การละลาย - คำจำกัดความวิธีการประเมินอัตราส่วนอื่น ๆ

Solvency คือความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะยาว Long Term Debt Long Term Debt (LTD) คือจำนวนหนี้คงค้างที่ บริษัท ถือไว้ซึ่งมีอายุ 12 เดือนหรือนานกว่านั้น จัดเป็นหนี้สินไม่หมุนเวียนในงบดุลของ บริษัท ระยะเวลาที่จะครบกำหนดสำหรับ LTD สามารถอยู่ในช่วงใดก็ได้ตั้งแต่ 12 เดือนถึง 30 ปีขึ้นไปและประเภทของหนี้อาจรวมถึงพันธบัตรการจำนอง เมื่อนักวิเคราะห์ต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถในการละลายของ บริษัท พวกเขาจะพิจารณามูลค่ารวมของสินทรัพย์เทียบกับหนี้สินทั้งหมดที่ถืออยู่

ความละลาย

องค์กรถือเป็นตัวทำละลายเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ทั้งหมดที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างสมเหตุสมผลภายในหนึ่งปี มักใช้เพื่อวัดสภาพคล่องของ บริษัท เกินหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจที่ครบกำหนดชำระและชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่สร้างความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต . โดยทั่วไปจะวัดโดยใช้อัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันคือ = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนปัจจุบันหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนวัดความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี อัตราส่วนดังกล่าวพิจารณาน้ำหนักของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมกับหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด บ่งบอกถึงสุขภาพทางการเงินของ บริษัท บริษัท ถือว่าเป็นตัวทำละลายหากอัตราส่วนปัจจุบันมากกว่า 1: 1

บริษัท ตัวทำละลายสามารถบรรลุเป้าหมายของการเติบโตและการขยายตัวในระยะยาวในขณะที่ปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดคือมาตรการการละลายหาก บริษัท สามารถชำระหนี้ได้ในระยะยาว

สภาพคล่องเทียบกับความสามารถในการละลาย

ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องเป็นสองวิธีในการวัดสถานะทางการเงินของ บริษัท แต่ทั้งสองแนวคิดมีความแตกต่างกัน

สภาพคล่องหมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะสั้น นั่นคือสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่ในมือได้หรือไม่ สภาพคล่องยังวัดว่า บริษัท สามารถปกปิดสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินสดได้เร็วเพียงใด

ในทางกลับกันการละลายคือความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะยาวและดำเนินการดำเนินงานในปัจจุบันต่อไปในอนาคต บริษัท สามารถเป็นตัวทำละลายสูง แต่มีสภาพคล่องต่ำหรือในทางกลับกัน อย่างไรก็ตามเพื่อให้สามารถแข่งขันได้ในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจสิ่งสำคัญคือ บริษัท ต้องมีทั้งของเหลวและตัวทำละลายที่เพียงพอ

การประเมินความสามารถในการละลายของธุรกิจ

ความสามารถในการละลายของธุรกิจได้รับการประเมินโดยดูจากงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นและงบกระแสเงินสด

งบดุลของ บริษัท แสดงข้อมูลสรุปของสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดที่ถืออยู่ บริษัท ถือเป็นตัวทำละลายหากมูลค่าที่จะได้รับของสินทรัพย์มากกว่าหนี้สิน จะล้มละลายหากมูลค่าที่จะได้รับต่ำกว่าจำนวนหนี้สินทั้งหมด

งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน ยังเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีของความสามารถในการละลายเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันและความต้องการระยะสั้น จะวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้เมื่อถึงกำหนดชำระโดยมีเงินสดพร้อมที่จะครอบคลุมภาระผูกพัน

กระแสเงินสดยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประวัติการชำระหนี้ของ บริษัท แสดงว่ามีหนี้ค้างอยู่จำนวนมากหรือมีการชำระหนี้เป็นประจำเพื่อลดภาระหนี้ งบกระแสเงินสดไม่เพียง แต่วัดความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ในวันที่ที่เกี่ยวข้องเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการชำระหนี้ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายสามารถช่วยยกระดับธงสีแดงที่บ่งบอกถึงการล้มละลาย สามารถเปิดเผยประวัติของความสูญเสียทางการเงินไม่สามารถระดมทุนได้อย่างเหมาะสมการจัดการ บริษัท ที่ไม่ดีหรือการไม่ชำระค่าธรรมเนียมและภาษี

อัตราส่วนอื่น ๆ

อัตราส่วนที่แตกต่างกันหลายประการสามารถช่วยประเมินความสามารถในการละลายของธุรกิจรวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนต่อสินค้าคงคลัง

ความสามารถของ บริษัท ในการพึ่งพาสินค้าคงคลังในปัจจุบันเพื่อให้เป็นไปตามภาระหนี้

2. อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนต่อมูลค่าสุทธิ

จำนวนเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้ของผู้ถือหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งปีซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของผู้ถือหุ้น

3. อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อมูลค่าสุทธิ

ความสัมพันธ์ระหว่างหนี้ทั้งหมดและส่วนของเจ้าของส่วนของเจ้าของส่วนของเจ้าของผู้ถือหุ้นหมายถึงสัดส่วนของมูลค่ารวมของทรัพย์สินของ บริษัท ที่เจ้าของสามารถอ้างสิทธิ์ได้ (การเป็นเจ้าของคนเดียวหรือการเป็นหุ้นส่วน) และโดยผู้ถือหุ้น (หากเป็น บริษัท ). คำนวณโดยการหักหนี้สินทั้งหมดจากมูลค่ารวมของสินทรัพย์ (Equity = Assets - Liabilities) ใน บริษัท อัตราส่วนที่สูงขึ้นการคุ้มครองเจ้าหนี้ของธุรกิจจะลดลง

สรุป

เมื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท หนึ่งในการพิจารณาที่สำคัญคือความเสี่ยงของการล้มละลายเนื่องจากเป็นการวัดความสามารถของธุรกิจในการดำรงตนในระยะยาว ความสามารถในการละลายของ บริษัท สามารถช่วยตรวจสอบว่าสามารถเติบโตได้หรือไม่

นอกจากนี้ความสามารถในการละลายสามารถช่วยให้ผู้บริหารของ บริษัท ปฏิบัติตามภาระหน้าที่และสามารถแสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินเมื่อเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มเติม ธุรกิจที่ต้องการขยายตัวในระยะยาวควรตั้งเป้าหมายที่จะยังคงเป็นตัวทำละลาย

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

  • การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร
  • อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนเลเวอเรจที่ช่วยหาจำนวนระดับที่การดำเนินงานของ บริษัท ได้รับเงินสนับสนุนจากหนี้ ในหลาย ๆ กรณีอัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงยังบ่งบอกถึงระดับความเสี่ยงทางการเงินที่สูงขึ้น เนื่องจาก บริษัท ที่มีการใช้ประโยชน์อย่างมากมีโอกาสสูงที่จะผิดนัดชำระเงินกู้
  • เหตุการณ์สภาพคล่อง Liquidity Event เหตุการณ์สภาพคล่องคือกระบวนการที่นักลงทุนชำระบัญชีตำแหน่งการลงทุนใน บริษัท เอกชนและแลกเปลี่ยนเป็นเงินสด วัตถุประสงค์หลักของเหตุการณ์สภาพคล่องคือการโอนสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง (การลงทุนใน บริษัท เอกชน) ไปยังสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดนั่นคือเงินสด
  • ทรัพย์สินที่มีตัวตนสุทธิทรัพย์สินที่มีตัวตนสุทธิสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ (NTA) คือมูลค่าของสินทรัพย์ทางกายภาพทั้งหมด ("จับต้องได้") ลบด้วยหนี้สินทั้งหมดในธุรกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่ง NTA คือสินทรัพย์รวมของ บริษัท ลบด้วยสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและหนี้สินรวม มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิบางครั้งเรียกว่า "มูลค่าตามบัญชี" ของ บริษัท - สูตรสำหรับ NTA