พอร์ตตราสารหนี้ - ภาพรวมกลยุทธ์การลงทุนผลประโยชน์

พอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ประกอบด้วยหลักทรัพย์ลงทุนที่จ่ายดอกเบี้ยคงที่จนถึงวันครบกำหนด เมื่อครบกำหนดจำนวนเงินต้นของหลักทรัพย์จะถูกจ่ายคืนให้กับนักลงทุน

ตัวอย่างหลักทรัพย์ตราสารหนี้ ได้แก่ :

• ใบรับรองเงินฝาก (ซีดี)
• พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาล
• พันธบัตรที่ออกโดยองค์กร
• ตั๋วเงินคลัง Treasury Bills (T-Bills) ตั๋วเงินคลัง (หรือ T-Bills สำหรับระยะสั้น) เป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาโดยมีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ไม่กี่วันถึง 52 สัปดาห์ (หนึ่งปี) ถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มที่
• กองทุนรวมตราสารหนี้

สรุป:

• พอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ประกอบด้วยหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่จ่ายดอกเบี้ยคงที่จนถึงวันครบกำหนดไถ่ถอน เมื่อครบกำหนดจำนวนเงินต้นของหลักทรัพย์จะถูกจ่ายคืนให้กับนักลงทุน
• กลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้โดยทั่วไปมุ่งเน้นไปที่การสร้างผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำโดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ (ทราบหรือแน่นอน)
• พอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ประกอบด้วยบัตรเงินฝาก (ซีดี) ตั๋วเงินคลังพันธบัตรและกองทุนรวมซึ่งโดยทั่วไปเป็นหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีดอกเบี้ยที่แน่นอน

การลงทุนตราสารหนี้คืออะไร?

กลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้โดยทั่วไปมุ่งเน้นไปที่การสร้างผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำโดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ (ทราบหรือแน่นอน) พอร์ตโฟลิโอตราสารหนี้ประกอบด้วยบัตรเงินฝาก (ซีดี) ตั๋วเงินคลังพันธบัตรพันธบัตรพันธบัตรคือหลักทรัพย์ตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท และรัฐบาลเพื่อระดมทุน ผู้ออกตราสารหนี้ยืมทุนจากผู้ถือหุ้นกู้และชำระเงินคงที่ให้กับพวกเขาในอัตราดอกเบี้ยคงที่ (หรือผันแปร) ในช่วงเวลาที่กำหนด และกองทุนรวมซึ่งโดยทั่วไปเป็นหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและมีดอกเบี้ยที่แน่นอน

กลยุทธ์การลงทุนตราสารหนี้ - ประเภท

1. การลงทุนในพอร์ตการลงทุนพันธบัตรขั้นบันได

กลยุทธ์การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรที่มีภาระผูกพันหรือที่เรียกกันทั่วไปว่าการลงทุนแบบขั้นบันไดพันธบัตรมุ่งเน้นไปที่การกระจายพอร์ตการลงทุนโดยการซื้อหลักทรัพย์ตราสารหนี้ที่มีวันครบกำหนดที่แตกต่างกันในลักษณะแบบขั้นบันไดกล่าวคือแบบขั้นบันไดต่ำไปสูง

พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายช่วยลดความเสี่ยงและได้รับประโยชน์จากพันธบัตรระยะสั้นทีละครั้งและเมื่อครบอายุจากนั้นจึงนำเงินต้นกลับมาลงทุนใหม่ในพันธบัตรที่มีแนวโน้มสูงขึ้น ช่วยเพิ่มผลตอบแทนและพอร์ตการลงทุนที่ทำกำไรได้

2. การลงทุนในพอร์ตพันธบัตร Bullet

โดยทั่วไปเรียกว่า bullet Investor กลยุทธ์การลงทุนแบบ bullet bond ต้องสร้างพอร์ตการลงทุนโดยการซื้อตราสารหนี้ในวันที่ต่างกัน แต่มีวันครบกำหนดเดียวกัน เป็นการกระจายพอร์ตการลงทุนและในขณะเดียวกันก็ช่วยให้มั่นใจได้ว่า "สัญลักษณ์" ของผลตอบแทนในอนาคต

โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์การลงทุนแบบ bullet ถูกนำมาใช้โดยนักลงทุนที่อาจต้องการเงินทุนจำนวนมากในอนาคต อาจเป็นการให้ทุนการศึกษาในวิทยาลัยจ่ายค่าจัดงานแต่งงานซื้อทรัพย์สินขนาดใหญ่และอื่น ๆ อีกมากมาย

3. การลงทุนในพอร์ตตราสารหนี้ Barbell

การลงทุนในพอร์ตการลงทุนของ Barbell Bond หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าการลงทุนด้วย barbell เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีรายได้คงที่ซึ่งต้องสร้างผลงานที่มีสองขั้วคือพันธบัตรระยะสั้นและระยะยาวโดยไม่มีพันธบัตรกลาง ปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การลงทุนด้วยบาร์เบลคือการให้ความสำคัญกับพันธบัตรระยะสั้นของพอร์ตการลงทุนและทำให้พวกเขากลายเป็นประเด็นใหม่เมื่อครบกำหนด

พันธบัตรระยะสั้นสำหรับพอร์ตบาร์เบลมีอายุน้อยกว่าหรือเท่ากับห้าปีและพันธบัตรระยะยาวจะครบกำหนดในสิบปีหรือสูงกว่า กลยุทธ์ต้องการการจัดการที่กระตือรือร้น Active Management การจัดการที่ใช้งานอยู่คือการใช้ทุนมนุษย์ในการจัดการผลงานกองทุน ผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ต้องอาศัยการวิจัยเชิงวิเคราะห์การใช้วิจารณญาณส่วนบุคคลและการคาดการณ์เนื่องจากต้องมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรระยะสั้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพให้เป็นประเด็นใหม่เมื่อครบกำหนด

ตราสารหนี้ - สิทธิประโยชน์

พอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยตราสารหนี้เป็นหลักนั้นมีประโยชน์หลายประการ ได้แก่ :

1. การกระจายความเสี่ยง

การสร้างพอร์ตโฟลิโอโดยพื้นฐานด้วยหลักทรัพย์ตราสารหนี้นำมาซึ่งการกระจายการกระจายการกระจายการกระจายการกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคในการจัดสรรทรัพยากรพอร์ตโฟลิโอหรือเงินทุนให้กับการลงทุนที่หลากหลายเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงคือการลดความสูญเสียลงในตาราง การกระจายความเสี่ยงเป็นลักษณะที่มีลำดับความสำคัญสูงซึ่งต้องคำนึงถึงเมื่อสร้างผลงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดมีความผันผวนและไม่แน่นอนสูงโดยราคาจะขึ้นและลงอย่างรุนแรง

การกระจายการลงทุนช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับพอร์ตการลงทุนจากความผันผวนและการแก้ไขราคาดังกล่าว สร้างความสมดุลโดยหากส่วนใดส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนมีปัญหาพอร์ตการลงทุนมีความหลากหลายเพียงพอที่จะปกปิดส่วนที่หย่อนยานโดยการมีหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงอีกส่วนหนึ่ง

2. รายได้คงที่

คำว่าหลักทรัพย์ "ตราสารหนี้" ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าเหตุใดพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยตราสารหนี้เป็นหลักจึงเป็นที่ต้องการ ตราสารหนี้ไม่เพียง แต่จ่ายเงินปันผลและให้ผลตอบแทนที่ดี แต่ยังให้รายได้ที่สม่ำเสมออีกด้วย

3. ระดับความเสี่ยง

เมื่อเทียบกับตราสารทุนหลักทรัพย์ตราสารหนี้มักมีความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ“ ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้” ซึ่งก็คือเมื่อผู้ออกพันธบัตรไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินได้

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้
• กองทุนรวมกองทุนรวมกองทุนรวมคือกลุ่มเงินที่รวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมากเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ กองทุนรวมเป็นของกลุ่มนักลงทุนและบริหารโดยมืออาชีพ เรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนประเภทต่างๆวิธีการทำงานและผลประโยชน์และข้อแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในกองทุนเหล่านี้
• Default Risk Default Risk ความเสี่ยงผิดนัดเรียกอีกอย่างว่า default probability คือความน่าจะเป็นที่ผู้กู้ไม่สามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยได้ครบถ้วนและทันเวลา
• พอร์ตการลงทุนพอร์ตการลงทุนพอร์ตการลงทุนคือชุดของสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นของนักลงทุนซึ่งอาจรวมถึงพันธบัตรหุ้นสกุลเงินเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดและสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ยังหมายถึงกลุ่มของการลงทุนที่นักลงทุนใช้เพื่อรับผลกำไรในขณะเดียวกันก็ต้องรักษาเงินทุนหรือทรัพย์สินไว้