ทฤษฎีโมเสก - ความหมายและตัวอย่างของแหล่งข้อมูล

ทฤษฎีโมเสกเป็นแนวทางในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทรัพยากรที่หลากหลายรวมถึงข้อมูลสาธารณะและที่ไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะและข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุเพื่อกำหนดมูลค่าพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัย

ทฤษฎีนี้ให้แนวทางที่ครอบคลุมและพิถีพิถันยิ่งขึ้นในการประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์ทางการเงินหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ไม่ จำกัด ซึ่งออกสำหรับตราสารทุนหรือตราสารหนี้ของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัท ที่ออกตราสารสร้างตราสารเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจและการขยายธุรกิจ เนื่องจากอนุญาตให้รวมแหล่งข้อมูลที่หลากหลายขึ้น ในขณะเดียวกันวิธีการนี้ก็ซับซ้อนมากเนื่องจากต้องมีการรวมข้อมูลที่อาจดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องกับราคาของหลักทรัพย์

นักวิเคราะห์ที่อาศัยทฤษฎีโมเสกจะต้องประเมินข้อมูลที่ใช้ในการวิเคราะห์การประเมินค่าอย่างรอบคอบ เนื่องจากวิธีนี้อนุญาตให้ใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะจึงมีโอกาสที่นักวิเคราะห์อาจข้ามเส้นและใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะในการวิเคราะห์ซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามอย่างเคร่งครัดภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ที่มีอยู่

ในกรณีของการใช้วัสดุที่ไม่ถูกต้องตามกฎหมายข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะนักวิเคราะห์อาจต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในหมายถึงการปฏิบัติในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่ซื้อขายในที่สาธารณะในขณะที่มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญซึ่งเป็นแนวทางปฏิบัติ ดังนั้นทุกคนที่ใช้ข้อมูลดังกล่าวในการประเมินค่าควรประเมินแหล่งที่มาของข้อมูลอย่างรอบคอบ

CFA Institute ยอมรับว่าทฤษฎีโมเสคเป็นวิธีการวิเคราะห์ความปลอดภัยที่ถูกต้อง

ข้อมูลวัสดุเทียบกับข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุ

ความแตกต่างระหว่างข้อมูลที่เป็นวัสดุและข้อมูลที่ไม่ใช่วัสดุเป็นแก่นสารในทฤษฎีโมเสกเนื่องจากมันขีดเส้นแบ่งระหว่างกิจกรรมทางกฎหมายและกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย

1. ข้อมูลวัสดุ

นี่คือข้อมูลที่ก่อให้เกิดผลกระทบบางอย่าง (แม้เพียงเล็กน้อย) ต่อราคาหลักทรัพย์ เมื่อใดก็ตามที่ข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญเปิดเผยต่อสาธารณะจะกลายเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ทำให้ราคาหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงไป สามารถใช้เฉพาะข้อมูลวัสดุสาธารณะในการวิเคราะห์ความปลอดภัย

การใช้ข้อมูลวัสดุส่วนตัวในการประเมินค่าความปลอดภัยถือเป็นความผิดทางอาญา ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญคือการประกาศเงินปันผลเงินปันผลเงินปันผลคือส่วนแบ่งกำไรและกำไรสะสมที่ บริษัท จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น เมื่อ บริษัท สร้างกำไรและสะสมกำไรสะสมรายได้เหล่านั้นสามารถนำกลับมาลงทุนในธุรกิจหรือจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลก็ได้ , รายได้รายไตรมาส, การเปลี่ยนแปลงผู้บริหารและกิจกรรมการควบรวมกิจการ

2. ข้อมูลที่ไม่ใช่สาระสำคัญ

ข้อมูลที่ไม่ใช่สาระสำคัญคือข้อมูลที่ไม่มีผลต่อราคาหลักทรัพย์ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์โดยตรง แต่อาจให้ข้อมูลเชิงลึกแก่นักวิเคราะห์เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตที่เป็นไปได้ของการรักษาความปลอดภัย ตัวอย่างข้อมูลที่ไม่เป็นสาระสำคัญ ได้แก่ ระดับความพึงพอใจของพนักงานขวัญกำลังใจของพนักงานขวัญกำลังใจของพนักงานหมายถึงความพึงพอใจโดยรวมทัศนคติและความรู้สึกเป็นอยู่ที่ดีที่พนักงานมีในที่ทำงาน กล่าวอีกนัยหนึ่งหมายถึงความพึงพอใจของพนักงานที่มีต่อสภาพแวดล้อมการทำงานของตน ขวัญกำลังใจของพนักงานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจจำนวนมากเนื่องจากมีผลโดยตรงต่อความนิยมของ บริษัท ในการค้นหาทางอินเทอร์เน็ต ฯลฯ

ตัวอย่างแหล่งข้อมูลในทฤษฎีโมเสก

ในโลกสมัยใหม่ข้อมูลจำนวนมากสามารถเข้าถึงได้ง่าย ดังนั้นนักวิเคราะห์อาจใช้แหล่งข้อมูลต่างๆที่อาจช่วยในการระบุมูลค่าพื้นฐานของหลักทรัพย์ ตัวอย่างแหล่งข้อมูลที่นักวิเคราะห์สามารถใช้โดยอาศัยทฤษฎีโมเสก ได้แก่ :

• รายงานทางการเงินของ บริษัท (แบบฟอร์ม 10-K 10-K 10-K เป็นรายงานประจำปีโดยละเอียดที่ต้องส่งไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) การยื่นแบบนี้เป็นการสรุปผลการดำเนินงานของ บริษัท ในรอบปี มีรายละเอียดมากกว่ารายงานประจำปีที่ส่งถึงผู้ถือหุ้น 10-Q)
• เครือข่ายสังคม (เช่น Facebook, LinkedIn, Glassdoor)
• ข้อมูลเชิงลึกจากผู้บริหารและพนักงานของ บริษัท
• ข้อมูลเชิงลึกจากนักวิเคราะห์หรือผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมอื่น ๆ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับทฤษฎีโมเสก Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

• ความได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันเป็นคุณลักษณะที่ช่วยให้ บริษัท มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่ง ข้อได้เปรียบในการแข่งขันทำให้ บริษัท สามารถบรรลุได้
• ความสามารถในการปรับขนาดความสามารถในการปรับขนาดความสามารถในการปรับขนาดสามารถตกอยู่ในบริบททางการเงินและกลยุทธ์ทางธุรกิจ ในทั้งสองกรณีหมายถึงความสามารถของเอนทิตีในการทนต่อแรงกดดัน
• การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์หมายถึงกระบวนการดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับ บริษัท และสภาพแวดล้อมการดำเนินงานเพื่อกำหนดกลยุทธ์ คำนิยาม
• วิธีการประเมินค่าวิธีการประเมินค่าเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ