อัตราส่วนประสิทธิภาพ - ภาพรวมการใช้งานในการวิเคราะห์ทางการเงินตัวอย่าง

อัตราส่วนประสิทธิภาพเป็นเมตริกที่ใช้ในการวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผลเช่นเงินทุนและทรัพย์สินเพื่อสร้างรายได้ อัตราส่วนนี้ใช้ในการเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นกับรายได้ที่สร้างขึ้นโดยพื้นฐานแล้วจะสะท้อนให้เห็นถึงผลตอบแทนของรายได้หรือกำไรที่ บริษัท สามารถทำได้จากจำนวนเงินที่ใช้จ่ายเพื่อดำเนินธุรกิจ

ยิ่ง บริษัท ได้รับการจัดการและดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีโอกาสที่จะสร้างผลกำไรสูงสุดให้กับเจ้าของและผู้ถือหุ้นในระยะยาว

นักวิเคราะห์ทางการเงินสามารถตรวจสอบอัตราส่วนประสิทธิภาพที่หลากหลายเพื่อทำการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานโดยรวมของ บริษัท ได้อย่างครอบคลุมเนื่องจากอัตราส่วนประสิทธิภาพที่แตกต่างกันจะมุ่งเน้นไปที่ด้านต่างๆของการดำเนินงานเช่น บริษัท จัดการกับสินทรัพย์กระแสเงินสดและสินค้าคงคลังได้ดีเพียงใด

อัตราส่วนประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ทางการเงิน

โดยพื้นฐานแล้วนักวิเคราะห์ทางการเงินถือว่าอัตราส่วนประสิทธิภาพเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของผลการดำเนินงานในปัจจุบันและระยะสั้นขององค์กร

โดยทั่วไปนักวิเคราะห์จะตรวจสอบผ่านงบการเงินของ บริษัท เช่นงบดุลและงบกำไรขาดทุนเพื่อรวมตัวเลขสำหรับการคำนวณอัตราส่วนประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น COGS สินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างสมเหตุสมผลภายในหนึ่งปี มักใช้เพื่อวัดสภาพคล่องของ บริษัท หรือหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันทางการเงินขององค์กรธุรกิจที่ครบกำหนดชำระและชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่สร้างความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต จำเป็นต้องใช้ตัวเลขสำหรับอัตราส่วนประสิทธิภาพบางอย่าง

หลังจากผ่านการวิเคราะห์ตัวเลขแล้วเป็นการดีที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนประสิทธิภาพกับ บริษัท ระดับเดียวกันในอุตสาหกรรมเพื่อให้เข้าใจถึงประสิทธิภาพของ บริษัท เมื่อเทียบกับคู่แข่ง

โดยรวมแล้วมีความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนประสิทธิภาพและอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสูง เมื่อ บริษัท ต่างๆจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพพวกเขาก็สามารถทำกำไรได้ ดังนั้นหากอัตราส่วนประสิทธิภาพได้รับการปรับปรุงเมื่อเวลาผ่านไปสิ่งนี้อาจบ่งบอกได้ว่า บริษัท มีผลกำไรมากขึ้น

ตัวอย่างอัตราส่วนประสิทธิภาพ

อัตราส่วนประสิทธิภาพที่ได้รับความนิยมมากที่สุดมีดังต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังแสดงเป็นจำนวนครั้งที่องค์กรขายสินค้าออกจากสต็อกสินค้าภายในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราส่วนคำนวณโดยการคำนวณต้นทุนขายต้นทุนขาย (COGS) ต้นทุนขาย (COGS) จะวัด "ต้นทุนทางตรง" ที่เกิดขึ้นในการผลิตสินค้าหรือบริการใด ๆ ซึ่งรวมถึงค่าวัสดุค่าแรงทางตรงและค่าโสหุ้ยโรงงานโดยตรงและเป็นสัดส่วนโดยตรงกับรายได้ เมื่อรายได้เพิ่มขึ้นจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรมากขึ้นในการผลิตสินค้าหรือบริการ COGS มักจะอยู่เหนือค่าเฉลี่ยสินค้าคงคลังสินค้าคงคลังคงคลังคือบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนที่พบในงบดุลประกอบด้วยวัตถุดิบงานระหว่างทำและสินค้าสำเร็จรูปทั้งหมดที่ บริษัท สะสม มักจะถือว่ามีสภาพคล่องต่ำที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดดังนั้นไม่รวมอยู่ในตัวเศษในการคำนวณอัตราส่วนด่วน ในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่น 1 ปี)

2. อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

ที่ไหน:

• การขายเครดิตสุทธิคือการขายที่มีการรวบรวมรายได้ในเวลาต่อมา ยอดขายเครดิตสุทธิ = ยอดขายเครดิต - ผลตอบแทนจากการขาย - ค่าเผื่อการขาย
• บัญชีลูกหนี้เฉลี่ยคือผลรวมของยอดลูกหนี้เริ่มต้นและสิ้นสุดในช่วงเวลา (เช่นรายเดือนหรือรายไตรมาส) หารด้วย 2

อัตราส่วนบัญชีลูกหนี้จะประเมินประสิทธิภาพของการจัดเก็บรายได้ วัดจำนวนครั้งที่ บริษัท รวบรวมบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนด

3. อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้

ที่ไหน:

• การซื้อเครดิตสุทธิ = ต้นทุนของสินค้าที่ขาย (COGS) + การสิ้นสุดยอดคงเหลือสินค้าคงคลัง - เริ่มต้นยอดคงเหลือสินค้าคงคลังในช่วงเวลาที่กำหนด อย่างไรก็ตามนี่เป็นสูตรสำหรับการซื้อโดยทั่วไป การซื้อเครดิตสุทธิเป็นเพียงการซื้อด้วยเครดิตเท่านั้น อีกทางเลือกหนึ่งเนื่องจากจำนวนการซื้อเครดิตสุทธินั้นหาได้ยากนักวิเคราะห์จึงมักจะแทนที่ COGS เป็นตัวเศษแทน
• บัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยคือผลรวมของยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้เริ่มต้นและสิ้นสุดในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นรายเดือนหรือรายไตรมาส) หารด้วย 2 ยอดคงเหลือทั้งสองสามารถพบได้ในงบดุลของ บริษัท

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้แสดงถึงจำนวนครั้งโดยเฉลี่ยที่ บริษัท จ่ายเงินให้เจ้าหนี้ระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี อัตราส่วนนี้ยังใช้เป็นตัววัดสภาพคล่องในระยะสั้น อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ที่สูงขึ้นเป็นสิ่งที่ดีเนื่องจากช่วยให้ บริษัท สามารถถือเงินสดได้นานขึ้น ในทางกลับกันนี้จะลดช่องว่างเงินทุนหมุนเวียนหรือวงจรเงินทุนหมุนเวียน Working Capital Cycle วงจรเงินทุนหมุนเวียนสำหรับธุรกิจคือระยะเวลาที่ใช้ในการแปลงเงินทุนหมุนเวียนสุทธิทั้งหมด โดยทั่วไปธุรกิจพยายามจัดการวงจรนี้โดยการขายสินค้าคงคลังอย่างรวดเร็วรวบรวมรายได้อย่างรวดเร็วและจ่ายบิลช้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด .

ตัวอย่าง

บริษัท ABC รายงานการซื้อประจำปีด้วยเครดิตมูลค่า 128,457 ดอลลาร์และผลตอบแทน 11,000 ดอลลาร์ในช่วงปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2018 บัญชีที่จ่ายในช่วงต้นและปลายปีอยู่ที่ 12,555 ดอลลาร์และ 26,121 ดอลลาร์ตามลำดับ บริษัท ต้องการวัดว่าจ่ายเงินให้เจ้าหนี้กี่ครั้งในปีงบประมาณ

จากการคำนวณตัวอย่างบัญชีเจ้าหนี้ของ บริษัท มีการหมุนเวียนประมาณ 6.07 ครั้งในระหว่างปี เป็นเรื่องปกติที่จะปัดเศษอัตราส่วนเป็น 0 จุดทศนิยม ในกรณีนี้เราปัดเศษเป็น 6

4. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ที่ไหน:

• ยอดขายสุทธิ = ยอดขายลบผลตอบแทนจากการขายส่วนลดการขายและค่าเผื่อการขาย
• สินทรัพย์รวมเฉลี่ย = (สินทรัพย์รวม ณ สิ้นงวด + สินทรัพย์รวม ณ จุดเริ่มต้นของงวด) / 2.

หมายเหตุ: นักวิเคราะห์อาจใช้สินทรัพย์เฉลี่ยหรือสินทรัพย์สิ้นงวด

Imagine Company HBC รายงานมูลค่าสินทรัพย์รวมเริ่มต้นที่ 299,950 ดอลลาร์และสิ้นสุดสินทรัพย์รวมเท่ากับ 287,666 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัท สร้างยอดขาย 350,555 ดอลลาร์โดยมีผลตอบแทนจากการขาย 16,000 ดอลลาร์

ในกรณีเช่นนี้อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สำหรับ บริษัท HBC คำนวณได้ดังนี้:

ดังนั้นทุกดอลลาร์ในสินทรัพย์รวมสร้างยอดขาย 1.1386 ดอลลาร์

ในท้ายที่สุดอัตราส่วนประสิทธิภาพจะเป็นประโยชน์สำหรับผู้บริหารของ บริษัท ในการประเมินการดำเนินงานของธุรกิจ ยิ่งไปกว่านั้นนักลงทุนและผู้ให้กู้ใช้อัตราส่วนนี้ในการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท ต่างๆเพื่อตัดสินใจว่าพวกเขาแสดงถึงการลงทุนที่ดีหรือเป็นผู้กู้ที่น่าเชื่อถือ

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• Bank-Specific Ratios อัตราส่วนเฉพาะธนาคารอัตราส่วนเฉพาะธนาคารเช่นอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) การกันสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิต (PCL) และอัตราส่วนประสิทธิภาพเป็นลักษณะเฉพาะสำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร เช่นเดียวกับ บริษัท ในภาคอื่น ๆ ธนาคารมีอัตราส่วนเฉพาะในการวัดความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพที่ออกแบบมาเพื่อให้เหมาะกับการดำเนินธุรกิจเฉพาะของตน
• Leverage Ratios Leverage Ratios อัตราส่วนเลเวอเรจแสดงถึงระดับหนี้ที่เกิดขึ้นโดยองค์กรธุรกิจกับบัญชีอื่น ๆ ในงบดุลงบกำไรขาดทุนหรืองบกระแสเงินสด เทมเพลต Excel
• อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการวัดและประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้ (กำไร) เทียบกับรายได้สินทรัพย์ในงบดุลต้นทุนการดำเนินงานและส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง . แสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใด
• อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินอภิธานศัพท์อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินคำศัพท์และคำจำกัดความสำหรับข้อกำหนดอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์ที่สำคัญเหล่านี้