ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง ปัจจัยส่วนลดคือตัวเลขทศนิยมคูณด้วยกระแสเงินสด Valuation คู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และการทำธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนมูลค่าเพื่อลดมูลค่ากลับเป็นมูลค่าปัจจุบัน . ปัจจัยเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป (หมายถึงค่าทศนิยมจะน้อยลง) เนื่องจากผลของการรวมอัตราคิดลดที่สร้างขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป พูดจริงง่ายกว่าในการใช้ฟังก์ชัน XNPV ฟังก์ชัน XNPV ใน Excel ควรใช้ฟังก์ชัน XNPV ใน Excel ผ่านฟังก์ชัน NPV ปกติในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการวิเคราะห์การประเมินค่าเพื่อให้แน่ใจว่ามีความแม่นยำ สูตร XNPV ใช้วันที่เฉพาะที่สอดคล้องกับกระแสเงินสดแต่ละรายการที่ลดราคาในชุดข้อมูล เรียนรู้ทีละขั้นตอนในคู่มือนี้พร้อมตัวอย่างและภาพจำลองใน Excel อย่างไรก็ตามข้อดีของการคำนวณปัจจัยส่วนลดด้วยตนเองคือคุณสามารถดูว่าประโยชน์ของการคำนวณปัจจัยส่วนลดด้วยตนเองคือคุณสามารถดูว่าประโยชน์ของการคำนวณปัจจัยส่วนลดด้วยตนเองคือคุณสามารถดูว่ามูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดแต่ละรายการนั้นต่างจากค่า NPV ทั้งหมดเท่านั้น
ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี
กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!
เหตุใดจึงต้องใช้ Discount Factor
นักวิเคราะห์บางคนชอบที่จะคำนวณปัจจัยส่วนลดอย่างชัดเจนในแต่ละช่วงเวลาเพื่อให้สามารถเห็นผลกระทบของการทบต้นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นรวมทั้งการสร้างกระแสเงินสดแบบลดราคาหรือ DCF Model Training Free Guide แบบจำลอง DCF เป็นรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้ เพื่อมูลค่าธุรกิจ แบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ที่ตรวจสอบได้ง่ายขึ้น
ตัวประกอบส่วนลดเป็นอีกทางเลือกหนึ่งนอกเหนือจากการใช้ฟังก์ชัน XNPV หรือ XIRR XIRR ฟังก์ชัน XIRR ถูกจัดหมวดหมู่ภายใต้ฟังก์ชัน Excel Financial ฟังก์ชันจะคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) สำหรับชุดกระแสเงินสดที่อาจไม่เป็นงวด หากกระแสเงินสดเป็นงวดเราควรใช้ IRR Function ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟังก์ชัน XIRR มีประโยชน์ในฟังก์ชัน XIRR คือฟังก์ชันใน Excel ในตัวอย่างด้านล่างคุณจะเห็นวิธีการใช้ส่วนลดในสเปรดชีต
สูตรสำหรับตัวประกอบส่วนลด
สูตรสำหรับการคำนวณตัวประกอบส่วนลดใน Excel เหมือนกับมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (สูตร NPV สูตร NPV คำแนะนำสำหรับสูตร NPV ใน Excel เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงินสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสูตร NPV ทำงานอย่างไรใน Excel และคณิตศาสตร์ อยู่เบื้องหลัง NPV = F / [(1 + r) ^ n] โดยที่ PV = มูลค่าปัจจุบัน F = การชำระเงินในอนาคต (กระแสเงินสด) r = อัตราคิดลด n = จำนวนงวดในอนาคต)
สูตรมีดังนี้:
ปัจจัย = 1 / (1 x (1 + อัตราคิดลด) ^ หมายเลขงวด)
การคำนวณตัวอย่าง
นี่คือตัวอย่างวิธีคำนวณปัจจัยจากเทมเพลตสเปรดชีต Excel ของเรา
ในช่วงที่ 6 ซึ่งเป็นปีที่ 6 ที่เรากำลังลดราคาตัวเลขในสูตรจะเป็นดังนี้:
ปัจจัย = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
หากกระแสเงินสดที่ยังไม่ได้นับในช่วงเวลานั้นเท่ากับ 120,000 ดอลลาร์ดังนั้นเพื่อให้ได้มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดนั้นเราคูณด้วย 0.564 เพื่อให้ได้มาที่ 67,736.9 ดอลลาร์
NPV รวมของกระแสเงินสดที่แสดงในตัวอย่างข้างต้นคือ $ 737,348.1 ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยการสรุปกระแสเงินสดที่คิดลดแต่ละรายการ เรามาถึงหมายเลขเดียวกับที่เราทำโดยใช้ฟังก์ชัน NPV ใน Excel
การประยุกต์ใช้ในการสร้างแบบจำลองทางการเงิน
นักวิเคราะห์จะใช้ปัจจัยส่วนลดเมื่อทำการสร้างแบบจำลองทางการเงินใน Excel หากต้องการให้มีการมองเห็นมากขึ้นในสูตร NPV และเพื่อแสดงให้เห็นถึงผลกระทบของการลดราคาได้ดีขึ้น
ดังที่คุณเห็นในตัวอย่างข้างต้นกระแสเงินสดทุกดอลลาร์ที่ได้รับในปีที่ 10 มีมูลค่าเพียง 38.6% ของกระแสเงินสดทุกดอลลาร์ที่ได้รับในวันนี้ เมื่อคุณใช้เวลามากกว่า 15 ถึง 20 ปีมูลค่าของกระแสเงินสดจะลดลงอย่างมาก เมื่อความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับมันจะยิ่งมากขึ้นค่าเสียโอกาสก็จะสูงขึ้นมาก
Discount Factor เทียบกับ XNPV
การใช้ปัจจัยส่วนลดช่วยให้คุณระบุจำนวนวันที่แน่นอนในแต่ละช่วงเวลา คุณสามารถทำได้โดยใช้วันที่ที่ระบุในแต่ละช่วงเวลาและใช้ความแตกต่างระหว่างวันเหล่านั้น
ตัวอย่างเช่นวันที่ 30 มิถุนายน 2018 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2018 เป็น 184 วันซึ่งเป็นเวลาครึ่งปี การเพิ่มเลเยอร์พิเศษนี้ลงในแบบจำลองทำให้เราสามารถกำหนดช่วงเวลาลดราคาได้อย่างแม่นยำ สิ่งนี้ให้ผลเช่นเดียวกับการใช้ฟังก์ชัน XNPV และฟังก์ชัน XIRR XIRR vs IRR เหตุใดจึงต้องใช้ XIRR vs IRR XIRR กำหนดวันที่ที่เฉพาะเจาะจงให้กับกระแสเงินสดแต่ละรายการทำให้แม่นยำกว่า IRR เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินใน Excel ใน Excel
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมจากการเงิน
เพื่อพัฒนาทักษะของคุณอย่างต่อเนื่องในฐานะนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก The Analyst Trifecta® Guide สุดยอดคำแนะนำในการเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก คุณต้องการเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลกหรือไม่? คุณต้องการปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมและโดดเด่นกว่าใคร? กระบวนการของเราเรียกว่า The Analyst Trifecta®ประกอบด้วยการวิเคราะห์การนำเสนอและทักษะที่อ่อนนุ่มเราเชื่อว่าแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับคุณ:
- สูตรและฟังก์ชัน Excel สูตร Excel โกงชีตชีตสูตร Excel ของการเงินจะให้สูตรที่สำคัญที่สุดทั้งหมดในการวิเคราะห์ทางการเงินและการสร้างแบบจำลองในสเปรดชีต Excel หากคุณต้องการเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ทางการเงินของ Excel และผู้เชี่ยวชาญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินคุณมาถูกที่แล้ว
- คู่มือการสร้างแบบจำลอง DCF คู่มือ DCF Model Training ฟรีแบบจำลอง DCF เป็นรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจ แบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR เหตุใดจึงใช้ XIRR กับ IRR XIRR กำหนดวันที่ที่เฉพาะเจาะจงให้กับกระแสเงินสดแต่ละรายการทำให้แม่นยำกว่า IRR เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินใน Excel
- หลักสูตรสูตร Excel ฟรี