Stop-Loss Order - ทำความเข้าใจว่าคำสั่ง Stop-Loss ทำงานอย่างไร

คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นเครื่องมือที่ผู้ค้าและนักลงทุนใช้เพื่อ จำกัด การสูญเสียและลดความเสี่ยง Market Risk Premium ค่าความเสี่ยงด้านตลาดคือผลตอบแทนเพิ่มเติมที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองพอร์ตการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง . ด้วยคำสั่งหยุดขาดทุนนักลงทุนจะเข้าสู่คำสั่งเพื่อออกจากตำแหน่งการซื้อขายที่เขาถืออยู่หากราคาของการลงทุนของเขาเคลื่อนไปถึงระดับหนึ่งซึ่งแสดงถึงจำนวนการสูญเสียที่ระบุในการซื้อขาย ด้วยการใช้คำสั่งหยุดขาดทุนผู้ซื้อขายจะจำกัดความเสี่ยงในการซื้อขายเป็นจำนวนเงินที่กำหนดในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไหวต่อต้านเขา ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อขายที่ซื้อหุ้นในราคา 25 ดอลลาร์ต่อหุ้นอาจป้อนคำสั่งหยุดการขาดทุนเพื่อขายหุ้นของเขาปิดการซื้อขายที่ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิ่งนี้จำกัดความเสี่ยงของเขาในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพที่จะขาดทุนสูงสุด 5 เหรียญต่อหุ้นหากราคาหุ้นตกลงไปที่ 20 ดอลลาร์ต่อหุ้นคำสั่งจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติปิดการซื้อขาย คำสั่งหยุดขาดทุนสามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในกรณีที่ราคาเคลื่อนไหวอย่างกะทันหันและรุนแรงต่อตำแหน่งของผู้ซื้อขาย

ธีมคำสั่งหยุดการสูญเสีย

คำสั่งหยุดขาดทุนยังสามารถใช้เพื่อล็อกกำไรจำนวนหนึ่งในการซื้อขาย ตัวอย่างเช่นหากผู้ซื้อขายซื้อหุ้นที่ $ 2 ต่อหุ้นและราคาเพิ่มขึ้นเป็น $ 5 ต่อหุ้นเขาอาจวางคำสั่ง stop-loss ที่ $ 3 ต่อหุ้นโดยล็อกกำไร $ 1 ต่อหุ้นในกรณีที่ราคา ของหุ้นลดลงเหลือ $ 3 ต่อหุ้น

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนแตกต่างจากคำสั่ง จำกัด ที่ดำเนินการเฉพาะในกรณีที่สามารถซื้อความปลอดภัย (หรือขาย) ได้ในราคาที่กำหนดหรือดีกว่า เมื่อระดับราคาของหลักทรัพย์ย้ายไปที่หรือสูงกว่าราคาคำสั่งหยุดขาดทุนที่ระบุคำสั่งหยุดขาดทุนจะกลายเป็นคำสั่งซื้อหรือขายในราคาที่ดีที่สุดในทันที ดังนั้นในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วคำสั่งหยุดการขาดทุนอาจไม่ได้รับการเติมเต็มในระดับราคาหยุดที่ระบุไว้อย่างแน่นอน แต่โดยปกติแล้วจะมีค่าใกล้เคียงกับราคาหยุดที่ระบุ แต่ผู้ค้าควรเข้าใจอย่างชัดเจนว่าในบางกรณีคำสั่งหยุดการขาดทุนที่รุนแรงอาจไม่ได้ให้ความคุ้มครองมากนัก

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ซื้อขายซื้อหุ้นในราคา $ 20 ต่อหุ้นและวางคำสั่ง Stop Loss ไว้ที่ 18 ดอลลาร์ต่อหุ้นและหุ้นปิดในวันซื้อขายหนึ่งวันที่ 21 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากนั้นหลังจากปิดการซื้อขายในวันนั้นก็มีข่าวหายนะเกี่ยวกับ บริษัท ออกมา หากราคาหุ้นมีช่องว่างที่ต่ำกว่าในตลาดเปิดในวันทำการซื้อขายถัดไปเช่นโดยเปิดการซื้อขายที่ $ 10 ต่อหุ้นดังนั้นคำสั่งหยุดการขาดทุนของผู้ซื้อขายจะถูกกระตุ้นทันทีเนื่องจากราคาลดลงจนต่ำกว่าจุดหยุดขาดทุน ราคาสั่งซื้อ แต่จะไม่ถูกเติมที่ใดก็ได้ที่ใกล้กับ 18 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่จะเต็มไปด้วยราคาตลาดในปัจจุบันที่ $ 10 ต่อหุ้น

ด้วยคำสั่งซื้อที่ จำกัด คำสั่งซื้อของคุณจะได้รับการรับประกันว่าจะเต็มตามราคาสั่งซื้อที่ระบุหรือดีกว่า การรับประกันเพียงอย่างเดียวหากคำสั่งหยุดขาดทุนถูกทริกเกอร์คือคำสั่งนั้นจะถูกดำเนินการทันทีและกรอกข้อมูลด้วยราคาตลาดที่เป็นปัจจุบันในขณะนั้น

วัตถุประสงค์ของคำสั่ง Stop-Loss

วัตถุประสงค์หลักของคำสั่งหยุดขาดทุนคือเพื่อลดความเสี่ยง (โดย จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น) และเพื่อให้การซื้อขายง่ายขึ้น (โดยมีคำสั่งอยู่แล้วซึ่งจะดำเนินการโดยอัตโนมัติหากตลาดซื้อขายในราคาที่กำหนด) นักเทรดควรใช้คำสั่งหยุดขาดทุนทุกครั้งที่เข้าเทรดเพื่อจำกัดความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอย่างหายนะ ในระยะสั้นคำสั่งหยุดขาดทุนจะช่วยให้การซื้อขายมีความเสี่ยงน้อยลงโดยการ จำกัด จำนวนเงินทุนที่เสี่ยงในการซื้อขายครั้งเดียว

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

  • ระยะเวลาคำสั่งซื้อขายระยะเวลาคำสั่งซื้อขาย - ระยะเวลาคำสั่งซื้อขายหมายถึงอายุการเก็บรักษาของคำสั่งซื้อขายเฉพาะ ประเภทของคำสั่งซื้อขายที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ คำสั่งซื้อในตลาดคำสั่ง GTC และคำสั่งเติมหรือฆ่า
  • กลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายหมายถึงวิธีการต่างๆในการซื้อขายสินทรัพย์ กลไกการซื้อขายสองประเภทหลักคือกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยใบเสนอราคาและกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่ง
  • เครื่องจำลองหุ้นที่ดีที่สุดสามตัวเครื่องจำลองหุ้นที่ดีที่สุดสามตัวเครื่องจำลองหุ้นที่ดีที่สุดช่วยให้ผู้ใช้ฝึกฝนและปรับแต่งเทคนิคการลงทุนของตน เครื่องจำลองการซื้อขายหุ้นช่วยให้สามารถซื้อขายเงินสดปลอมด้วยข้อมูลแบบเรียลไทม์ทำให้ผู้ค้าสามารถทดสอบกลยุทธ์การซื้อขายต่างๆก่อนที่จะเสี่ยงเงินจริงกับพวกเขา
  • การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้