ARR - คู่มือและตัวอย่างอัตราผลตอบแทนทางบัญชี

อัตราผลตอบแทนทางบัญชี (ARR) คือรายได้สุทธิโดยเฉลี่ยรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นรายการสำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด คาดว่าสินทรัพย์จะสร้างขึ้นหารด้วยต้นทุนทุนโดยเฉลี่ยซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี ARR เป็นสูตรที่ใช้ในการตัดสินใจด้านงบประมาณ โดยทั่วไปรวมถึงสถานการณ์ที่ บริษัท ต่างๆกำลังตัดสินใจว่าจะดำเนินการลงทุนเฉพาะหรือไม่ (โครงการการเข้าซื้อกิจการ ฯลฯ ) โดยพิจารณาจากผลกำไรสุทธิในอนาคตที่คาดว่าจะได้รับเมื่อเทียบกับต้นทุนเงินทุน

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเปิดหลักสูตรการวิเคราะห์ทางการเงินของเรา!

สูตร ARR

สูตรสำหรับ ARR คือ:

ARR = กำไรเฉลี่ยต่อปี / การลงทุนเฉลี่ย

ที่ไหน:

• กำไรเฉลี่ยต่อปี = กำไรรวมตลอดระยะเวลาการลงทุน / จำนวนปี
• เงินลงทุนเฉลี่ย = (มูลค่าตามบัญชีปีที่ 1 + มูลค่าตามบัญชีเมื่อสิ้นสุดอายุการใช้งาน) / 2

ส่วนประกอบของ ARR

หาก ARR เท่ากับ 5% นั่นหมายความว่าโครงการนี้คาดว่าจะได้รับห้าเซ็นต์สำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ที่ลงทุนต่อปี

ในแง่ของการตัดสินใจหาก ARR เท่ากับหรือมากกว่าอัตราผลตอบแทนที่กำหนดอัตราอุปสรรคคำจำกัดความอัตราอุปสรรค์ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้ (MARR) คืออัตราผลตอบแทนหรือเป้าหมายขั้นต่ำที่ต้องการ อัตราที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับจากการลงทุน อัตรานี้กำหนดโดยการประเมินต้นทุนของเงินทุนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโอกาสในการขยายธุรกิจในปัจจุบันอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่คล้ายคลึงกันและปัจจัยอื่น ๆ โครงการเป็นที่ยอมรับได้เนื่องจาก บริษัท จะได้รับผลตอบแทนอย่างน้อยตามอัตราที่กำหนด

หาก ARR น้อยกว่าอัตราผลตอบแทนที่กำหนดโครงการควรถูกปฏิเสธ ดังนั้นยิ่ง ARR สูงเท่าไหร่ผลกำไรจากการลงทุนก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราอุปสรรค์คำจำกัดความอัตราอุปสรรค์อัตราอุปสรรค์ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้ (MARR) คืออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ต้องการหรืออัตราเป้าหมายที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับจากการลงทุน อัตรานี้กำหนดโดยการประเมินต้นทุนของเงินทุนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องโอกาสในการขยายธุรกิจในปัจจุบันอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่คล้ายคลึงกันและปัจจัยอื่น ๆ

ARR - ตัวอย่างที่ 1

บริษัท XYZ กำลังมองหาการลงทุนในเครื่องจักรใหม่เพื่อทดแทนเครื่องจักรที่ชำรุดในปัจจุบัน เครื่องจักรใหม่ซึ่งมีราคา 420,000 เหรียญสหรัฐจะเพิ่มรายได้ต่อปีรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป 200,000 เหรียญและค่าใช้จ่ายรายปี 50,000 เหรียญ เครื่องจักรคาดว่าจะมีอายุการใช้งาน 12 ปีและค่าการกู้เป็นศูนย์

ดังนั้นหมายความว่าสำหรับทุกๆดอลลาร์ที่ลงทุนการลงทุนจะให้ผลกำไรประมาณ 54.76 เซนต์

ARR - ตัวอย่างที่ 2

บริษัท XYZ กำลังพิจารณาลงทุนในโครงการที่ต้องใช้เงินลงทุนเริ่มต้น 100,000 ดอลลาร์สำหรับเครื่องจักรบางส่วน จะมีเงินไหลเข้าสุทธิ 20,000 ดอลลาร์ในช่วงสองปีแรก 10,000 ดอลลาร์ในปีที่สามและสี่และ 30,000 ดอลลาร์ในปีที่ห้า สุดท้ายเครื่องมีมูลค่าการกู้ 25,000 เหรียญ

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

ข้อ จำกัด ของอัตราผลตอบแทนทางบัญชี

แม้ว่า ARR จะเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการทำความเข้าใจกับแนวคิดทั่วไปว่าจะดำเนินโครงการในแง่ของความสามารถในการทำกำไรหรือไม่ แต่ก็มีข้อ จำกัด หลายประการสำหรับแนวทางนี้

• มันไม่สนใจมูลค่าของเงินตามเวลา จะถือว่ารายได้ทางบัญชีในปีต่อ ๆ ไปมีมูลค่าเท่ากับรายได้ทางบัญชีในปีปัจจุบัน ตัวชี้วัดที่ดีกว่าที่พิจารณามูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตกระแสเงินสดกระแสเงินสด (CF) คือการเพิ่มหรือลดจำนวนเงินที่ธุรกิจสถาบันหรือบุคคลมี ในทางการเงินคำนี้ใช้เพื่ออธิบายจำนวนเงินสด (สกุลเงิน) ที่สร้างหรือใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด CF มีหลายประเภทคือ NPV NPV Formula A คำแนะนำสำหรับสูตร NPV ใน Excel เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงิน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสูตร NPV ทำงานอย่างไรใน Excel และคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลัง NPV = F / [(1 + r) ^ n] โดยที่ PV = มูลค่าปัจจุบัน F = การชำระเงินในอนาคต (กระแสเงินสด) r = อัตราคิดลดn = จำนวนงวดในอนาคตและอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR Internal Rate of Return (IRR) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ใน กล่าวอีกนัยหนึ่งคืออัตราผลตอบแทนต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน)
• ไม่ได้พิจารณาถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของโครงการระยะยาวและความแปรปรวนที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับโครงการที่ยืดเยื้อ
• เป็นเพียงแนวทางทางการเงินสำหรับโครงการเท่านั้น บางครั้งมีการเสนอและดำเนินโครงการเพื่อเพิ่มตัวแปรสำคัญอื่น ๆ เช่นความปลอดภัยความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมหรือกฎระเบียบของรัฐบาล
• ไม่ใช่ตัวชี้วัดเปรียบเทียบที่ดีที่สุดระหว่างโครงการเนื่องจากโครงการต่างๆมีตัวแปรที่แตกต่างกันเช่นเวลาและปัจจัยอื่น ๆ ที่ไม่ใช่ทางการเงินที่ต้องพิจารณา

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเปิดหลักสูตรการวิเคราะห์ทางการเงินของเรา!

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

เราหวังว่าบทความข้างต้นจะเป็นแนวทางที่เป็นประโยชน์ในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนทางบัญชีสูตรและวิธีที่คุณสามารถนำไปใช้ในอาชีพของคุณได้

Finance เป็นผู้ให้บริการ Financial Modeling and Valuation Certification FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งเป็นโปรแกรมที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

• Internal Rate of Return (IRR) Internal Rate of Return (IRR) Internal Rate of Return (IRR) คืออัตราส่วนลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คืออัตราผลตอบแทนรวมต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน
• การบัญชีการด้อยค่าของค่าความนิยมการบัญชีการด้อยค่าค่าความนิยมการด้อยค่าของค่าความนิยมเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของค่าความนิยมในงบดุลของ บริษัท สูงกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ทดสอบโดยผู้สอบบัญชีซึ่งส่งผลให้มีการตัดบัญชีหรือค่าด้อยค่า ตามมาตรฐานการบัญชีค่าความนิยมควรถือเป็นสินทรัพย์และประเมินเป็นประจำทุกปี บริษัท ควรประเมินว่ามีการด้อยค่าหรือไม่
• คู่มืออัตราผลตอบแทนภายในที่ปรับเปลี่ยน (MIRR) MIRR อัตราผลตอบแทนภายในที่ปรับเปลี่ยน (MIRR) เป็นฟังก์ชันใน Excel ที่คำนึงถึงต้นทุนทางการเงิน (ต้นทุนของเงินทุน) และอัตราการลงทุนซ้ำสำหรับกระแสเงินสดจากโครงการหรือ บริษัท ในช่วง ขอบฟ้าเวลาของการลงทุน
• คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ