อัตราส่วนการโทร - ภาพรวมสูตรวิธีการตีความ

อัตราส่วนการโทร (PCR) เป็นตัวบ่งชี้ที่นักลงทุนใช้ในการวัดแนวโน้มของตลาด อัตราส่วนนี้ใช้ปริมาณการวางและการโทรในช่วงเวลาที่กำหนดในดัชนีตลาดเพื่อกำหนดความเชื่อมั่นของตลาด นอกจากนี้ยังสามารถใช้กับหลักทรัพย์แต่ละรายการได้โดยดูจากปริมาณการวางและการโทร Options: Calls and Puts ตัวเลือกคือรูปแบบของสัญญาอนุพันธ์ที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดย a วันที่ที่แน่นอน (วันที่หมดอายุ) ในราคาที่ระบุ (ราคานัดหยุดงาน) มีตัวเลือกสองประเภท: การโทรและการโทร ตัวเลือกของสหรัฐฯสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาในการรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลาที่กำหนด PCR ที่สูงบ่งบอกถึงความรู้สึกเป็นขาลงในขณะที่ PCR ที่ต่ำนั้นบ่งบอกถึงความเชื่อมั่น

สรุป:

• อัตราส่วนการโทร (PCR) เป็นตัวบ่งชี้ที่นักลงทุนใช้ในการวัดแนวโน้มของตลาด
• PCR คำนวณเป็นปริมาณการส่งในช่วงเวลาที่กำหนดโดยปริมาณการโทรในช่วงเวลาเดียวกัน
• อัตราส่วนถูกตีความแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของนักลงทุน

สูตรสำหรับอัตราส่วนการโทร

สูตรสำหรับอัตราส่วนการโทรมีดังนี้:

ที่ไหน:

• Put Volumeคือจำนวนตัวเลือกการใส่ที่เริ่มต้นในช่วงเวลาที่กำหนด และ
• ปริมาณการโทรคือจำนวนตัวเลือกการโทรที่เริ่มต้นในช่วงเวลาเดียวกัน

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า PCR ไม่ได้ จำกัด เฉพาะการใส่ระดับเสียงและระดับเสียงการโทรในการคำนวณ เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะใช้รูปแบบดังที่แสดงด้านล่าง:

ที่ไหน:

• Total Put Open Interestคือจำนวนการวางเดิมพันที่โดดเด่นทั้งหมด และ
• Total Call Open Interestคือจำนวนการโทรที่ค้างอยู่ทั้งหมด

ตัวอย่างอัตราส่วน Put-Call

นักลงทุนต้องการใช้อัตราส่วนการโทรเป็นตัววัดความเชื่อมั่นเบื้องต้นเกี่ยวกับหลักทรัพย์หลักทรัพย์สาธารณะหลักทรัพย์สาธารณะหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือการลงทุนที่มีการซื้อขายอย่างเปิดเผยหรือซื้อขายได้ง่ายในตลาด หลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ . การรักษาความปลอดภัยแสดงให้เห็นว่าการวางและการโทรต่อไปนี้เริ่มต้นในวันซื้อขายล่าสุด:

อัตราส่วนการวางการเรียกร้องให้การรักษาความปลอดภัยเป็น 1,250 / 1,700 = 0.7353

วิธีตีความอัตราส่วน Put-Call

1. การตีความตัวเลข

PCR ด้านล่างหนึ่ง (<1) ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังซื้อตัวเลือกการโทรมากกว่าใส่ตัวเลือกและส่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังเก็งกำไรแนวโน้มที่ดีในอนาคต

PCR ข้างต้นหนึ่ง (> 1) ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังซื้อตัวเลือกการวางมากกว่าตัวเลือกการโทรและส่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังคาดเดาแนวโน้มขาลงในอนาคต

PCR ที่หนึ่ง (= 1) ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังซื้อตัวเลือกการวางในจำนวนเท่ากันกับตัวเลือกการโทรและส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่เป็นกลางในอนาคต

ไม่มี PCR ที่ถือว่าเหมาะ แต่โดยทั่วไปแล้ว PCR ที่ต่ำกว่า 0.7 จะถูกมองว่าเป็นความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในขณะที่ PCR ที่สูงกว่า 1 มักถูกมองว่าเป็นความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่ง

2. รูปแบบการลงทุน

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่า PCR ถูกตีความแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสไตล์การลงทุนของนักลงทุน ตัวอย่างเช่นพิจารณารูปแบบการลงทุนสองแบบ:

Contrarian นักลงทุนตรงกันข้าม Contrarian เป็นบุคคลที่ทำหน้าที่ต่อต้านคนส่วนใหญ่ ในแง่ของการลงทุนนักลงทุนที่ตรงกันข้ามคือคนที่ซื้อขายกับความรู้สึกของตลาด เมื่อตลาดซื้อก็ขายและในทางกลับกัน อาจพิจารณา PCR เป็นสัญญาณรั้นในขณะที่ PCR ต่ำเป็นสัญญาณขาลง

นักลงทุนโมเมนตัมโมเมนตัมการลงทุนโมเมนตัมการลงทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีเป้าหมายเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มราคาสูงขึ้นหรือหลักทรัพย์ขายชอร์ตที่อาจพิจารณา PCR ที่สูงเป็นสัญญาณขาลงในขณะที่ PCR ต่ำเป็นสัญญาณขาขึ้น

ดังนั้น PCR จึงขึ้นอยู่กับรูปแบบการลงทุนของนักลงทุนดังนั้นจึงไม่มีวิธีใดวิธีหนึ่งที่ถูกต้องในการตีความอัตราส่วน

Put-Call Ratio ในตลาด

เว็บไซต์ยอดนิยมที่ใช้ติดตามอัตราส่วนการโทรในตลาดคือ cboe.com Cboe จัดเตรียม PCR สำหรับดัชนีและผลิตภัณฑ์ต่างๆ ณ วันที่ 12 กรกฎาคม 2019 PCR ของดัชนีคือ 1.15 และ PCR ของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนคือ 1.32

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินขององค์กรรั้นและหยาบคายมักอ้างถึงตลาดว่าเป็นขาขึ้นและขาลงจากการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกหรือเชิงลบ โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถือว่ามีอยู่เมื่อราคาลดลง 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดและตลาดกระทิงจะถือว่าฟื้นตัว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด
• Bull Put Spread Bull Put Spread การแพร่กระจายของ Bull ซึ่งเป็นกลยุทธ์ทางเลือกถูกใช้โดยนักลงทุนเมื่อเขาเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะมีราคาเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง
• ตัวบ่งชี้โมเมนตัมตัวบ่งชี้โมเมนตัมตัวบ่งชี้โมเมนตัมเป็นเครื่องมือที่ผู้ค้าใช้เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเร็วหรืออัตราที่ราคาของหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงมากขึ้น โมเมนตัม
• Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) เป็นหนึ่งในออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมที่ได้รับความนิยมและใช้กันอย่างแพร่หลาย เดิมได้รับการพัฒนาโดยวิศวกรเครื่องกลที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ด้านเทคนิค J. RSI วัดทั้งความเร็วและอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคา