การแยกองค์กรเป็นกลยุทธ์การดำเนินงานที่ บริษัท ใช้ในการสร้าง บริษัท ย่อยของธุรกิจใหม่ บริษัท ย่อย บริษัท ย่อย (ย่อย) คือองค์กรธุรกิจหรือ บริษัท ที่ บริษัท อื่นเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์หรือควบคุมบางส่วนเรียกว่า บริษัท แม่หรือผู้ถือหุ้น บริษัท. ความเป็นเจ้าของถูกกำหนดโดยเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ บริษัท แม่ถืออยู่และสัดส่วนการถือหุ้นนั้นต้องมีอย่างน้อย 51% จาก บริษัท แม่ การแยกส่วนเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท แม่แยกส่วนหนึ่งของธุรกิจออกเป็นนิติบุคคลที่มีการซื้อขายสาธารณะแห่งที่สองและกระจายหุ้นของกิจการใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นปัจจุบัน หน่วยงานใหม่รับทรัพย์สินพนักงานหรือสายผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีที่มีอยู่จาก บริษัท ใหญ่เพื่อแลกเปลี่ยนกับเงินสดจำนวนหนึ่งที่กำหนดไว้ล่วงหน้ากิจการหมุนอาจรับภาระหนี้เพื่อให้การแจกจ่ายแก่ผู้ปกครองเพื่อแลกเปลี่ยนกับสินทรัพย์หรือการสูญเสียกระแสเงินสด Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) วัดความสามารถของ บริษัท ในการผลิตสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด: เงินสดที่ มีจำหน่ายตามดุลยพินิจ
เหตุผลในการ Spin-off
การแยกส่วนอาจเป็นวิธีการหนึ่งสำหรับผู้ปกครองในการลดต้นทุนของหน่วยงานต้นทุนของหน่วยงานต้นทุนของหน่วยงานต้นทุนของหน่วยงานเป็นต้นทุนภายในที่เกิดขึ้นเนื่องจากผลประโยชน์ที่แข่งขันกันของผู้ถือหุ้น (ผู้บริหาร) และทีมผู้บริหาร (ตัวแทน) ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องและสร้างเกราะป้องกันภาษีดอกเบี้ยภาษีคำว่า "เกราะป้องกันภาษีดอกเบี้ย" หมายถึงภาษีเงินได้ที่ลดลงซึ่งเกิดจากการหักรายได้ที่ต้องเสียภาษีจากดอกเบี้ยจ่ายของ บริษัท หรือเข้าสู่อุตสาหกรรมใหม่ในขณะที่รักษาความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ บริษัท ที่แยกตัวออกไป เป็นวิธีการจัดโครงสร้างการบริหารของ บริษัท ใหม่เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร เมื่อ บริษัท วางแผนที่จะรวมหรือปรับปรุงขั้นตอนการทำงาน บริษัท สามารถแยกส่วนที่มีประสิทธิผลน้อยลงเพื่อจัดตั้ง บริษัท อิสระแห่งใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่งบริษัท สร้างองค์กรธุรกิจใหม่จากหน่วยงาน บริษัท ย่อยหรือหน่วยย่อยที่มีอยู่
บริษัท ใหม่แต่ละแห่งคาดว่าจะทำกำไรได้มากกว่าและคุ้มค่ามากกว่าที่จะเป็นส่วนหนึ่งขององค์กรธุรกิจขนาดใหญ่
เมื่อเกิดการแยกตัวขึ้นผู้ถือหุ้นของ บริษัท แม่ไม่จำเป็นต้องยอมจำนนหุ้นของ บริษัท แม่ใด ๆ หุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ เพื่อแลกเปลี่ยนกับหุ้นของ บริษัท ย่อย
Split-off คืออะไร?
การแยก บริษัท เป็นกระบวนการที่ บริษัท แม่จัดตั้ง บริษัท ย่อยเพื่อโอนทรัพย์สินบางส่วนเพื่อแลกกับหุ้นทุนทั้งหมดของ บริษัท ย่อยซึ่งต่อมาจะโอนไปยังผู้ถือหุ้นของ บริษัท แม่เพื่อแลกกับส่วนหนึ่ง ของหุ้นหลักของพวกเขา
กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือการโอนทรัพย์สินของ บริษัท ไปยัง บริษัท ย่อยที่เกี่ยวข้องกับการมอบหุ้นบางส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของ บริษัท เพื่อแลกกับการควบคุมหุ้นของ บริษัท ย่อย
การแยกออกเป็นวิธีการปรับโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ผู้ถือหุ้นของ บริษัท ย่อยจะต้องสละหุ้นของพวกเขาใน บริษัท แม่เพื่อรับหุ้นของ บริษัท ย่อย การแยกหุ้นยังเป็นวิธีที่ประหยัดภาษีสำหรับ บริษัท แม่ในการไถ่ถอนหุ้นของ บริษัท
Spin-off กับ Split-off
การแยกส่วนแตกต่างจากการแยกส่วนออกตรงที่ผู้ถือหุ้นในการแยกหุ้นจะต้องสละหุ้นของตนใน บริษัท แม่เพื่อรับหุ้นของ บริษัท ย่อยในขณะที่ผู้ถือหุ้นที่แยกออกจากกันไม่จำเป็นต้อง เพื่อทำเช่นนั้น
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินเกี่ยวกับการแยกส่วนและวิธีการสร้างมูลค่าผ่านการปรับโครงสร้างองค์กร เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงินต่อไปแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้จะช่วยคุณในการเดินทาง
- Divestitures Divestiture การขายกิจการ (หรือการขายกิจการ) คือการจำหน่ายทรัพย์สินของ บริษัท หรือหน่วยธุรกิจผ่านการขายการแลกเปลี่ยนการปิดกิจการหรือการล้มละลาย การกำจัดบางส่วนหรือทั้งหมดอาจเกิดขึ้นได้ขึ้นอยู่กับสาเหตุที่ฝ่ายบริหารเลือกที่จะขายหรือเลิกกิจการทรัพยากรของตน ตัวอย่างของการขายกิจการ ได้แก่ การขายปัญญาชน
- ขั้นตอนการควบรวมและการซื้อกิจการกระบวนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ได้รับประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรม
- วาณิชธนกิจทำอะไร Investment Bankers ทำอะไร? วาณิชธนกิจทำอะไร? นายธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถทำงานวิจัยการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการสร้างการนำเสนอได้ 100 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ แม้ว่าจะมีตำแหน่งที่เป็นที่ต้องการและให้ผลตอบแทนทางการเงินมากที่สุดในอุตสาหกรรมธนาคาร แต่วาณิชธนกิจก็เป็นหนึ่งในเส้นทางอาชีพที่ท้าทายและยากที่สุดคำแนะนำสำหรับ IB
- แหล่งข้อมูลการสร้างแบบจำลองทางการเงิน Financial Modeling แหล่งข้อมูลการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีและคำแนะนำในการเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดด้วยตัวคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการสร้างแบบจำลองทางการเงินพร้อมตัวอย่างเทมเพลตคำแนะนำบทความและอื่น ๆ อีกมากมาย เรียนรู้ว่าการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีสร้างแบบจำลองทักษะ Excel กลเม็ดเคล็ดลับ