือผู้ร่วมทุน Private Equity vs Venture Capital นักลงทุน Angel / Seed เปรียบเทียบ Private equity vs Venture Capital เทียบกับ Angel และ Seed Investor ในแง่ของความเสี่ยงขั้นตอนของธุรกิจขนาดและประเภทของการลงทุนเมตริกการจัดการ. คู่มือนี้จะแสดงการเปรียบเทียบโดยละเอียดของหุ้นเอกชนเทียบกับเงินร่วมทุนเทียบกับนักลงทุนเทวดาและเมล็ดพันธุ์ เป็นเรื่องง่ายที่จะสร้างความสับสนให้กับนักลงทุนทั้งสามประเภทมักให้เงินทุนตามอัตราการเผาไหม้ของ บริษัท

วิธีคำนวณอัตราการเบิร์น

1. อัตราการเผาไหม้รวม

Gross Burn Rate คือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของ บริษัท ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรเป็นสิ่งที่สามารถจำแนกได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับลักษณะของมัน วิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือการจัดประเภทตามต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร ต้นทุนคงที่จะไม่เปลี่ยนแปลงตามการเพิ่มขึ้น / ลดลงของหน่วยปริมาณการผลิตในขณะที่ต้นทุนผันแปรขึ้นอยู่กับเพียงอย่างเดียว คำนวณโดยการรวมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดเช่นค่าเช่าเงินเดือนและค่าโสหุ้ยอื่น ๆ และมักจะวัดเป็นรายเดือน นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตัวขับเคลื่อนต้นทุนและประสิทธิภาพของ บริษัท โดยไม่คำนึงถึงรายได้

2. อัตราการเผาไหม้สุทธิ

Net Burn Rate คืออัตราที่ บริษัท สูญเสียเงิน คำนวณโดยการลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานออกจากรายได้ นอกจากนี้ยังระบุเป็นประจำทุกเดือน แสดงให้เห็นว่า บริษัท ต้องใช้เงินสดจำนวนเท่าใดในการดำเนินงานต่อไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง อย่างไรก็ตามปัจจัยหนึ่งที่ต้องควบคุมคือความแปรปรวนของรายได้ Revenue Run Rate Revenue Run Rate เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินที่ใช้รายได้ปัจจุบันของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง (สัปดาห์เดือนไตรมาส ฯลฯ ) และแปลง เป็นตัวเลขประจำปีจะได้รับเทียบเท่าทั้งปี เมตริกนี้มักใช้โดย บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วเนื่องจากข้อมูลที่มีอายุเพียงไม่กี่เดือนอาจทำให้ขนาดของ บริษัท ในปัจจุบันต่ำลงได้ คำแนะนำตัวอย่างสูตร การลดลงของรายได้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอาจทำให้อัตราการเผาไหม้สูงขึ้น

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

อะไรคือผลกระทบของอัตราการเผาไหม้สูง?

อัตราการเบิร์นที่สูงแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังใช้จ่ายเงินสดในอัตราที่เร็วกว่า บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้สูงกว่าที่จะเข้าสู่สถานะของความทุกข์ทางการเงิน สิ่งนี้อาจชี้ให้เห็นว่านักลงทุนจะต้องกำหนดเส้นตายอย่างจริงจังมากขึ้นเพื่อรับรู้รายได้โดยกำหนดจำนวนเงินทุนที่กำหนด หรืออาจหมายความว่านักลงทุนจะต้องอัดฉีดเงินสดเข้าไปใน บริษัท มากขึ้นเพื่อให้ บริษัท รับรู้รายได้

จะลดอัตราการเผาไหม้ได้อย่างไร?

1. ปลดพนักงานและตัดจ่าย

โดยปกตินักลงทุนอาจเจรจาข้อตกลงในการจัดหาเงินทุนเพื่อลดพนักงานหรือค่าตอบแทนหาก บริษัท ประสบกับอัตราการเผาไหม้ที่สูง การปลดพนักงานมักเกิดขึ้นใน บริษัท สตาร์ทอัพขนาดใหญ่ที่กำลังดำเนินการตามกลยุทธ์ที่น้อยลงหรือเพิ่งตกลงทำข้อตกลงการจัดหาเงินทุนใหม่

2. การเจริญเติบโต

บริษัท สามารถคาดการณ์การเติบโตที่เพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มการประหยัดต่อขนาด ซึ่งช่วยให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายคงที่เช่นค่าโสหุ้ยและ R&D เพื่อปรับปรุงสถานการณ์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่นการเริ่มต้นส่งอาหารหลายแห่งอยู่ในสถานการณ์ที่สร้างความสูญเสีย อย่างไรก็ตามการคาดการณ์การเติบโตและการประหยัดจากขนาดสนับสนุนให้นักลงทุนให้เงินทุนแก่ บริษัท เหล่านี้ต่อไปโดยหวังว่าจะบรรลุผลกำไรในอนาคต

3. การตลาด

บ่อยครั้งที่ บริษัท ต่างๆใช้จ่ายไปกับการตลาดเพื่อให้ได้ฐานผู้ใช้หรือการใช้ผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามการเริ่มต้นธุรกิจมักมีข้อ จำกัด เนื่องจากขาดทรัพยากรในการใช้การโฆษณาแบบชำระเงิน ด้วยเหตุนี้“ การแฮ็กการเติบโต” จึงเป็นคำที่มักใช้ในธุรกิจสตาร์ทอัพเพื่ออ้างถึงกลยุทธ์การเติบโตที่ไม่ต้องพึ่งพาการโฆษณาที่มีราคาแพง ตัวอย่างหนึ่งคือวิศวกร Airbnb กำหนดค่า Craigslist ใหม่เพื่อเปลี่ยนเส้นทางการรับส่งข้อมูลจาก Craigslist ไปยังไซต์ของตนเอง

การประยุกต์ใช้ในการสร้างแบบจำลองและการประเมินมูลค่าทางการเงิน

เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินแบบจำลองทางการเงินคืออะไร? รูปแบบทางการเงินคือการนำเสนอผลการดำเนินงานในอดีตและอนาคตของ บริษัท โดยพิจารณาจากสินทรัพย์และการดำเนินงาน ค้นหา: โมเดลทางการเงินคืออะไร? สำหรับธุรกิจเริ่มต้นหรือระยะเริ่มต้นสิ่งสำคัญคือต้องเน้นอัตราการเผาผลาญรายเดือนและรันเวย์จนกว่าจะต้องมีการจัดหาเงินทุนครั้งต่อไป

ธุรกิจในระยะเริ่มต้นมักจะหาเงินเป็นระยะ ๆ เพื่อระดมทุนในขั้นตอนต่างๆดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องเน้นว่า บริษัท จะอยู่ได้นานแค่ไหนจนกว่าจะต้องการเงินมากขึ้น

ภาพด้านบนเป็นแบบจำลองทางการเงิน e-Commerce ที่แสดงยอดเงินสดของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari และปฏิบัติภารกิจเพื่อช่วยให้คุณก้าวหน้าในอาชีพการงาน

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาทักษะของคุณต่อไปแหล่งข้อมูล Finance ฟรีเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

• กระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการเปิดเผยกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการเปิดเผยกระแสเงินสดอิสระเป็นตัวเลขกระแสเงินสดตามทฤษฎีสำหรับธุรกิจโดยสมมติว่า บริษัท ปลอดหนี้โดยไม่มีดอกเบี้ย
• การวิเคราะห์ความแปรปรวนของรายได้การวิเคราะห์ความแปรปรวนของรายได้การวิเคราะห์ความแปรปรวนของรายได้ใช้ในการวัดความแตกต่างระหว่างยอดขายจริงและยอดขายที่คาดหวังโดยพิจารณาจากเมตริกปริมาณการขายเมตริกส่วนประสมการขายและการคำนวณส่วนต่างกำไร ข้อมูลที่ได้รับจากการวิเคราะห์ความแปรปรวนของรายได้มีความสำคัญต่อองค์กรเนื่องจากช่วยให้ผู้บริหารสามารถกำหนดประสิทธิภาพการขายที่แท้จริงเมื่อเทียบกับการคาดการณ์
• คู่มือการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดขั้นสูงคู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสด (DCF) แบบลดราคาและธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน
• การรับรองนักวิเคราะห์ทางการเงินการรับรองFMVA®เข้าร่วมกับนักเรียนมากกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari