การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาของสินทรัพย์ที่สูงกว่า“ มูลค่าตลาดปกติ” ส่งผลให้เกิดฟองสบู่ราคา ฟองอากาศราคาจะคงอยู่โดยความคาดหวังของการเพิ่มขึ้นในอนาคตของราคาของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ที่พบบ่อย ได้แก่ ปัจจุบันไม่หมุนเวียนทางกายภาพไม่มีตัวตนการดำเนินงานและไม่ดำเนิน ระบุและ.
NASDAQ Composite - Dot-Com Bubble (2000)
ตัวอย่างทางประวัติศาสตร์ของฟองราคา
- ตลาดดอกทิวลิปในเนเธอร์แลนด์ในช่วงครึ่งแรกของวันที่ 17 ราคาของดอกทิวลิปสูงถึง 50,000 ดอลลาร์ นับเป็นฟองสบู่ราคาสมัยใหม่ครั้งแรก
- ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาในช่วงทศวรรษที่ 1920 ซึ่งนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เป็นภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกที่เกิดขึ้นตั้งแต่ปลายทศวรรษที่ 1920 ถึงทศวรรษที่ 1930 เป็นเวลาหลายสิบปีที่มีการถกเถียงกันเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้เกิดหายนะทางเศรษฐกิจและนักเศรษฐศาสตร์ยังคงแตกแยกกันในสำนักคิดต่างๆ .
- ฟองสบู่ดอทคอมทำให้ราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างปี 2538 ถึง 2543
- ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐอเมริกาในช่วงปี 2543-2549 นำไปสู่วิกฤตการปล่อยสินเชื่อซับไพรม์
สาเหตุของฟองสบู่ราคา
1. อัตราดอกเบี้ยต่ำ
อัตราดอกเบี้ยต่ำอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บกับผู้กู้สำหรับหนี้รูปแบบใด ๆ ที่กำหนดโดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินต้น ทำให้ผู้คนได้รับเครดิตราคาถูกได้ง่าย สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาใช้จ่ายมากขึ้น อำนาจการใช้จ่ายที่มากขึ้นส่งผลให้ราคาสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการสินค้าที่เพิ่มขึ้น
2. อัตราเงินเฟ้อที่ฉุดอุปสงค์
ความต้องการสินทรัพย์ที่มากขึ้นทำให้ราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของราคาถือเป็นตัวบ่งชี้การเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต สิ่งนี้นำไปสู่การก่อตัวของฟองสบู่เก็งกำไร
3. อุปทานขาดแคลน
อุปทานที่ลดลงหรือความคาดหวังของการลดลงของอุปทานของสินทรัพย์ในอนาคตนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ นักลงทุนคิดว่ามีสินทรัพย์จำนวน จำกัด ในตลาดและพวกเขารีบซื้อให้มากที่สุด
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการเก็งกำไรฟอง
ฟองสบู่ราคาเป็นตัวอย่างของดุลยภาพที่ไม่คงที่ ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ดุลยภาพที่ไม่คงที่อธิบายถึงตลาดที่แรงของอุปสงค์และอุปทานอุปทานและอุปสงค์กฎของอุปสงค์และอุปทานเป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่ระบุว่าในตลาดที่มีประสิทธิภาพปริมาณที่จัดหาของสิ่งที่ดีและปริมาณที่ต้องการของสินค้านั้นคือ เท่ากัน ราคาของสินค้านั้นจะถูกกำหนดโดยจุดที่อุปสงค์และอุปทานเท่ากัน อย่าแก้ไขการเบี่ยงเบนของราคาให้ห่างจากราคาดุลยภาพ ดุลยภาพที่มีเสถียรภาพหมายถึงตลาดที่แรงของอุปสงค์และอุปทานเบี่ยงเบนราคาที่ถูกต้องออกไปจากราคาดุลยภาพ
ลองพิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้ของดุลยภาพที่มีเสถียรภาพ: ราคาตลาดดุลยภาพของแอปเปิ้ลคือ $ 1 ในราคานี้มีการซื้อและขายแอปเปิ้ล 100 หน่วยในตลาด สมมติว่าราคาเพิ่มขึ้นเป็น 2 ดอลลาร์ ในราคานี้อุปทานของแอปเปิ้ลจะเกินความต้องการแอปเปิ้ล จะทำให้ผู้ผลิตแอปเปิ้ลเพิ่มปริมาณแอปเปิ้ลที่ขายไม่ออก
วิธีเดียวที่ผู้ผลิตแอปเปิ้ลสามารถกำจัดสินค้าคงคลังส่วนเกินได้คือการลดราคาแอปเปิ้ลในปัจจุบัน ดังนั้นราคาจะลดลงเหลือ $ 1
อย่างไรก็ตามดุลยภาพที่ไม่เสถียรจะทำงานแตกต่างกันดังที่ระบุไว้ด้านล่าง:
1. ขั้นที่ 1 (การก่อตัว)
ราคาตลาดดุลยภาพของหลักทรัพย์คือ $ 10 สมมติว่าเนื่องจากความตกใจราคาจึงเพิ่มขึ้นเป็น $ 11 ในราคานี้อุปสงค์มีมากกว่าอุปทานเนื่องจากผู้เล่นในตลาดมองว่าราคาที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณของการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต ดังนั้นราคาจึงไม่ถอยกลับไปที่ $ 10
2. ด่าน 2 (ต่อเนื่อง)
ราคาตลาดดุลยภาพของหลักทรัพย์คือ $ 11 สมมติว่าราคาตกลงไปที่ $ 10 เนื่องจากความตกใจ ในราคานี้อุปทานเกินความต้องการเนื่องจากผู้เล่นในตลาดมองว่าราคาที่ต่ำกว่าเป็นสัญญาณของราคาที่จะลดลงอีกในอนาคต ดังนั้นราคาจึงไม่กลับไปที่ $ 11
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:
- ตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นตำแหน่งยาวและสั้นในการลงทุนตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นแสดงถึงการเดิมพันแบบกำหนดทิศทางโดยนักลงทุนว่าหลักทรัพย์จะขึ้น (เมื่อยาว) หรือลง (เมื่อสั้น) ในการซื้อขายสินทรัพย์นักลงทุนสามารถรับตำแหน่งได้สองประเภท: ยาวและสั้น นักลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ (ระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น)
- การเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเล่าเรื่องการเข้าใจผิดในการเล่าเรื่องขีดจำกัดความสามารถของเราในการประเมินข้อมูลอย่างเป็นกลางคือสิ่งที่เรียกว่าการเข้าใจผิดในการเล่าเรื่อง เราชอบเรื่องราวและเราปล่อยให้ความชอบของเราสำหรับเรื่องราวที่ดีบดบังข้อเท็จจริงและความสามารถในการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล นี่เป็นแนวคิดที่สำคัญในการเงินเชิงพฤติกรรม
- Price Fixing Price Fixing การกำหนดราคาหมายถึงข้อตกลงระหว่างผู้ร่วมตลาดในการเพิ่มลดหรือรักษาเสถียรภาพของรางวัลเพื่อควบคุมอุปสงค์และอุปทาน การปฏิบัติ
- ราคา Strike Price Strike ราคาที่ผู้ถือออปชั่นสามารถใช้ตัวเลือกในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์อ้างอิงได้ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขามีตัวเลือกการโทรหรือใส่ตัวเลือก ตัวเลือกคือสัญญาที่มีสิทธิ์ในการใช้สัญญาในราคาที่กำหนดซึ่งเรียกว่าราคานัดหยุดงาน