อคติเกินความเชื่อมั่น - ความหมายภาพรวมและตัวอย่างในการเงิน

อคติเกินความเชื่อมั่นเป็นแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการประเมินทักษะสติปัญญาหรือพรสวรรค์ของเราที่ผิดพลาดและทำให้เข้าใจผิด ในระยะสั้นมันเป็นความเชื่อแบบถือตัวว่าเราดีกว่าที่เป็นจริง อาจเป็นอคติที่อันตรายและมีผลอย่างมากในการเงินเชิงพฤติกรรม Behavioral Finance การเงินเชิงพฤติกรรมคือการศึกษาอิทธิพลของจิตวิทยาที่มีต่อพฤติกรรมของนักลงทุนหรือผู้ปฏิบัติงานด้านการเงิน นอกจากนี้ยังรวมถึงผลกระทบที่ตามมาในตลาด เน้นไปที่ข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนไม่ได้มีเหตุผลและตลาดทุนเสมอไป คู่มือนี้จะแกะรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอคติด้านความเชื่อมั่นมากเกินไป เรียนรู้เพิ่มเติมในหลักสูตร Finance's Behavioral Finance

อคติเกินความเชื่อมั่น

อคติเกินความเชื่อมั่นในการเงินและการลงทุน

การทำความเข้าใจว่าตลาดกำลังไปที่ใดและอื่น ๆ เป็นทักษะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งในด้านการเงินและการลงทุน ในอุตสาหกรรมนี้นักวิเคราะห์ตลาดส่วนใหญ่คิดว่าตัวเองมีทักษะในการวิเคราะห์สูงกว่าค่าเฉลี่ย อย่างไรก็ตามเห็นได้ชัดว่าเป็นไปไม่ได้ทางสถิติสำหรับนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่จะอยู่เหนือนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ย

James Montier ได้ทำการสำรวจผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ 300 คนโดยถามว่าพวกเขาเชื่อว่าตัวเองสูงกว่าค่าเฉลี่ยในความสามารถหรือไม่ ผู้จัดการกองทุนบางส่วน 74% ตอบในการยืนยัน 74% เชื่อว่าพวกเขาลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ย และ 26% ที่เหลือส่วนใหญ่คิดว่าเป็นค่าเฉลี่ย ในระยะสั้นแทบไม่มีใครคิดว่าพวกเขาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย อีกครั้งตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงความเป็นไปไม่ได้ทางสถิติ

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้นพบของ Montier ในการศึกษา 16 หน้าของเขา

มันน่าสนใจมากที่ได้เห็นว่าการได้ยินผู้จัดการกองทุนพูดเป็นเรื่องธรรมดาเช่น“ ฉันรู้ว่าทุกคนคิดว่าพวกเขาสูงกว่าค่าเฉลี่ย แต่ฉันก็เป็นเช่นนั้นจริงๆ”

อันตรายจากอคติที่เชื่อมั่นมากเกินไปคือทำให้คนหนึ่งมีแนวโน้มที่จะทำผิดพลาดในการลงทุน ความเชื่อมั่นมากเกินไปมีแนวโน้มที่จะทำให้เราระมัดระวังในการตัดสินใจลงทุนน้อยกว่าที่เหมาะสม ความผิดพลาดหลายประการเหล่านี้เกิดจากภาพลวงตาของความรู้และ / หรือภาพลวงตาของการควบคุม

มาสำรวจภาพลวงตาของความรู้และการควบคุมและคิดว่าเราจะหลีกเลี่ยงอคติที่มั่นใจได้อย่างไร

ความกลัวที่จะผิดเป็นประโยชน์ในการลงทุน

ในขณะที่ความเชื่อมั่นมักถือเป็นจุดแข็งในหลาย ๆ สถานการณ์ แต่ในการลงทุนมักจะเป็นจุดอ่อน การบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบมีความสำคัญต่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ แต่การมีความมั่นใจมากเกินไปอย่างไม่ถูกต้องในการตัดสินใจลงทุนของเราจะขัดขวางความสามารถในการบริหารความเสี่ยงที่ดี อคติที่เชื่อมั่นมากเกินไปมักทำให้เรามองว่าการตัดสินใจลงทุนของเรามีความเสี่ยงน้อยกว่าที่เป็นจริง

Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater & Associates ได้แสดงความคิดเห็นหลายครั้งว่าการมีความมั่นใจมากเกินไปอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่หายนะ ในการให้สัมภาษณ์กับ Forbes เขากล่าวถึงความสำเร็จจำนวนมากในการหลีกเลี่ยงอคติใด ๆ ที่เชื่อมั่นมากเกินไป Dalio กล่าวว่าเขาทำให้การตระหนักถึงความเป็นไปได้ที่การประเมินของเขาไม่ถูกต้อง “ ฉันรู้ว่าไม่ว่าฉันจะมั่นใจแค่ไหนในการเดิมพันครั้งเดียวฉันก็ยังคิดผิดได้” ด้วยความคิดเช่นนั้นเขามักจะพยายามพิจารณาสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดและดำเนินการตามขั้นตอนที่เหมาะสมเพื่อลดความเสี่ยงต่อการสูญเสีย

คำพูดของ Dalio เกี่ยวกับความสามารถในการวิเคราะห์ของเขาเป็นสิ่งที่ทรงพลังซึ่งมาจากคนที่ทุกบัญชีเป็นหนึ่งในคนที่อาจมีเหตุผลดีในการคิดว่าตัวเองสูงกว่าค่าเฉลี่ยในการลงทุน

ประเภทของความมั่นใจมากเกินไป

วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับอคติที่มีความเชื่อมั่นมากเกินไปคือการดูตัวอย่างว่าอคติมีบทบาทอย่างไรในโลกแห่งความเป็นจริง ด้านล่างนี้คือรายการประเภทของอคติที่พบบ่อยที่สุด

# 1 เหนืออันดับ

การจัดอันดับที่สูงขึ้นคือเมื่อมีคนให้คะแนนผลงานส่วนบุคคลของตนเองสูงกว่าที่เป็นจริง ความจริงก็คือคนส่วนใหญ่คิดว่าตัวเองดีกว่าค่าเฉลี่ย ในการทำธุรกิจและการลงทุนสิ่งนี้อาจทำให้เกิดปัญหาสำคัญเนื่องจากมักจะนำไปสู่การรับความเสี่ยงมากเกินไป

# 2 ภาพลวงตาของการควบคุม

ภาพลวงตาของอคติในการควบคุมเกิดขึ้นเมื่อผู้คนคิดว่าพวกเขาสามารถควบคุมสถานการณ์ได้โดยที่ในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้ โดยเฉลี่ยแล้วผู้คนเชื่อว่าพวกเขาสามารถควบคุมได้มากกว่าที่พวกเขาทำได้จริงๆ สิ่งนี้อาจเป็นอันตรายอย่างมากในธุรกิจหรือการลงทุนอีกครั้งเนื่องจากทำให้เราคิดว่าสถานการณ์มีความเสี่ยงน้อยกว่าที่เป็นจริง ความล้มเหลวในการประเมินความเสี่ยงอย่างถูกต้องนำไปสู่ความล้มเหลวในการจัดการความเสี่ยงอย่างเพียงพอ

# 3 การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเวลา

การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเวลาเป็นอีกแง่มุมหนึ่งของจิตวิทยาความเชื่อมั่นมากเกินไป ตัวอย่างนี้คือการที่ผู้คนประเมินว่าพวกเขาสามารถทำงานได้เร็วแค่ไหนและประเมินว่าพวกเขาใช้เวลานานแค่ไหนในการทำงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับงานที่ซับซ้อนนักธุรกิจมักจะประเมินว่าโครงการจะต้องใช้เวลานานเพียงใด ในทำนองเดียวกันนักลงทุนมักจะประเมินว่าอาจต้องใช้เวลานานเท่าใดในการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทน

# 4 เอฟเฟกต์ Desirability

ผลของความปรารถนาคือเมื่อผู้คนประเมินราคาสูงเกินไปของสิ่งที่เกิดขึ้นเพียงเพราะผลลัพธ์เป็นที่ต้องการ บางครั้งเรียกสิ่งนี้ว่า“ ความคิดปรารถนา” และเป็นอคติประเภทหนึ่งที่เชื่อมั่นมากเกินไป เราทำผิดที่เชื่อว่าผลลัพธ์มีความเป็นไปได้มากกว่าเพียงเพราะนั่นคือผลลัพธ์ที่เราต้องการ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินนี้เพื่อทำความเข้าใจว่าอคติจากความเชื่อมั่นมากเกินไปสามารถส่งผลกระทบต่อนักลงทุนได้อย่างไร เรียนรู้เพิ่มเติมในหลักสูตร Finance's Behavioral Finance

แหล่งข้อมูลที่เป็นประโยชน์เพิ่มเติม ได้แก่ :

  • ความเป็นตัวแทน Heuristic Representativeness Heuristic Representativeness ฮิวริสติกอคติเกิดขึ้นเมื่อความคล้ายคลึงกันของวัตถุหรือเหตุการณ์ทำให้ความคิดของผู้คนสับสนเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ ผู้คนมักทำผิดพลาดในการเชื่อว่าสิ่งหรือเหตุการณ์ที่คล้ายกันสองอย่างมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกันมากกว่าที่เป็นจริง
  • คำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมคำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมคำถามและคำตอบในการสัมภาษณ์ตามพฤติกรรม รายการนี้ประกอบด้วยคำถามและคำตอบในการสัมภาษณ์ที่พบบ่อยที่สุดสำหรับงานการเงินและทักษะด้านพฤติกรรม คำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมเป็นเรื่องปกติมากสำหรับงานการเงิน แต่ผู้สมัครมักจะเตรียมตัวไม่พร้อม
  • อคติในการรับใช้ตนเองอคติการรับใช้ตนเองเป็นแนวโน้มในการเงินเชิงพฤติกรรมเพื่อระบุผลลัพธ์ที่ดีต่อทักษะของเราและผลลัพธ์ที่ไม่ดีต่อโชคที่แท้จริง อีกวิธีหนึ่งคือเราเลือกวิธีระบุสาเหตุของผลลัพธ์ตามสิ่งที่ทำให้เราดูดีที่สุด
  • Herd Mentality Herd Mentality ในด้านการเงินความลำเอียงในความคิดของฝูงหมายถึงแนวโน้มของนักลงทุนในการติดตามและคัดลอกสิ่งที่นักลงทุนรายอื่นกำลังทำอยู่ พวกเขาส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากอารมณ์และสัญชาตญาณมากกว่าการวิเคราะห์โดยอิสระของพวกเขาเอง คู่มือนี้ให้ตัวอย่างของความลำเอียงของฝูงสัตว์