ค่าตอบแทนตามหุ้น - ภาพรวมตัวอย่างสิ่งที่คุณต้องรู้

การชดเชยตามหุ้น (หรือที่เรียกว่าค่าตอบแทนจากหุ้นหรือค่าตอบแทนผู้ถือหุ้น) เป็นวิธีการจ่ายเงินให้กับพนักงานผู้บริหารและกรรมการของ บริษัท ที่มีหุ้นเป็นเจ้าของในธุรกิจ โดยทั่วไปจะใช้เพื่อจูงใจพนักงานนอกเหนือจากค่าตอบแทนที่เป็นเงินสดตามปกติค่าตอบแทนค่าตอบแทนและคู่มือเงินเดือนสำหรับงานในการเงินขององค์กรวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน FP&A การบัญชีการธนาคารพาณิชย์ผู้สำเร็จการศึกษาจาก FMVA (เงินเดือนและโบนัส) และเพื่อจัดตำแหน่งของพวกเขา ผลประโยชน์ของ บริษัท หุ้นที่ออกให้กับพนักงานมักจะมีระยะเวลาให้สิทธิก่อนที่จะขายได้

ประเภทของการชดเชยส่วนของผู้ถือหุ้น

ค่าตอบแทนตามส่วนของธุรกิจอาจมีหลายรูปแบบ

ค่าตอบแทนทั่วไป ได้แก่ :

• หุ้น
• หน่วยแบ่งปันที่ จำกัด (RSUs)
• ตัวเลือกหุ้น
• หุ้น Phantom
• แผนการถือหุ้นของพนักงาน (ESOP)

มันทำงานอย่างไร

บริษัท ต่างๆจะชดเชยพนักงานของตนโดยการออกตัวเลือกหุ้นหรือหุ้นที่ถูก จำกัด โดยปกติแล้วหุ้นจะมีอายุไม่กี่ปีซึ่งหมายความว่าพนักงานจะไม่สามารถขายหุ้นเหล่านี้ได้จนกว่าจะพ้นระยะเวลาที่กำหนด หากพนักงานลาออกจาก บริษัท ก่อนที่หุ้นจะตกเป็นของพวกเขาจะริบหุ้นเหล่านั้น ตราบใดที่พนักงานอยู่กับ บริษัท นานพอหุ้นทั้งหมดของพวกเขาจะตกเป็นของ พวกเขาสามารถถือหุ้นไปเรื่อย ๆ หรือขายเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด

ตัวอย่างการชดเชยตามหุ้น

วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจวิธีการทำงานคือดูตัวอย่าง ลองดูรายงานประจำปี 2017 ของ Amazon และตรวจสอบจำนวนเงินที่พวกเขาจ่ายออกไปในส่วนของพนักงานกรรมการและผู้บริหารรวมถึงวิธีที่พวกเขาคิดในงบการเงินของพวกเขา Three Financial Statements งบการเงินทั้งสามคืองบกำไรขาดทุนยอดคงเหลือ แผ่นงานและงบกระแสเงินสด ข้อความหลักทั้งสามนี้มีความซับซ้อน

ดังที่คุณเห็นในงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน ด้านล่างนี้รายได้สุทธิจะต้องได้รับการปรับปรุงโดยการเพิ่มกลับรายการที่ไม่ใช่เงินสดทั้งหมดรวมถึงค่าตอบแทนตามหุ้นเพื่อให้ได้เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) คือจำนวนเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานปกติของ ธุรกิจในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ สูตรกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือรายได้สุทธิ (อยู่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุน) บวกรายการที่ไม่ใช่เงินสดรวมทั้งรายการปรับปรุงสำหรับการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน

ที่มา: amazon.com

ในปี 2560 Amazon จ่ายเงินตอบแทนตามส่วนแบ่งให้กับพนักงานจำนวน 4.2 พันล้านดอลลาร์

เนื่องจาก บริษัท มีพนักงานประมาณ 560,000 คนซึ่งทำงานได้ประมาณ $ 7,500 ต่อพนักงานโดยเฉลี่ย

ข้อดีของการชดเชยตามหุ้น

ค่าตอบแทนประเภทนี้มีข้อดีหลายประการ ได้แก่ :

• สร้างแรงจูงใจให้พนักงานอยู่ที่ บริษัท นานขึ้น (ต้องรอให้หุ้นเข้า)
• สอดคล้องกับผลประโยชน์ของพนักงานและผู้ถือหุ้น - ทั้งคู่ต้องการเห็น บริษัท เจริญรุ่งเรืองและราคาหุ้นที่สูงขึ้น
• ไม่ต้องใช้เงินสด

ข้อเสียของการจ่ายผลตอบแทนจากการแบ่งปัน

ความท้าทายและปัญหาเกี่ยวกับค่าตอบแทนที่เป็นธรรม ได้แก่ :

• ลดความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นเดิม (โดยการเพิ่มจำนวนหุ้นที่คงค้าง)
• อาจไม่เป็นประโยชน์สำหรับการสรรหาหรือรักษาพนักงานหากราคาหุ้นจะลดลง

ผลกระทบในการสร้างแบบจำลองและการวิเคราะห์ทางการเงิน

เมื่อสร้างกระแสเงินสดแบบคิดลด (DCF) รุ่น DCF Model Training Free Guide แบบจำลอง DCF คือรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจ แบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการเปิดเผยของ บริษัท เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจสิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงผลกระทบของการชดเชยส่วนแบ่ง ดังที่คุณเห็นในตัวอย่างจาก Amazon ด้านบนค่าใช้จ่ายจะถูกเพิ่มกลับไปที่กระแสเงินสดเนื่องจากเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด

แม้ว่าค่าใช้จ่ายจะไม่ต้องใช้เงินสด แต่ก็มีผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อธุรกิจเนื่องจากจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์จำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะแก้ไขปัญหานี้อย่างไรและมีวิธีแก้ปัญหาทั่วไปสองวิธี:

1. ถือว่าค่าใช้จ่ายเป็นรายการเงินสด (อย่าบวกกลับ)
2. เพิ่มกลับและเพิ่มจำนวนหุ้นที่คงค้างตามจำนวนหุ้นที่มอบให้กับพนักงาน (ทั้งที่ได้รับและไม่ได้รับมอบ)

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือนี้เพื่อทำความเข้าใจว่า บริษัท ต่างๆสามารถชดเชยสิ่งจูงใจให้กับพนักงานของตนได้อย่างไร Finance เป็นผู้สร้าง Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™การรับรองFMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก

เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปแหล่งข้อมูลด้านการเงินเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

• คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ
• คู่มือเงินเดือนวาณิชธนกิจคู่มือเงินเดือนวาณิชธนกิจของเราครอบคลุมงานต่างๆในภาควาณิชธนกิจและช่วงเงินเดือนที่สอดคล้องกันสำหรับปี 2018 มีสามส่วนหลักในธนาคารเพื่อการลงทุน: แผนกวาณิชธนกิจการขายและการซื้อขายและสินทรัพย์ การจัดการ.
• คู่มือเงินเดือนนักวิเคราะห์การเงินคู่มือเงินเดือนนักวิเคราะห์ทางการเงินในคู่มือเงินเดือนนักวิเคราะห์การเงินนี้เราครอบคลุมงานนักวิเคราะห์การเงินหลายงานและเงินเดือนกลางที่สอดคล้องกันสำหรับปี 2018 นักวิเคราะห์การเงินมีหน้าที่ตรวจสอบข้อมูลทางการเงินและข้อมูลที่ค้นพบจะถูกนำมาใช้เพื่อช่วยให้ธุรกิจตัดสินใจ เพื่อการลงทุนเป็นหลัก
• รายละเอียดงานวาณิชธนกิจวาณิชธนกิจลักษณะงานวาณิชธนกิจนี้อธิบายถึงทักษะหลักการศึกษาและประสบการณ์การทำงานที่จำเป็นในการเป็นนักวิเคราะห์ IB หรือผู้ร่วมงาน