ความผันผวน - ภาพรวมตัวอย่างการคำนวณและประเภทของโวลต์

ความผันผวนคือการวัดอัตราความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ไม่ จำกัด ซึ่งออกสำหรับตราสารทุนหรือตราสารหนี้ของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัท ที่ออกตราสารสร้างตราสารเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจและการขยายธุรกิจ ล่วงเวลา. เป็นการระบุระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ นักลงทุนและเทรดเดอร์ทักษะที่จำเป็นหกประการของเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์ทุกคนสามารถเป็นเทรดเดอร์ได้ทุกคน แต่การจะเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์หลักนั้นต้องใช้เงินมากกว่าเงินลงทุนและชุดสูทสามชิ้น โปรดทราบว่า: มีกลุ่มคนจำนวนมากที่ต้องการเข้าร่วมในตำแหน่งของเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์และนำเงินที่เข้ากับตำแหน่งนั้นกลับบ้านคำนวณความผันผวนของหลักทรัพย์เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงในอดีตของราคาเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวในอนาคต

ความผันผวนถูกกำหนดโดยใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือเบต้าเบต้าเบต้า (β) ของหลักทรัพย์ในการลงทุน (เช่นหุ้น) คือการวัดความผันผวนของผลตอบแทนที่สัมพันธ์กับตลาดทั้งหมด ใช้เป็นตัววัดความเสี่ยงและเป็นส่วนหนึ่งของ Capital Asset Pricing Model (CAPM) บริษัท ที่มีเบต้าสูงกว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าและผลตอบแทนที่คาดหวังมากกว่า . ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะวัดปริมาณการกระจายตัวของราคาหลักทรัพย์ เบต้ากำหนดความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม เบต้าสามารถคำนวณได้โดยใช้การวิเคราะห์การถดถอย

ประเภทของความผันผวน

1. ความผันผวนทางประวัติศาสตร์

ซึ่งจะวัดความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในอดีต ใช้เพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตตามแนวโน้มก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตามไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตหรือทิศทางของราคาหลักทรัพย์

2. ความผันผวนโดยนัย

สิ่งนี้หมายถึงความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งจะส่งคืนมูลค่าทางทฤษฎีของตัวเลือกตัวเลือก: การโทรและวางออปชั่นคือรูปแบบของสัญญาอนุพันธ์ที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ ตามวันที่กำหนด (วันที่หมดอายุ) ในราคาที่ระบุ (ราคานัดหยุดงาน) มีตัวเลือกสองประเภท: การโทรและการโทร ตัวเลือกของสหรัฐฯสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาเท่ากับราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือก ความผันผวนโดยนัยเป็นตัวแปรสำคัญในการกำหนดราคาตัวเลือก เป็นการคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในอนาคต

การคำนวณปริมาตร

วิธีที่ง่ายที่สุดในการกำหนดความผันผวนของการรักษาความปลอดภัยคือการคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน Standard Deviation จากมุมมองทางสถิติค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของชุดข้อมูลคือการวัดขนาดของความเบี่ยงเบนระหว่างค่าของการสังเกตที่มีอยู่ในราคาในช่วงเวลาหนึ่ง ของเวลา สามารถทำได้โดยใช้ขั้นตอนต่อไปนี้:

1. รวบรวมราคาในอดีตของการรักษาความปลอดภัย
2. คำนวณราคาเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ย) ของราคาในอดีตของหลักทรัพย์
3. กำหนดความแตกต่างระหว่างราคาแต่ละรายการในชุดและราคาเฉลี่ย
4. ยกกำลังสองของความแตกต่างจากขั้นตอนก่อนหน้า
5. สรุปผลต่างกำลังสอง
6. หารผลต่างกำลังสองด้วยจำนวนราคาทั้งหมดในชุด (ค้นหาผลต่าง)
7. คำนวณรากที่สองของจำนวนที่ได้ในขั้นตอนก่อนหน้า

การคำนวณตัวอย่าง

คุณต้องการทราบความผันผวนของหุ้นของ ABC Corp. ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา ราคาหุ้นแสดงไว้ด้านล่าง:

• วันที่ 1 - $ 10
• วันที่ 2 - $ 12
• วันที่ 3 - $ 9
• วันที่ 4 - $ 14

ในการคำนวณความผันผวนของราคาเราจำเป็นต้อง:

1. ค้นหาราคาเฉลี่ย:

   $ 10 + $ 12 + $ 9 + $ 14/4 = $ 11.25

2. คำนวณความแตกต่างระหว่างราคาและราคาเฉลี่ย:

   วันที่ 1: 10 - 11.25 = -1.25

   วันที่ 2: 12 - 11.25 = 0.75

   วันที่ 3: 9 - 11.25 = -2.25

   วันที่ 4: 14 - 11.25 = 2.75

3. ยกกำลังความแตกต่างจากขั้นตอนก่อนหน้า:

   วันที่ 1: (-1.25) 2 = 1.56

   วันที่ 2: (0.75) 2 = 0.56

   วันที่ 3: (-2.25) 2 = 5.06

   วันที่ 4: (2.75) 2 = 7.56

4. ผลรวมผลต่างกำลังสอง:

   1.56 + 0.56 + 5.06 + 7.56 = 14.75

5. ค้นหาความแปรปรวน:

   ความแปรปรวน = 14.75 / 4 = 3.69

6. ค้นหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน:

   ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน = 1.92 (รากที่สองของ 3.69)

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานบ่งชี้ว่าราคาหุ้นของ ABC Corp. มักจะเบี่ยงเบนไปจากราคาหุ้นเฉลี่ยที่ 1.92 ดอลลาร์

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับความผันผวน Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari แต่งตั้งให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงิน เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

• คำแนะนำเกี่ยวกับเบต้าใน Finance Beta เบต้า (β) ของความปลอดภัยในการลงทุน (เช่นหุ้น) คือการวัดความผันผวนของผลตอบแทนที่สัมพันธ์กับตลาดทั้งหมด ใช้เป็นตัววัดความเสี่ยงและเป็นส่วนหนึ่งของ Capital Asset Pricing Model (CAPM) บริษัท ที่มีเบต้าสูงกว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าและผลตอบแทนที่คาดหวังมากกว่า
• ความเสี่ยงด้านตลาด Premium Market Risk Premium ค่าความเสี่ยงด้านตลาดคือผลตอบแทนเพิ่มเติมที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองพอร์ตการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง
• Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) ประมาณการความเสี่ยงของการลงทุน VaR วัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง
• VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) ได้สร้าง VIX (CBOE Volatility Index) เพื่อวัดความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน 30 วันของตลาดหุ้นสหรัฐฯซึ่งบางครั้งเรียกว่า "ดัชนีความกลัว" VIX ขึ้นอยู่กับราคาของตัวเลือกในดัชนี S&P 500