วิธีการลงทุน - ภาพรวมและคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการลงทุนที่สำคัญ

การลงทุนทางการเงินคือสินทรัพย์หรือตราสารใด ๆ ที่ซื้อโดยมีเจตนาที่จะขายสินทรัพย์ดังกล่าวในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อ ณ ช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต (กำไรจากการลงทุน) หรือด้วยความหวังว่าสินทรัพย์จะนำมาซึ่งรายได้โดยตรง (เช่น รายได้ค่าเช่าหรือเงินปันผล) คู่มือนี้จะทบทวนวิธีการลงทุนหลักสามวิธี (หรือประเภทสินทรัพย์)

อย่างไรก็ตามเกณฑ์ที่แน่นอนสำหรับธุรกรรมที่จะพิจารณาว่าเป็นการลงทุนนั้นไม่เป็นรูปธรรม จากมุมมองกว้าง ๆ การลงทุนมีหลายประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการบัญชีการบัญชี บริษัท บัญชีของรัฐประกอบด้วยนักบัญชีที่มีงานให้บริการทางธุรกิจบุคคลรัฐบาลและองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรโดยการจัดทำงบการเงินภาษีธุรกรรมที่แตกต่างกันอาจถือเป็นการลงทุนโดยบุคคลที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นธุรกรรมการเช่าอาจถูกมองว่าเป็นการลงทุนโดยบางส่วน แต่ไม่ใช่ของผู้อื่น

ในคำจำกัดความที่กว้างมากการลงทุนสามารถสรุปการกระทำหรือการดำเนินการใด ๆ ที่ดำเนินการโดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างรายได้ในอนาคตบางรูปแบบ ดังนั้นแม้กระทั่งการผลิตสินค้าด้วยความตั้งใจที่จะขายต่อในอนาคตก็สามารถมองได้ว่าเป็นการลงทุน

มีธุรกรรมบางประเภทที่เห็นได้ง่ายว่าเป็นการลงทุนทางการเงิน นี่คือจุดสำคัญของบทความนี้และมีการอธิบายไว้ด้านล่าง

วิธีการลงทุนที่แตกต่างกันคืออะไร?

วิธีง่ายๆในการจำแนกการลงทุนคือการแบ่งออกเป็นสามประเภทหรือ“ วิธีการลงทุน” ซึ่ง ได้แก่ :

• การลงทุนในหนี้ (เงินกู้)
• การลงทุนในตราสารทุน (การเป็นเจ้าของ บริษัท )
• การลงทุนแบบผสมผสาน (หลักทรัพย์แปลงสภาพทุนชั้นลอยหุ้นบุริมสิทธิ)

การลงทุนในตราสารหนี้

การลงทุนตามตราสารหนี้สามารถแบ่งย่อยได้อีกสองประเภทคือการลงทุนสาธารณะและการลงทุนที่ไม่ใช่ภาครัฐ (ส่วนตัว)

การลงทุนในหนี้สาธารณะคือการลงทุนใด ๆ ที่สามารถซื้อหรือซื้อขายได้ในตลาดตราสารหนี้แบบเปิด สิ่งเหล่านี้ ได้แก่ พันธบัตรหุ้นกู้หุ้นกู้หุ้นกู้ A Debenture คือหนี้ที่ไม่มีหลักประกันหรือพันธบัตรที่ชำระคืนเงินตามจำนวนที่กำหนดพร้อมดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหุ้นกู้เมื่อครบกำหนด หุ้นกู้คือตราสารหนี้ระยะยาวที่ออกโดย บริษัท และรัฐบาลเพื่อรักษาความปลอดภัยของเงินทุนใหม่หรือเงินทุน คูปองหรืออัตราดอกเบี้ยเสนอเป็นค่าตอบแทนแก่ผู้ให้กู้ และแลกเปลี่ยนเครดิตและอื่น ๆ บริษัท มักจะจัดประเภทหลักทรัพย์สาธารณะ Public Securities หลักทรัพย์สาธารณะหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือการลงทุนที่ซื้อขายได้อย่างเปิดเผยหรือซื้อขายได้ง่ายในตลาด หลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ ถือจนครบกำหนดพร้อมขายหรือถือไว้เพื่อการค้าการจำแนกประเภทเหล่านี้แต่ละประเภทมีหลักเกณฑ์และวิธีปฏิบัติที่เฉพาะเจาะจงภายใต้มาตรฐานการบัญชี การบัญชีสำหรับภาษีเงินได้ภาษีรายได้และการบัญชีเป็นส่วนสำคัญของการเงินขององค์กร การมีความเข้าใจแนวความคิดเกี่ยวกับการบัญชีสำหรับภาษีเงินได้ทำให้ บริษัท สามารถรักษาความยืดหยุ่นทางการเงินได้ ภาษีเป็นช่องทางที่ซับซ้อนในการนำทางและมักสร้างความสับสนแม้กระทั่งนักวิเคราะห์ทางการเงินที่เชี่ยวชาญที่สุด

การลงทุนในตราสารหนี้ส่วนบุคคลคือธุรกรรมใด ๆ ที่สร้างสินทรัพย์ในงบดุลและไม่มีการซื้อขายในตลาดอย่างเปิดเผยหรือง่ายดาย ตัวอย่างคือการซื้อบัญชีลูกหนี้ของนิติบุคคลอื่นบัญชีลูกหนี้บัญชีลูกหนี้ (AR) หมายถึงการขายเครดิตของธุรกิจซึ่งลูกค้ายังไม่ได้ชำระเงินทั้งหมดซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุล บริษัท ต่างๆอนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินตามระยะเวลาที่เหมาะสมและขยายเวลาได้โดยมีเงื่อนไขว่าจะตกลงกันตามเงื่อนไข หรือลูกหนี้เงินให้กู้ยืมซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้บางรูปแบบในอนาคต

การลงทุนในตราสารทุน

การลงทุนในตราสารทุนสามารถแบ่งได้เป็นการลงทุนสาธารณะและไม่ใช่การลงทุนสาธารณะ กลุ่มหลังนี้รู้จักกันทั่วไปในชื่อ Private Equity Private Equity Career Profile นักวิเคราะห์และผู้ร่วมงานส่วนบุคคลทำงานที่คล้ายกันในด้านวาณิชธนกิจ งานนี้รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงินการประเมินค่าชั่วโมงที่ยาวนานและการจ่ายเงินสูง Private equity (PE) คือความก้าวหน้าในอาชีพทั่วไปสำหรับวาณิชธนกิจ (IB) นักวิเคราะห์ใน IB มักจะใฝ่ฝันที่จะ“ เรียนจบ” ในด้านการซื้อซึ่งถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง ในความเป็นจริงการลงทุนในตราสารทุนมักถูกมองว่ามีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในตราสารหนี้โดยมีข้อได้เปรียบในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า

การลงทุนในตราสารทุนสาธารณะคือการลงทุนที่อิงตามตราสารทุนที่สามารถซื้อหรือซื้อขายในตลาดได้ สิ่งเหล่านี้มักเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่ใครบางคนนึกถึงเมื่อพูดถึงการลงทุน ซึ่งครอบคลุมถึงตราสารต่างๆเช่นหุ้นสามัญหุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ หุ้นบุริมสิทธิตัวเลือกหุ้นและใบสำคัญแสดงสิทธิหุ้น

การลงทุนในหุ้นเอกชนมักเป็นการลงทุนขนาดใหญ่ที่ไม่อยู่ในขอบเขตของนักลงทุนรายย่อย การซื้อกิจการโดยใช้หนี้ Leveverage Buyout (LBO) การซื้อกิจการโดยใช้หนี้ (LBO) คือธุรกรรมที่ธุรกิจได้มาโดยใช้หนี้เป็นแหล่งหลักในการพิจารณา โดยทั่วไปธุรกรรม LBO จะเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท Private equity (PE) กู้ยืมมากที่สุดเท่าที่จะทำได้จากผู้ให้กู้ที่หลากหลาย (มากถึง 70-80% ของราคาซื้อ) เพื่อให้ได้ IRR ผลตอบแทนจากอัตราภายใน> 20% การควบรวมและซื้อกิจการ และการลงทุนร่วมทุนเป็นเพียงส่วนหนึ่งของธุรกรรมส่วนบุคคลที่มีการดำเนินการมากขึ้น

วิธีการลงทุนแบบผสมผสาน

มาดูวิธีการลงทุนเพิ่มเติมกันบ้าง มีประเภทการลงทุนที่ผสมผสานองค์ประกอบของทั้งตราสารหนี้และตราสารทุน ตัวอย่างนี้คือหนี้ชั้นลอยซึ่งนักลงทุนให้เงินกู้แก่บุคคลที่สองเพื่อแลกเปลี่ยนกับส่วนของผู้ถือหุ้น อีกตัวอย่างหนึ่งคือพันธบัตรแปลงสภาพซึ่งนักลงทุนได้ซื้อพันธบัตรที่มีคุณสมบัติโดยสามารถแลกเปลี่ยนกับหุ้นจำนวนหนึ่งของ บริษัท ที่ออกหุ้นได้

นอกจากนี้ยังมีประเภทการลงทุนที่ไม่มีส่วนประกอบของหนี้สินหรือส่วนของเจ้าของ ตัวอย่างประเภทนี้คือการลงทุนในด้านสินทรัพย์ของงบดุลเช่นการซื้ออุปกรณ์หรือทรัพย์สินภายใต้ PP&E อีกวิธีหนึ่งการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นแบรนด์หรือสิทธิบัตรสามารถจัดประเภทเป็นการลงทุนได้โดยขึ้นอยู่กับกลยุทธ์

ในที่สุดก็มีการลงทุนประเภทหนึ่งที่เรียกว่าอนุพันธ์ซึ่งตามชื่อนี้ได้มาจากหลักทรัพย์อื่น ๆ มีอนุพันธ์หลายประเภทซึ่งทั้งหมดนี้เป็นประโยชน์ต่อบทความของตัวเอง อย่างไรก็ตามตัวอย่างของอนุพันธ์ที่รู้จักกันทั่วไป ได้แก่ ฟิวเจอร์สและออปชั่น Stock Option ตัวเลือกหุ้นคือสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและภายในช่วงเวลาที่กำหนด ผู้ขายตัวเลือกหุ้นเรียกว่าผู้เขียนตัวเลือกซึ่งผู้ขายจะได้รับค่าจ้างพิเศษจากสัญญาที่ซื้อโดยผู้ซื้อตัวเลือกหุ้น ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่อิงมูลค่าจากหุ้นอ้างอิงหรือสินค้าโภคภัณฑ์

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน!

Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• วาณิชธนกิจวาณิชธนกิจวาณิชธนกิจเป็นแผนกหนึ่งของธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ให้บริการรัฐบาล บริษัท และสถาบันต่างๆโดยให้บริการที่ปรึกษาการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (การเพิ่มทุน) และการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) วาณิชธนกิจทำหน้าที่เป็นตัวกลาง
• วิธีการประเมินค่าวิธีการประเมินค่าเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ
• DCF Model DCF Model Training Free Guide แบบจำลอง DCF เป็นรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจ แบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท
• Public Securities Public Securities หลักทรัพย์สาธารณะหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือการลงทุนที่ซื้อขายอย่างเปิดเผยหรือซื้อขายได้ง่ายในตลาด หลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้