การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน - คำจำกัดความตัวอย่างและบทลงโทษสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในหมายถึงวิธีปฏิบัติในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ไม่ จำกัด ซึ่งออกให้กับตราสารทุนหรือตราสารหนี้ของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัท ที่ออกตราสารสร้างตราสารเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจและการขยายธุรกิจ ในขณะที่ครอบครองข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญซึ่งยังไม่เป็นข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญหมายถึงข้อมูลใด ๆ และทั้งหมดที่อาจส่งผลอย่างมากต่อการตัดสินใจของนักลงทุนว่าจะซื้อหรือขายหลักทรัพย์

โดยข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเราหมายความว่าข้อมูลนั้นไม่ได้เป็นสาธารณสมบัติตามกฎหมายและมีเพียงไม่กี่คนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับข้อมูลนั้น ตัวอย่างของคนวงในอาจเป็น CEO ผู้บริหารขององค์กร A CEO ย่อมาจาก Chief Executive Officer คือบุคคลที่มีตำแหน่งสูงสุดใน บริษัท หรือองค์กร CEO มีหน้าที่รับผิดชอบต่อความสำเร็จโดยรวมขององค์กรและในการตัดสินใจระดับผู้บริหารระดับสูง อ่านรายละเอียดงานหรือบุคคลในรัฐบาลที่สามารถเข้าถึงรายงานเศรษฐกิจก่อนที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ

รูปแบบการซื้อขายภายใน

กฎโดยละเอียดเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในมีความซับซ้อนและโดยทั่วไปจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ คำจำกัดความของ "บุคคลภายใน" อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญภายใต้เขตอำนาจศาลที่แตกต่างกัน บางคนอาจทำตามคำจำกัดความที่แคบและพิจารณาเฉพาะคนใน บริษัท ที่สามารถเข้าถึงข้อมูลได้โดยตรงในฐานะ "คนวงใน" ในทางกลับกันบางคนอาจมองว่าคนที่เกี่ยวข้องกับเจ้าหน้าที่ของ บริษัท เป็น“ คนใน”

ตัวอย่างสมมุติฐานของการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน

  • ซีอีโอของ บริษัท เปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับกระบวนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณไปสู่ขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการเข้าซื้อกิจการตั้งแต่ต้นจนจบประเภทต่างๆของผู้ได้มา (เชิงกลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมของ บริษัท ของเขาให้กับเพื่อนที่เป็นเจ้าของการถือหุ้นจำนวนมากใน บริษัท. เพื่อนดำเนินการตามข้อมูลและขายหุ้นทั้งหมดของเขาก่อนที่ข้อมูลจะเปิดเผยต่อสาธารณะ
  • พนักงานของรัฐดำเนินการโดยอาศัยความรู้ของตนเกี่ยวกับกฎระเบียบใหม่ที่จะผ่านซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ส่งออกน้ำตาลและซื้อหุ้นก่อนที่กฎระเบียบจะกลายเป็นความรู้สาธารณะ
  • พนักงานระดับสูงได้ยินบทสนทนาบางอย่างเกี่ยวกับการควบรวมกิจการและเข้าใจถึงผลกระทบของตลาดจึงซื้อหุ้นของ บริษัท ในบัญชีของบิดา

ตัวอย่างในชีวิตจริงของการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน

1. มาร์ธาสจ๊วต

หุ้นของ ImClone ดำเนินไปอย่างรวดเร็วเมื่อพบว่า FDA ปฏิเสธยามะเร็งตัวใหม่ แม้ว่าราคาหุ้นจะร่วงลงเช่นนี้ แต่ครอบครัวของซีอีโอ Samuel Waskal ก็ดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบ หลังจากได้รับแจ้งการปฏิเสธล่วงหน้ามาร์ธาสจ๊วตได้ขายการถือครองหุ้นของเธอในหุ้นของ บริษัท เมื่อหุ้นซื้อขายในช่วง 50 ดอลลาร์และต่อมาหุ้นก็ลดลงเหลือ 10 ดอลลาร์ในเดือนต่อมา เธอถูกบังคับให้ลาออกจากตำแหน่งซีอีโอของ บริษัท ของเธอและ Waskal ถูกตัดสินจำคุกนานกว่า 7 ปีและปรับ 4.3 ล้านดอลลาร์ในปี 2546

2. อุตสาหกรรมพึ่ง

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของอินเดียสั่งห้าม RIL จากภาคอนุพันธ์เป็นเวลาหนึ่งปีและเรียกเก็บค่าปรับ บริษัท หน่วยงานกำกับดูแลการแลกเปลี่ยนเรียกเก็บเงินจาก บริษัท ด้วยความตั้งใจที่จะทำกำไรโดยการทำรอบกฎระเบียบเกี่ยวกับข้อ จำกัด การซื้อขายที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมายและลดราคาของหุ้นในตลาดเงินสด

3. โจเซฟนาคิโอ

Joseph Nacchio ทำเงินได้ 50 ล้านดอลลาร์จากการทุ่มตลาดหุ้นของเขาในขณะที่ให้ประมาณการทางการเงินในเชิงบวกแก่ผู้ถือหุ้นในฐานะหัวหน้าฝ่ายสื่อสารของ Qwest ในช่วงเวลาที่เขารู้ถึงปัญหาร้ายแรงที่ บริษัท กำลังเผชิญ เขาถูกตัดสินลงโทษในปี 2550

4. โยชิอากิมูราคามิ

ในปี 2549 Yoshiaki Murakami ทำเงินได้ 25.5 ล้านดอลลาร์โดยใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับ Livedoor ซึ่งเป็น บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินที่วางแผนจะเข้าถือหุ้น 5% ใน Nippon Broadcasting กองทุนของเขาดำเนินการตามข้อมูลนี้และซื้อหุ้นสองล้านหุ้น

5. ราชรัชนาม

Raj Rajaratnam ทำเงินได้ประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ในฐานะผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับมหาเศรษฐีโดยแลกเปลี่ยนเคล็ดลับกับผู้ค้ารายอื่นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงและพนักงานคนสำคัญของ IBM, Intel Corp และ McKinsey & Co. เขาถูกตัดสินว่ามีความผิด 14 ข้อหาสมคบคิดและฉ้อโกงในปี 2552 และปรับเงิน 92.8 ล้านดอลลาร์

บทลงโทษสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

หากมีคนจับได้ว่ามีการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในเขาอาจถูกส่งเข้าคุกถูกเรียกเก็บค่าปรับหรือทั้งจำทั้งปรับ ตามที่สำนักงานก. ล. ต. ในสหรัฐอเมริกาความเชื่อมั่นในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในอาจนำไปสู่การปรับสูงสุด 5 ล้านดอลลาร์และจำคุกสูงสุด 20 ปี จากข้อมูลของ SEBI ความเชื่อมั่นในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในอาจส่งผลให้มีการลงโทษเป็นจำนวน 250,000,000 รูปีหรือสามเท่าของกำไรที่ได้จากข้อตกลงแล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า

การจับกุมการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

  • คู่มือการศึกษาความรู้เกี่ยวกับการเงินด้วยตนเองสำหรับการซื้อขายตราสารหนี้เป็นวิธีที่ดีในการปรับปรุงความรู้ทางเทคนิคเกี่ยวกับการเงินการบัญชีการสร้างแบบจำลองทางการเงินการประเมินมูลค่าการซื้อขายเศรษฐศาสตร์และอื่น ๆ
  • ตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นตำแหน่งยาวและสั้นในการลงทุนตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นแสดงถึงการเดิมพันแบบกำหนดทิศทางโดยนักลงทุนว่าหลักทรัพย์จะขึ้น (เมื่อยาว) หรือลง (เมื่อสั้น) ในการซื้อขายสินทรัพย์นักลงทุนสามารถรับตำแหน่งได้สองประเภท: ยาวและสั้น นักลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ (ระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น)
  • กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นประเภทต่างๆ กลยุทธ์เหล่านี้ ได้แก่ มูลค่าการเติบโตและการลงทุนดัชนี กลยุทธ์ที่นักลงทุนเลือกได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการเช่นสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุนเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง
  • กลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายหมายถึงวิธีการต่างๆในการซื้อขายสินทรัพย์ กลไกการซื้อขายสองประเภทหลักคือกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยใบเสนอราคาและกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่ง