พันธสัญญาทางการเงิน - ภาพรวมความสำคัญตัวอย่าง

พันธสัญญาทางการเงินคือสัญญาหรือข้อตกลงที่ทำขึ้นโดยฝ่ายที่กู้ยืมซึ่งมีลักษณะทางการเงิน ตัวอย่างของพันธสัญญาทางการเงินคือเมื่อ บริษัท กู้ยืมตกลงที่จะรักษา (อยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่า) อัตราส่วนที่ตกลงกันโดยทั่วไปอัตราส่วนทางการเงินเช่นอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยอัตราส่วนความครอบคลุมความสามารถในการชำระดอกเบี้ย กำหนดความสามารถของ บริษัท ในการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้คงค้าง อัตราส่วนสินทรัพย์รวมต่อหนี้สินหรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออัตราส่วนเลเวอเรจที่คำนวณมูลค่าของหนี้ทั้งหมดและหนี้สินทางการเงินเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด . เงื่อนไขกำหนดให้ผู้กู้ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงไว้ในสัญญาเงินกู้

พันธสัญญาทางการเงิน

สรุปย่อ:

  • พันธสัญญาทางการเงินคือสัญญาหรือข้อตกลงที่ทำขึ้นโดยฝ่ายที่กู้ยืมซึ่งมีลักษณะทางการเงิน
  • พันธสัญญาคือสัญญาหรือข้อตกลงที่ทำขึ้นโดยฝ่ายที่กู้ยืมเพื่อปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ตกลงกันเกี่ยวกับสัญญาเงินกู้
  • ตัวอย่างพื้นฐานของพันธสัญญาทางการเงินคือเมื่อ บริษัท ที่กู้ยืมตกลงที่จะรักษา (อยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่า) อัตราส่วนทางการเงินที่ตกลงกันเช่นอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยอัตราส่วนสินทรัพย์รวมต่อหนี้สินหรืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ความสำคัญของพันธสัญญาทางการเงิน

พันธสัญญาทางการเงินมีจุดประสงค์ของตาข่ายนิรภัยสำหรับผู้ให้กู้ โดยปกติผู้ให้กู้จะดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยง Credit Risk ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของสัญญาทางการเงินใด ๆ เงิน. การทำให้ผู้กู้มีผลผูกพันทางกฎหมายในการรักษาอัตราส่วนที่กำหนดไว้หรือรักษาระดับกระแสเงินสดไว้ในระดับหนึ่งผู้ให้กู้จะมั่นใจในความปลอดภัยและความปลอดภัยของเงินที่ให้ยืมและป้องกันตนเองจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาเงินกู้

โดยปกติแล้วการละเมิดพันธสัญญาทางการเงินส่งผลให้ผู้ให้กู้ได้รับสิทธิในการเรียกเงินกู้ยืมทั้งหมดรวบรวมหลักประกันหลักประกันหลักประกันคือทรัพย์สินหรือทรัพย์สินที่บุคคลหรือนิติบุคคลเสนอให้กับผู้ให้กู้เพื่อเป็นหลักประกันในการกู้ยืม ใช้เป็นช่องทางในการขอสินเชื่อเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสำหรับผู้ให้กู้หากผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ (หากได้ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้) เพื่อแลกกับการละเมิดข้อตกลงตามพันธสัญญาหรือเรียกเก็บดอกเบี้ยเงินกู้ในอัตราที่สูงกว่าที่ตกลงไว้

เงื่อนไขทางการเงินอาจถูกละเว้นตามดุลยพินิจของผู้ให้กู้ อาจเป็นแบบชั่วคราวหรือถาวร อย่างไรก็ตามทั้งหมดขึ้นอยู่กับผู้ให้กู้และฝ่ายที่ยืมมักจะไม่มีอำนาจในการตัดสินใจสละสิทธิ์

ตัวอย่างของพันธสัญญาทางการเงิน

  • การรักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
  • การรักษาอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยที่แน่นอน
  • รักษาระดับหนึ่งของกระแสเงินสด
  • การรักษาระดับขั้นต่ำของรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีและค่าเสื่อมราคา (EBITD)
  • การรักษาระดับขั้นต่ำของรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) คู่มือ EBIT EBIT ย่อมาจาก Earnings Before Interest and Taxes และเป็นหนึ่งในผลรวมย่อยสุดท้ายในงบกำไรขาดทุนก่อนกำไรสุทธิ EBIT บางครั้งเรียกว่ารายได้จากการดำเนินงานและเรียกสิ่งนี้ว่าเนื่องจากพบโดยหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด (ต้นทุนการผลิตและต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิต) จากรายได้จากการขาย
  • การรักษาระดับของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ข้อดีของพันธสัญญาทางการเงิน

สำหรับผู้กู้ยืม

1. ความน่าเชื่อถือ

พันธสัญญาทางการเงินเป็นช่องทางหนึ่งในการได้รับความไว้วางใจจากผู้ให้กู้ ด้วยวิธีนี้ผู้ให้กู้จะมั่นใจได้ว่ามีความปลอดภัยจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาเงินกู้

2. ความมั่นคงในผลการดำเนินงานทางการเงิน

เมื่อผู้กู้มีข้อผูกพันทางกฎหมายในการรักษาอัตราส่วนที่แน่นอนหรือรักษากระแสเงินสดไว้ในระดับหนึ่งเนื่องจากพันธสัญญาทางการเงินก็เป็นการประกันความมั่นคงทางการเงินให้กับตัวเอง

สำหรับผู้ให้กู้

1. ความปลอดภัย

ข้อได้เปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่งของพันธสัญญาทางการเงินต่อผู้ให้กู้คือสามารถใช้เป็นมาตรการรักษาความปลอดภัยเพื่อปกป้องผู้ให้กู้จากการสูญเสียจำนวนเงินที่ให้ยืมไป โดยปกติแล้วพันธสัญญาทางการเงินจะใช้เป็นมาตรการรักษาความปลอดภัยเพื่อให้แน่ใจว่ามีกระแสเงินสดเพียงพอหรือมีความมั่นคงกับฝ่ายที่กู้ยืมเพื่อให้พวกเขาสามารถชำระคืนเงินกู้ได้

2. การควบคุม

พันธสัญญาทางการเงินเป็นหน้าที่ที่ผู้ให้กู้ขอเพื่อตอบแทนการให้ยืมเงินแก่ฝ่ายที่ยืม ข้อตกลงมักจะจบลงด้วยการที่ผู้ให้กู้มีอำนาจเหนือกว่าเนื่องจากพวกเขาสามารถควบคุมสถานการณ์การให้กู้ยืมได้

3. สิทธิ

ผู้ให้กู้ได้รับการคุ้มครองอย่างดีเมื่อมีการกำหนดเงื่อนไขทางการเงินสำหรับการจัดเงินกู้ เนื่องจากการละเมิดข้อตกลง / สัญญาทางการเงินผู้ให้กู้มีสิทธิเรียกเงินกู้ยืมทั้งหมดรวบรวมหลักประกัน (หากได้ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้) เพื่อแลกกับการละเมิดข้อตกลงตามพันธสัญญาหรือเรียกเก็บดอกเบี้ยในอัตราที่สูงขึ้น เงินกู้กว่าที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้เป็นต้น

ข้อเสียของพันธสัญญาทางการเงิน

สำหรับผู้กู้ยืม

1. จำกัด และ จำกัด

พันธสัญญาทางการเงินอาจ จำกัด และ จำกัด สำหรับฝ่ายที่ยืมเนื่องจากอาจขัดขวางอิสรภาพทางเศรษฐกิจหรือการเงินของผู้กู้ เพื่อรักษาระดับอัตราส่วนหรือกระแสเงินสดที่แน่นอนการดำเนินงานของบุคคลที่ยืมอาจมีข้อ จำกัด หรือ จำกัด อย่างมาก

2. เสี่ยงต่อการละเมิด

เมื่อฝ่ายหนึ่งยืมเงินพวกเขามักจะทำเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานบางอย่างที่พวกเขามีเงินไม่เพียงพอ พันธสัญญาทางการเงิน จำกัด อิสรภาพทางการเงินของฝ่ายที่ยืมเนื่องจากพวกเขาไม่สามารถใช้จ่ายได้มากเท่าที่พวกเขาวางแผนไว้ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงสูงต่อการละเมิดซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียมากกว่าที่คาดไว้

สำหรับผู้ให้กู้

1. ไม่เข้าใจผิด

แม้ว่าพันธสัญญาดังกล่าวจะเป็นมาตรการรักษาความปลอดภัย แต่ก็ไม่ได้เป็นแผนป้องกันความผิดพลาดเสมอไป แม้ว่าจะให้สิทธิ์แก่ผู้ให้กู้ แต่ก็ไม่สามารถหยุดยั้งการผิดนัดชำระหนี้ที่กำลังจะเกิดขึ้นได้

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาฐานความรู้ของคุณต่อไปโปรดสำรวจแหล่งข้อมูลด้านการเงินที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:

  • Creditworthiness Creditworthiness Creditworthiness พูดง่ายๆคือ "คู่ควร" หรือสมควรได้รับเครดิตเพียงใด หากผู้ให้กู้มั่นใจว่าผู้กู้จะปฏิบัติตามภาระหนี้ของตนในเวลาที่เหมาะสมผู้กู้จะถือว่ามีความน่าเชื่อถือ
  • พันธสัญญาแห่งหนี้พันธสัญญาแห่งหนี้คือข้อ จำกัด ที่ผู้ให้กู้ (เจ้าหนี้ผู้ถือหนี้นักลงทุน) ทำสัญญาให้กู้ยืมเพื่อ จำกัด การกระทำของผู้กู้ (ลูกหนี้)
  • ต้นทุนคงที่และตัวแปรต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรเป็นสิ่งที่สามารถจำแนกได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับลักษณะของมัน วิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือการจัดประเภทตามต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร ต้นทุนคงที่จะไม่เปลี่ยนแปลงตามการเพิ่มขึ้น / ลดลงของหน่วยปริมาณการผลิตในขณะที่ต้นทุนผันแปรขึ้นอยู่กับเพียงอย่างเดียว
  • การวิเคราะห์เงินกู้การวิเคราะห์เงินกู้การวิเคราะห์เงินกู้เป็นวิธีการประเมินที่พิจารณาว่าเงินกู้ถูกสร้างขึ้นตามเงื่อนไขที่เป็นไปได้หรือไม่และผู้กู้ที่มีศักยภาพสามารถและยินดีที่จะจ่ายคืนเงินกู้หรือไม่ จะตรวจสอบคุณสมบัติของผู้กู้ที่มีศักยภาพเทียบกับเกณฑ์ที่กำหนดไว้สำหรับการให้กู้ยืม