บัญชีสำรองบริการหนี้ (DSRA) - ความหมายและภาพรวม

บัญชีสำรองบริการหนี้ (DSRA) ซึ่งเป็นส่วนประกอบของกองทุนเพื่อการชำระหนี้เป็นบัญชีสำรองที่ใช้ในการชำระดอกเบี้ยและจำนวนเงินต้นของหนี้ DSRA มีความสำคัญมากเมื่อกระแสเงินสดที่มีอยู่สำหรับบริการด้านหนี้ (CFADS) กระแสเงินสดที่มีให้บริการสำหรับหนี้ (CFADS) กระแสเงินสดที่มีให้สำหรับบริการหนี้ (CFADS) เป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องเกี่ยวกับความสามารถของโครงการในการสร้างกระแสเงินสดและชำระหนี้ ภาระผูกพัน ต่ำกว่าจำนวนเงินที่จำเป็นในการชำระเงิน ในกรณีของข้อตกลงด้านเครดิตผู้ให้กู้จะกำหนดเงื่อนไขที่ต้องใช้ DSRA มากกว่าโดยจะต้องมีการคืนยอดคงเหลือเป็นระยะ ๆ เป็นจำนวนเงินขั้นต่ำ จำนวนเงินขั้นต่ำมักขึ้นอยู่กับจำนวนดอกเบี้ยและเงินต้นที่เหลืออยู่

บัญชีสำรองชำระหนี้ (DSRA)

วัตถุประสงค์ของบัญชีสำรองหนี้

บัญชีสำรองชำระหนี้ทำหน้าที่เป็นมาตรการด้านความปลอดภัยเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระเงินที่จำเป็นให้กับผู้ให้กู้สามารถบรรลุได้ เป็นส่วนสำคัญของการจัดหาเงินทุนโครงการ Project Finance - ไพรเมอร์ทางการเงินของโครงการไพรเมอร์ การเงินโครงการคือการวิเคราะห์ทางการเงินของวงจรชีวิตที่สมบูรณ์ของโครงการ โดยทั่วไปแล้วการวิเคราะห์ต้นทุน - ผลประโยชน์จะใช้และมักใช้เพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้ได้รับความยืดหยุ่นในการแก้ไขปัญหาหรือปรับโครงสร้างหนี้ของพวกเขาในช่วงเวลาที่อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อัตราส่วนความสามารถในการให้บริการหนี้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) จะวัด ความสามารถของ บริษัท ในการใช้รายได้จากการดำเนินงานเพื่อชำระคืนภาระหนี้ทั้งหมดรวมถึงการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ต่ำกว่า 1DSRA มีความสำคัญมากสำหรับผู้ให้กู้ที่กังวลว่าผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้

สรุปประเด็นด่วน

  • บัญชีสำรองชำระหนี้คือเงินสำรองที่ใช้ในการชำระหนี้เมื่อกระแสเงินสดที่มีให้สำหรับหนี้บริการต่ำเกินไป
  • DSRA เป็นมาตรการด้านความปลอดภัยที่ช่วยให้ผู้กู้มีเวลาจัดการกับการขาดกระแสเงินสดสำหรับหนี้บริการและป้องกันไม่ให้พวกเขาผิดนัดชำระหนี้
  • เป้าหมาย DSRA และวิธีการระดมทุนมีความสำคัญในการเงินโครงการและสามารถดูรายละเอียดได้ในเอกสารระยะเวลาโครงการและในสัญญาสินเชื่อ

ความสำคัญของบัญชีสำรองหนี้ในโครงการการเงิน

บัญชีสำรองบริการหนี้มักมีอยู่ในโครงการการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการที่ไม่ใช่การไล่เบี้ยซึ่งผู้ให้กู้มีสิทธิ์ได้รับการชำระคืนกำไรจากโครงการที่ได้รับทุน DSRA มักถูกสร้างขึ้นเมื่อเงินกู้ได้รับการชำระคืนเช่นหลังจากการก่อสร้างโครงการ หากกระแสเงินสดของโครงการที่มีอยู่สำหรับการชำระหนี้ไม่เพียงพอต่อภาระหนี้ความสามารถในการชำระหนี้ความสามารถในการชำระหนี้หมายถึงจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ธุรกิจสามารถก่อให้เกิดและชำระคืนได้ตามเงื่อนไขของสัญญาหนี้ บัญชีสำรองชำระหนี้จะเข้าบัญชี บ่อยครั้งภายในสัญญาสินเชื่อผู้กู้จำเป็นต้องมีบัญชีการชำระหนี้เพื่อประโยชน์ของตัวแทน

วิธีการคำนวณจำนวน DSRA

ยอดคงเหลือเป้าหมาย DSRA สามารถตัดสินใจได้หลายวิธีและใช้ทั้งการจ่ายดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เกิดจาก บริษัท ที่จัดหาเงินทุนผ่านหนี้หรือสัญญาเช่าทุน ดอกเบี้ยสามารถพบได้ในงบกำไรขาดทุน แต่ยังสามารถคำนวณได้จากตารางหนี้ ตารางเวลาควรร่างหนี้ที่สำคัญทั้งหมดที่ บริษัท มีอยู่ในงบดุลและคำนวณดอกเบี้ยโดยการคูณการชำระเงินต้นและการชำระเงินต้นการชำระเงินต้นเป็นการชำระเงินตามจำนวนเงินกู้เดิมที่เป็นหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งการชำระเงินต้นคือการชำระเงินกู้ที่ลดจำนวนเงินกู้ที่เหลืออยู่ที่ถึงกำหนดชำระแทนที่จะนำไปใช้กับการชำระดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินกู้ เข้าบัญชี. โดยทั่วไปแล้วDSRA จะต้องเป็นไปตามยอดคงเหลือขั้นต่ำที่กำหนดและจะถูกเรียกคืนตามเงื่อนไขในข้อตกลงเครดิต วิธีการระดมทุนสามารถกำหนดเป็นช่วงเวลาตามช่วงเวลาการชำระหนี้หรืออาจเป็นจำนวนเงินคงที่ในวันที่กำหนด โดยทั่วไปคุณสามารถค้นหาวิธีการระดมทุนที่ระบุไว้ในเอกสารคำศัพท์ของโครงการคู่มือเอกสารคำศัพท์นี้จะสอนข้อมูลสำคัญทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับเอกสารคำศัพท์พร้อมตัวอย่างโดยละเอียดของหัวข้อหลักทั้งหมดและโดยทั่วไปคุณสามารถค้นหาวิธีการระดมทุนที่ระบุไว้ในเอกสารคำศัพท์ของโครงการคู่มือเอกสารคำศัพท์นี้จะสอนข้อมูลสำคัญทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับเอกสารคำศัพท์พร้อมตัวอย่างโดยละเอียดของหัวข้อหลักทั้งหมดและโดยทั่วไปคุณสามารถค้นหาวิธีการระดมทุนที่ระบุไว้ในเอกสารคำศัพท์ของโครงการคู่มือเอกสารคำศัพท์นี้จะสอนข้อมูลสำคัญทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับเอกสารคำศัพท์พร้อมตัวอย่างโดยละเอียดของหัวข้อหลักทั้งหมดและ

ตัวอย่างของประโยคต่างๆภายในข้อตกลงเครดิตที่เกี่ยวข้องกับ DSRA มีดังต่อไปนี้:

  • “ หลังจากวันที่แปลงสภาพในวันสิ้นไตรมาสบัญชีแรกผู้กู้จะต้องฝากเงินไม่น้อยกว่าหนึ่งในห้าของเงินต้นและดอกเบี้ยที่ต้องชำระเข้าในบัญชีสำรองชำระหนี้ ในบางครั้งหลังจากนั้นจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นหรือน้อยลงจะถูกฝากเข้าบัญชีสำหรับการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินที่ต้องชำระ "
  • “ ในวันที่ปิดบัญชีผู้กู้จะต้องฝากเงินจำนวนห้าล้านดอลลาร์เข้าในบัญชีสำรองสำหรับการชำระหนี้”
  • “ ภายในหกเดือนนับจากสิ้นปีบัญชีแต่ละบัญชีย่อยต่างๆภายในบัญชีสำรองชำระหนี้จะต้องได้รับการกู้คืนอย่างน้อยตามจำนวนที่กำหนด”
  • “ ในกองทุนเพื่อการชำระหนี้จะมีการเก็บรักษาบัญชีชำระหนี้และบัญชีสำรองชำระหนี้ ในกรณีที่เกิดการผิดนัดชำระหนี้เงินในบัญชีสำรองการชำระหนี้อาจถูกโอนไปยังบัญชีชำระหนี้เพื่อใช้ในการชำระค่าบริการหนี้ที่เกี่ยวข้องกับภาระหนี้”
  • “ หากค่าบริการหนี้ถึงกำหนดชำระและบัญชีย่อยภายในบัญชีชำระหนี้ไม่เพียงพอต่อค่าบริการหนี้ผู้ดูแลผลประโยชน์จะโอนเงินให้เพียงพอที่จะชดเชยส่วนที่ขาด โดยจะมาจากบัญชีย่อยที่เหมาะสมภายในบัญชีสำรองสำหรับการชำระหนี้”

หมายเหตุ: ตัวอย่างประโยคข้างต้นใช้เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ควรใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นใด

วิธีการบัญชีสำหรับ DSRA ในรูปแบบทางการเงิน

DSRA และวิธีการระดมทุนเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาเมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง สำหรับโครงการ การระดมทุนของ DSRA ตลอดจนการใช้บัญชีสำรองนี้จะส่งผลต่อกระแสเงินสดและการไหลออก

การสร้างหนี้และกำหนดเวลาสำรองจะมีประโยชน์มากในการพิจารณาว่า DSRA จะส่งผลต่อกระแสเงินสดของโครงการอย่างไร ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของหนี้และกำหนดการสำรอง:

บัญชีสำรองบริการหนี้ (DSRA) - การคำนวณตัวอย่าง

หากคุณต้องการที่จะเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองทางการเงิน, ตรวจสอบการเงินของหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงิน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

  • Project Finance Project Finance - ไพรเมอร์ทางการเงินของโครงการไพรเมอร์ การเงินโครงการคือการวิเคราะห์ทางการเงินของวงจรชีวิตที่สมบูรณ์ของโครงการ โดยปกติแล้วการวิเคราะห์ต้นทุน - ผลประโยชน์จะใช้ในการ
  • ความสามารถในการชำระหนี้ความจุหนี้หมายถึงจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ธุรกิจสามารถก่อให้เกิดและชำระคืนได้ตามเงื่อนไขของสัญญาหนี้
  • อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อัตราส่วนความครอบคลุมการให้บริการหนี้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) วัดความสามารถของ บริษัท ในการใช้รายได้จากการดำเนินงานเพื่อชำระคืนภาระหนี้ทั้งหมดรวมถึงการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยสำหรับหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว .
  • หนี้กับตราสารทุนทางการเงินตราสารหนี้เทียบกับตราสารทุนทางการเงินหนี้กับตราสารทุนทางการเงิน - แบบใดดีที่สุดสำหรับธุรกิจของคุณและทำไม คำตอบง่ายๆก็คือมันขึ้นอยู่กับ การตัดสินใจเรื่องตราสารทุนและหนี้สินขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันโครงสร้างเงินทุนที่มีอยู่ของธุรกิจและวงจรชีวิตของธุรกิจเพื่อระบุชื่อบางส่วน