อันดับเครดิต - ภาพรวมประเภทและผู้ใช้การจัดอันดับเครดิต

การจัดอันดับเครดิตคือความเห็นของหน่วยงานสินเชื่อเฉพาะเกี่ยวกับความสามารถและความเต็มใจของหน่วยงาน (รัฐบาลธุรกิจหรือบุคคล) ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินให้ครบถ้วนและภายในวันครบกำหนดที่กำหนด อันดับเครดิตยังบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่ลูกหนี้จะผิดนัดชำระหนี้ นอกจากนี้ยังเป็นตัวแทนของความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านเครดิตความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากความล้มเหลวของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของสัญญาทางการเงินใด ๆ โดยทั่วไปถือโดยตราสารหนี้ไม่ว่าจะเป็นเงินกู้หรือ การออกพันธบัตร

อันดับเครดิต

อย่างไรก็ตามการจัดอันดับเครดิตไม่ได้เป็นการรับรองหรือรับประกันผลการดำเนินงานทางการเงินประเภทหนึ่งโดยตราสารหนี้บางประเภทหรือลูกหนี้เฉพาะราย ความคิดเห็นที่จัดทำโดยหน่วยงานสินเชื่อไม่ได้แทนที่ความคิดเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินที่ปรึกษาทางการเงินที่ปรึกษาทางการเงินเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ให้คำปรึกษาและคำแนะนำเกี่ยวกับการเงินของบุคคลหรือนิติบุคคล ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยให้บุคคลและ บริษัท บรรลุเป้าหมายทางการเงินได้เร็วขึ้นโดยจัดหากลยุทธ์และวิธีการสร้างความมั่งคั่งให้กับลูกค้าหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจัดการพอร์ตการลงทุนโดยใช้กระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนหกขั้นตอน เรียนรู้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำอะไรได้บ้างในคู่มือนี้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคือมืออาชีพที่จัดการพอร์ตการลงทุนโดยมีเป้าหมายในการบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้า .

ใครเป็นผู้ประเมินอันดับเครดิต?

หน่วยงานสินเชื่อประเมินอันดับเครดิตของลูกหนี้โดยการวิเคราะห์คุณลักษณะเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณของกิจการที่เป็นปัญหา ข้อมูลอาจได้มาจากข้อมูลภายในที่จัดเตรียมโดยกิจการเช่นงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วรายงานประจำปีตลอดจนข้อมูลภายนอกเช่นรายงานของนักวิเคราะห์บทความข่าวที่เผยแพร่การวิเคราะห์อุตสาหกรรมโดยรวมและการคาดการณ์

หน่วยงานสินเชื่อไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับธุรกรรมของข้อตกลงดังนั้นจึงถือว่าให้ความเห็นที่เป็นอิสระและเป็นกลางเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิตที่ดำเนินการโดยหน่วยงานใดองค์กรหนึ่งที่ต้องการหาเงินผ่านการกู้ยืมหรือการออกพันธบัตร

ปัจจุบันมีหน่วยงานด้านสินเชื่อที่โดดเด่นสามแห่งที่ควบคุม 85% ของตลาดการจัดอันดับโดยรวม: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) และ Fitch Group แต่ละหน่วยงานใช้รูปแบบการจัดอันดับที่เป็นเอกลักษณ์ แต่คล้ายคลึงกันอย่างมากในการระบุอันดับเครดิต

ประเภทของการจัดอันดับเครดิต

หน่วยงานสินเชื่อแต่ละแห่งใช้คำศัพท์เฉพาะของตนเองเพื่อกำหนดการจัดอันดับเครดิต ที่กล่าวว่าสัญกรณ์มีความคล้ายคลึงกันอย่างมากในบรรดาหน่วยงานสินเชื่อทั้งสามแห่ง การให้คะแนนแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม ได้แก่ เกรดการลงทุนและเกรดเก็งกำไร

  1. ระดับการลงทุนการให้คะแนนหมายถึงการลงทุนถือว่าเป็นของแข็งโดยประเมินโดยหน่วยงานและ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์มีแนวโน้มที่จะให้เกียรติแง่ของการชำระหนี้ การลงทุนดังกล่าวมักมีราคาที่แข่งขันได้น้อยกว่าเมื่อเทียบกับการลงทุนเกรดเก็งกำไร
  2. การลงทุนแบบเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูงดังนั้นจึงให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อสะท้อนคุณภาพของเงินลงทุน

ผู้ใช้การจัดอันดับเครดิต

การจัดอันดับเครดิตใช้โดยนักลงทุนตัวกลางเช่นวาณิชธนกิจรายชื่อธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำรายชื่อธนาคารเพื่อการลงทุน 100 อันดับแรกของโลกเรียงตามตัวอักษร ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำในรายชื่อ ได้แก่ Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , ผู้ออกตราสารหนี้และธุรกิจและ บริษัท ต่างๆ

  • ทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยใช้อันดับความน่าเชื่อถือเพื่อประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในการออกตราสารหนี้ที่เฉพาะเจาะจงโดยคำนึงถึงบริบทของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด
  • ตัวกลางเช่นวาณิชธนกิจใช้การจัดอันดับเครดิตเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตและการกำหนดราคาที่มาของปัญหาหนี้เพิ่มเติม
  • ผู้ออกตราสารหนี้เช่น บริษัท รัฐบาลเทศบาล ฯลฯ ใช้อันดับเครดิตเป็นการประเมินความน่าเชื่อถือและความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการออกตราสารหนี้โดยอิสระ ในระดับหนึ่งการให้คะแนนสามารถช่วยให้นักลงทุนที่คาดหวังมีความคิดเกี่ยวกับคุณภาพของตราสารและอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาควรคาดหวังจากมันได้ในระดับหนึ่ง
  • ธุรกิจและ บริษัท ต่างๆที่ต้องการประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมของคู่สัญญาบางรายก็ใช้อันดับเครดิตเช่นกัน พวกเขาสามารถช่วยให้หน่วยงานที่ต้องการมีส่วนร่วมในการเป็นหุ้นส่วนหรือร่วมทุนกับธุรกิจอื่น ๆ ประเมินความเป็นไปได้ของข้อเสนอ

คะแนนเครดิต

การจัดอันดับความน่าเชื่อถือใช้เพื่อกำหนดความน่าเชื่อถือขององค์กรโดยนิติบุคคลอาจเป็นบุคคลธุรกิจ บริษัท หรือประเทศอธิปไตย ในกรณีของการกู้ยืมการจัดอันดับจะใช้เพื่อกำหนดว่าควรให้เงินกู้ตั้งแต่แรกหรือไม่ หากกระบวนการดำเนินต่อไปจะช่วยในการตัดสินใจระยะเวลาของเงินกู้เช่นวันที่ชำระคืนอัตราดอกเบี้ยเป็นต้น

ในกรณีของการออกพันธบัตรการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะบ่งบอกถึงความคุ้มค่าของ บริษัท หรือความสามารถของประเทศอธิปไตยในการชำระคืนพันธบัตรในเวลาที่กำหนด ช่วยให้นักลงทุนประเมินว่าจะลงทุนในพันธบัตรหรือไม่

อย่างไรก็ตามคะแนนเครดิตมีไว้เพื่อบ่งชี้สถานะเครดิตส่วนบุคคลของแต่ละบุคคลอย่างเคร่งครัด มันบ่งบอกถึงความสามารถของแต่ละบุคคลในการรับภาระบางอย่างและความสามารถของเขาในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและเงื่อนไขของเงินกู้รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและวันที่ชำระคืน คะแนนเครดิตสำหรับบุคคลใช้โดยธนาคาร บริษัท บัตรเครดิตและสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ที่ให้บริการบุคคล

Resouces เพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

  • ผู้ออกตราสารหนี้ผู้ออกตราสารหนี้ผู้ออกตราสารหนี้มีหลายประเภท ผู้ออกพันธบัตรเหล่านี้สร้างพันธบัตรเพื่อกู้ยืมเงินจากผู้ถือหุ้นกู้เพื่อชำระคืนเมื่อครบกำหนด
  • ความสามารถในการชำระหนี้ความจุหนี้หมายถึงจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ธุรกิจสามารถก่อให้เกิดและชำระคืนได้ตามเงื่อนไขของสัญญาหนี้
  • คะแนน FICO คะแนน FICO คะแนน FICO หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าคะแนนเครดิตเป็นตัวเลขสามหลักที่ใช้ในการประเมินว่าบุคคลนั้นมีแนวโน้มที่จะชำระคืนเครดิตอย่างไรหากบุคคลนั้นได้รับบัตรเครดิตหรือหากผู้ให้กู้กู้ยืมเงิน เงิน. คะแนน FICO ยังใช้เพื่อช่วยในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของเครดิตใด ๆ ที่ขยายออกไป
  • เงื่อนไขการกู้ยืมเงื่อนไขการกู้ยืมสัญญาเงินกู้คือข้อตกลงที่กำหนดข้อกำหนดและเงื่อนไขของนโยบายการกู้ยืมระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้ ข้อตกลงดังกล่าวช่วยให้ผู้ให้กู้มีช่องว่างในการชำระคืนเงินกู้ในขณะที่ยังคงปกป้องสถานะการให้กู้ยืม ในทำนองเดียวกันเนื่องจากความโปร่งใสของกฎระเบียบผู้กู้จึงได้รับความคาดหวังที่ชัดเจน