การเข้าซื้อกิจการนั้นเกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อ บริษัท ขนาดเล็กและรวมเข้ากับแพลตฟอร์มของผู้รับ การได้มาซึ่งสินทรัพย์ของผู้ซื้อการได้มาซึ่งสินทรัพย์คือการซื้อ บริษัท โดยการซื้อสินทรัพย์แทนการซื้อหุ้น ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่การได้มาซึ่งสินทรัพย์มักจะเกี่ยวข้องกับการสมมติหนี้สินบางอย่าง อย่างไรก็ตามเนื่องจากทั้งสองฝ่ายสามารถต่อรองกันได้ว่าจะได้มาซึ่งทรัพย์สินใดและจะรับภาระหนี้สินใดการทำธุรกรรมจึงมีความยืดหยุ่นมากขึ้นโดยปกติแล้ว บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ซึ่ง บริษัท ขนาดเล็กขาด บริษัท ขนาดเล็กมักมีเจ้าของที่แข็งแกร่ง แต่ขาดโครงสร้างพื้นฐานทรัพยากรการบริหารและ / หรือการเข้าถึงเงินทุนที่จำเป็นเพื่ออำนวยความสะดวกในการเติบโต ทำให้เป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพในการดูดซึมเข้าสู่แพลตฟอร์มของ บริษัท ขนาดใหญ่
ผู้ซื้อแสวงหาการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท ขนาดเล็กโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มรายได้รายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป ส่วนแบ่งการตลาดและทรัพยากร ตัวอย่างบางส่วนของทรัพยากรที่ผู้ซื้ออาจสนใจ ได้แก่ ทรัพย์สินทางปัญญาทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตนตาม IFRS สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเป็นสินทรัพย์ที่สามารถระบุตัวตนได้และไม่ใช่ตัวเงินโดยไม่มีเนื้อหาทางกายภาพ เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทั้งหมดสินทรัพย์ไม่มีตัวตนคือสินทรัพย์ที่คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนทางเศรษฐกิจให้กับ บริษัท ในอนาคต ในฐานะสินทรัพย์ระยะยาวความคาดหวังนี้ขยายออกไปมากกว่าหนึ่งปี ,เทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์และสายผลิตภัณฑ์เสริม
Tuck-in Acquisitions เทียบกับ Bolt-on Acquisitions
ทั้งการเข้าซื้อกิจการและการเข้าซื้อกิจการแบบผูกมัดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ขนาดใหญ่ดูดซับ บริษัท ขนาดเล็กผ่านกระบวนการควบรวมและซื้อกิจการกระบวนการควบรวมกิจการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณไปสู่ขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ซื้อประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและรายได้หรือขยาย การนำเสนอผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตามการได้มาสองประเภทแตกต่างกันไปตามวิธีการปฏิบัติต่อสินทรัพย์ที่ได้มา
Tuck-in ซื้อกิจการ
การซื้อกิจการประเภทนี้เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ขนาดใหญ่เข้าซื้อกิจการ บริษัท ขนาดเล็กในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือที่เกี่ยวข้อง สำหรับผู้ซื้อในการพิจารณา บริษัท ขนาดเล็กสำหรับการเข้าซื้อกิจการนั้นจะต้องมีสิ่งที่ไม่เหมือนใครซึ่งจะนำมาสู่ตาราง ในบรรดาสิ่งที่ บริษัท ที่ได้มามักจะมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่สิทธิบัตรกำลังคนผู้เชี่ยวชาญเทคโนโลยีและส่วนแบ่งการตลาด
หลังจากการเข้าซื้อกิจการ บริษัท ขนาดเล็กจะไม่คงโครงสร้างเดิมไว้ มักจะถูกดูดซึมเข้าสู่แผนกที่มีอยู่ของ บริษัท ขนาดใหญ่ ผู้ซื้อมีโครงสร้างเทคโนโลยีระบบการจัดจำหน่ายและสินค้าคงคลังอยู่แล้วและส่วนใหญ่ไล่ตาม บริษัท เป้าหมายโดยมีเป้าหมายในการเสริมโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่
Bolt-on ซื้อกิจการ
ด้วยการเข้าซื้อกิจการประเภทนี้ บริษัท ขนาดใหญ่ได้เข้าซื้อ บริษัท ขนาดเล็กอีกแห่งในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือที่เกี่ยวข้อง แต่ บริษัท ขนาดเล็กยังคงเหมือนเดิมและยังคงทำหน้าที่เป็นส่วนหนึ่งของกิจการขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ บริษัท ขนาดเล็กที่สร้างแบรนด์จำนวนมากในอุตสาหกรรมและมีแบรนด์ที่ไม่มีตัวตนสูง
บริษัท ขนาดเล็กได้รับประโยชน์จากการใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานของผู้ซื้อและการประหยัดจากขนาด ในทางกลับกันผู้ซื้อจะได้รับประโยชน์จากการขยายส่วนแบ่งการตลาด Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) หรือที่เรียกว่า total available market คือโอกาสในการสร้างรายได้โดยรวมที่มีให้กับผลิตภัณฑ์หรือบริการหากผลิตภัณฑ์ ข้อเสนอและการเข้าถึงลูกค้า
ข้อดีของ Tuck-in Acquisitions
ต่อไปนี้เป็นผลประโยชน์บางประการที่ บริษัท ที่เข้าซื้อจะได้รับหลังจากเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ:
# 1 แหล่งข้อมูลใหม่
บริษัท ขนาดใหญ่อาจพิจารณาการเข้าซื้อกิจการเพื่อหาแหล่งข้อมูลใหม่ให้เสร็จสิ้น บริษัท ดังกล่าวจะกำหนดเป้าหมายไปที่ บริษัท ขนาดเล็กที่มีการจัดการที่แข็งแกร่งและทรัพยากรที่ต้องการ การได้มาซึ่งทรัพยากรใหม่จะช่วยให้ผู้ซื้อมีรายได้ประจำปีเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้การเพิ่มทุนสำหรับการเข้าซื้อกิจการในอนาคตจะง่ายขึ้นเนื่องจากมีแหล่งข้อมูลที่กว้างขึ้นซึ่งสามารถใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงินจากธนาคารได้ การได้มาซึ่งทรัพยากรที่ บริษัท ไม่ได้เป็นเจ้าของจะช่วยให้ผู้ซื้อสามารถกระจายการดำเนินงานไปยังสายผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ ได้และจะสร้างรายได้เพิ่มเติม
# 2 การครองตลาด
บริษัท ขนาดใหญ่ยังใช้การเข้าซื้อกิจการเพื่อเพิ่มความสามารถในการครองตลาด แนวปฏิบัตินี้เป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูงซึ่ง บริษัท ขนาดใหญ่หลายแห่งแข่งขันกันเพื่อชิงส่วนแบ่งของลูกค้าที่มีอยู่ เมื่อ บริษัท ขนาดใหญ่เข้าซื้อกิจการและดูดซับคู่แข่งรายย่อยรายใดรายหนึ่งในตลาด บริษัท สามารถเพิ่มสถานะทางการตลาดลดส่วนแบ่งการตลาดของคู่แข่งและกระจายการนำเสนอผลิตภัณฑ์
# 3 เพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน
เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ได้มาพวกเขาจะได้รับความคาดหวังในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดผลการดำเนินงานที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนต่างๆ . ในระยะยาว. อย่างไรก็ตามในตลาดที่มีการแข่งขันที่รุนแรง บริษัท อาจมีการเติบโตที่ช้าหรือหยุดนิ่งเนื่องจากคู่แข่งแต่ละรายพยายามเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด บริษัท ขนาดใหญ่สามารถใช้การเข้าซื้อกิจการเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและผลตอบแทนโดยรวมซึ่งจะช่วยให้บรรลุความคาดหวังของผู้ถือหุ้น
ข้อเสียของ Tuck-in Acquisitions
แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่การเข้าซื้อกิจการก็มาพร้อมกับข้อเสียหลายประการ
# 1 มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ
การซื้อกิจการให้เสร็จสิ้นถือเป็นเรื่องที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายสูงและค่าใช้จ่ายอาจสูงกว่าการคาดการณ์การต่ออายุก่อนหน้านี้ในบางโอกาส ต้นทุนการได้มาอาจประกอบด้วยต้นทุนการได้มาซึ่งสินทรัพย์ค่าธรรมเนียมทนายความค่าธรรมเนียมเงินกู้ค่าธรรมเนียมการกำกับดูแลค่าคอมมิชชั่น ฯลฯ
# 2 พันธมิตรที่เข้ากันไม่ดี
การซื้อกิจการอาจลงเอยด้วยการเข้าซื้อกิจการที่ล้มเหลวหากทั้งสอง บริษัท เข้ากันไม่ได้หรือเมื่อทั้งสอง บริษัท เร่งดำเนินการทำธุรกรรมโดยไม่ดำเนินการตรวจสอบสถานะ
ตัวอย่างการปฏิบัติของ Tuck-in Acquisition
สมมติว่า บริษัท ABC เป็น บริษัท ขนาดใหญ่ที่นำเสนอโซลูชันการชำระเงินแบบดิจิทัลให้กับลูกค้าในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและยุโรป ในทางกลับกัน บริษัท XYZ เป็น บริษัท ประมวลผลการชำระเงินดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์ขนาดเล็กที่มีการดำเนินงานในสหรัฐอเมริกา บริษัท เป็นเจ้าของเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะในอุตสาหกรรมนี้
บริษัท ABC ยื่นข้อเสนอเพื่อซื้อกิจการ บริษัท XYZ และทั้งสอง บริษัท ตกลงที่จะรวมระบบของพวกเขา ระบบของ XYZ ถูกดูดซึมเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานของ ABC และ บริษัท ได้เปลี่ยนแบรนด์เพื่อใช้ชื่อของ ABC การซื้อกิจการดังกล่าวช่วยให้ ABC สามารถเพิ่มอำนาจเหนือตลาดได้โดยต้องขอบคุณการได้มาซึ่งเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่ บริษัท XYZ ใช้
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อให้เรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:
- การซินเนอร์จี้ทางการเงิน Financial Synergy Financial Synergy เกิดขึ้นเมื่อการเข้าร่วมของสอง บริษัท ช่วยปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินให้อยู่ในระดับที่สูงกว่าเมื่อ บริษัท ต่างๆดำเนินการเป็นหน่วยงานแยกกัน โดยปกติการทำธุรกรรม M&A จะส่งผลให้ บริษัท มีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งมีอำนาจต่อรองที่สูงกว่าเพื่อให้ได้ต้นทุนที่ต่ำลง
- การควบรวมกิจการในแนวนอนการควบรวมกิจการในแนวนอนเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือใกล้เคียงกันรวมเข้าด้วยกัน วัตถุประสงค์ของการควบรวมกิจการในแนวนอนมีมากขึ้น
- การพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบการพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบเมื่อดำเนินการควบรวมกิจการ บริษัท ต้องรับทราบและทบทวนปัจจัยและความซับซ้อนทั้งหมดที่นำไปสู่การควบรวมและซื้อกิจการ คู่มือนี้สรุปความสำคัญ
- ประเภทของการควบรวมกิจการประเภทของการควบรวมกิจการหมายถึงข้อตกลงที่สอง บริษัท เข้าร่วมกันเพื่อจัดตั้ง บริษัท เดียว กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการควบรวมกิจการคือการรวมสอง บริษัท ให้เป็นนิติบุคคลเดียว ในบทความนี้เราจะดูการควบรวมประเภทต่างๆที่ บริษัท ต่างๆสามารถดำเนินการได้ ประเภทของการควบรวมกิจการมีห้าประเภทที่แตกต่างกัน