ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิต - วิธีการคำนวณและเหตุใดจึงควรใช้

ค่าเฉลี่ยเรขาคณิตเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยของการลงทุนคำนวณโดยการคูณnตัวแปรและแล้วการที่ n -ราก กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือผลตอบแทนเฉลี่ยของการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งเป็นเมตริกที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของการลงทุนเพียงครั้งเดียวหรือพอร์ตการลงทุนผู้จัดการพอร์ตการลงทุนผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจะจัดการพอร์ตการลงทุนโดยใช้กระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนหกขั้นตอน เรียนรู้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำอะไรได้บ้างในคู่มือนี้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคือมืออาชีพที่จัดการพอร์ตการลงทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้า .

เหตุใดจึงต้องใช้ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิต

ค่าเฉลี่ยเลขคณิตคือค่าเฉลี่ยที่คำนวณได้ของค่ากลางของชุดข้อมูล มีความแม่นยำในการหาค่าเฉลี่ยของข้อมูลอิสระ แต่จุดอ่อนมีอยู่ในการคำนวณชุดข้อมูลแบบต่อเนื่อง

ตัวอย่าง: นักลงทุนมีผลตอบแทนต่อปี 5% 10% 20% -50% และ 20%

การใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตผลตอบแทนรวมของนักลงทุนคือ (5% + 10% + 20% -50% + 20%) / 5 = 1%

จากการเปรียบเทียบผลลัพธ์กับข้อมูลจริงที่แสดงบนตารางนักลงทุนจะพบว่าผลตอบแทน 1% นั้นทำให้เข้าใจผิด

ผลตอบแทนจริง 5 ปีในบัญชีคือ ($ 831.6 - $ 1,000) / $ 1,000 = -16.84%

ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตใช้เพื่อจัดการกับชุดข้อมูลที่ต่อเนื่องซึ่งค่าเฉลี่ยเลขคณิตไม่สามารถสะท้อนได้อย่างถูกต้อง

สูตรค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตสำหรับการลงทุน

ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิต = [ผลคูณของ (1 + Rn)] ^ (1 / n) -1

ที่ไหน:

• Rn = อัตราการเติบโตสำหรับปี N

ใช้ตัวอย่างเดียวกับที่เราทำสำหรับค่าเฉลี่ยเลขคณิตการคำนวณค่าเฉลี่ยเรขาคณิตเท่ากับ:

รากที่สองที่ 5 ของ ((1 + 0.05) (1 + 0.1) (1 + 0.2) (1 - 0.5) (1 + 0.2)) - 1 = -0.03621

คูณผลลัพธ์ด้วย 100 เพื่อคำนวณเปอร์เซ็นต์ ซึ่งส่งผลให้ได้รับผลตอบแทน -3.62% ต่อปี

ตัวอย่างค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตในการเงิน

ผลตอบแทนหรือการเติบโตเป็นหนึ่งในตัวแปรสำคัญที่ใช้ในการกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนไม่ว่าจะในปัจจุบันหรืออนาคต เมื่อผลตอบแทนหรือจำนวนการเติบโตรวมกันนักลงทุนจำเป็นต้องใช้ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตในการคำนวณมูลค่าสุดท้ายของการลงทุน

กรณีตัวอย่าง: นักลงทุนเสนอทางเลือกการลงทุนที่แตกต่างกันสองแบบ ตัวเลือกแรกคือเงินฝากเริ่มต้น 20,000 ดอลลาร์พร้อมอัตราดอกเบี้ย 3% ในแต่ละปีในระยะเวลา 25 ปี ตัวเลือกที่สองคือเงินฝากเริ่มต้น 20,000 ดอลลาร์และหลังจาก 25 ปีนักลงทุนจะได้รับเงิน 40,000 ดอลลาร์ นักลงทุนควรเลือกลงทุนแบบใด?

นักลงทุนจะใช้มูลค่าในอนาคตหรือสูตรมูลค่าปัจจุบันซึ่งได้มาจากค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิต สูตรที่ใช้คำนวณแต่ละสูตรมีดังนี้

มูลค่าในอนาคต = E * (1 + r) ^ n มูลค่าปัจจุบัน = FV * (1 / (1 + r) ^ n)

ที่ไหน:

• E = ส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้น
• r = อัตราดอกเบี้ย
• FV = มูลค่าในอนาคต
• n = จำนวนปี

นักลงทุนจะเปรียบเทียบตัวเลือกการลงทุนทั้งสองโดยการวิเคราะห์อัตราดอกเบี้ยหรือมูลค่าของตราสารทุนสุดท้ายที่มีส่วนของทุนเริ่มต้นเดียวกัน

ตัวเลือกที่ 1 - มูลค่าในอนาคต

มูลค่าในอนาคต = E * (1 + r) ^ n

= 20,000 ดอลลาร์ * (1 + 0.03) ^ 25

= 20,000 ดอลลาร์ * 2.0937

= 41,875.56 ดอลลาร์

ตัวเลือกที่ 2 - มูลค่าปัจจุบัน

มูลค่าปัจจุบัน = FV * (1 / (1 + r) ^ n)

20,000 เหรียญ = 40,000 เหรียญ * (1 / (1 + r) ^ 25)

0.5 = (1 / (1 + r) ^ 25)

0.973 = 1 / (1 + r)

r = 0.028 หรือ 2.8%

จากการคำนวณนักลงทุนควรเลือกตัวเลือกที่หนึ่งเนื่องจากเป็นทางเลือกการลงทุนที่ดีกว่าโดยพิจารณาจากสิ่งต่อไปนี้:

เสนอมูลค่าในอนาคตที่ดีกว่าที่ $ 41,875.56 เทียบกับ $ 40,000 หรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 3% เทียบกับ 2.8%

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

เราหวังว่านี่จะเป็นคำแนะนำที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตเนื่องจากใช้กับการเงินและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ หากต้องการเรียนรู้ต่อไปเราขอแนะนำให้สำรวจแหล่งข้อมูลการเงินที่เกี่ยวข้องเหล่านี้ด้านล่าง:

• ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำอะไร? ตัวจัดการพอร์ตโฟลิโอผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจัดการพอร์ตการลงทุนโดยใช้กระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนหกขั้นตอน เรียนรู้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำอะไรได้บ้างในคู่มือนี้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคือมืออาชีพที่จัดการพอร์ตการลงทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้า
• มูลค่าปัจจุบันที่ปรับปรุงแล้วมูลค่าปัจจุบันที่ปรับปรุงแล้ว (APV) มูลค่าปัจจุบันที่ปรับปรุงแล้ว (APV) ของโครงการคำนวณเป็นมูลค่าปัจจุบันสุทธิบวกมูลค่าปัจจุบันของผลข้างเคียงจากการจัดหาเงินกู้ ดูตัวอย่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี เหตุใดจึงใช้มูลค่าปัจจุบันที่ปรับปรุงแล้วแทน NPV เราจำเป็นต้องเข้าใจว่าการตัดสินใจจัดหาเงินทุน (หนี้สินเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น) มีผลต่อมูลค่าของโครงการอย่างไร
• คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ
• เครื่องคำนวณ Sharpe Ratio เครื่องคำนวณอัตราส่วน Sharpe เครื่องคำนวณ Sharpe Ratio ช่วยให้คุณสามารถวัดผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของการลงทุนได้ ดาวน์โหลดเทมเพลต Excel ของ Finance และเครื่องคำนวณ Sharpe Ratio Sharpe Ratio = (Rx - Rf) / StdDev Rx โดยที่: Rx = ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนที่คาดหวัง Rf = อัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง StdDev Rx = ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน / ความผันผวนของพอร์ตการลงทุน