ฟังก์ชัน IRR - สูตรตัวอย่างวิธีใช้ IRR ใน Excel

ฟังก์ชัน IRR ถูกจัดหมวดหมู่ภายใต้ฟังก์ชันทางการเงินของ Excel ฟังก์ชันรายการฟังก์ชัน Excel ที่สำคัญที่สุดสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน เอกสารข้อมูลสรุปนี้ครอบคลุมฟังก์ชันกว่า 100 รายการที่สำคัญที่ต้องทราบในฐานะนักวิเคราะห์ Excel IRR จะคืนค่า Internal Rate of Return Internal Rate of Return (IRR) Internal Rate of Return (IRR) คืออัตราส่วนลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คืออัตราผลตอบแทนรวมต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน สำหรับกระแสเงินสดที่กำหนดนั่นคือมูลค่าการลงทุนเริ่มต้นและชุดของมูลค่ารายได้สุทธิ

ฟังก์ชันนี้มีประโยชน์มากในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง เนื่องจากช่วยคำนวณอัตราผลตอบแทนที่การลงทุนจะได้รับตามชุดของกระแสเงินสดการประเมินค่าคู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดในแบบของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน ธุรกิจมักใช้เพื่อเปรียบเทียบและตัดสินใจระหว่างโครงการทุน ตัวอย่างหนึ่งคือเมื่อ บริษัท มีโอกาสสองประการ:บริษัท หนึ่งกำลังลงทุนในโรงงานแห่งใหม่และแห่งที่สองกำลังขยายโรงงานเดิม เมื่อใช้ฟังก์ชัน IRR เราสามารถประมาณ IRR สำหรับทั้งสองสถานการณ์และตรวจสอบว่าอันใดสูงกว่าต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC WACC WACC เป็นต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ บริษัท และแสดงต้นทุนเงินทุนแบบผสมผสานซึ่งรวมถึงตราสารทุนและหนี้สิน สูตร WACC คือ = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) คู่มือนี้จะให้ภาพรวมว่าคืออะไรทำไมจึงใช้วิธีการคำนวณและ ยังมีเครื่องคำนวณ WACC ที่ดาวน์โหลดได้ของธุรกิจ (หรือที่เรียกว่าอัตราอุปสรรค์) ถ้าทั้งสองมากกว่าต้นทุนของเงินทุนเราจะเลือกรายการที่แสดง IRR และ / หรือมูลค่าปัจจุบันสุทธิที่สูงกว่า (NPV NPV Formula A แนะนำสูตร NPV ใน Excel เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงิน 'สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าสูตร NPV ทำงานอย่างไรใน Excel และคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลัง NPV = F / [(1 + r) ^ n] โดยที่ PV = มูลค่าปัจจุบัน F = การชำระเงินในอนาคต (กระแสเงินสด) r = อัตราคิดลด n = จำนวนงวดในอนาคต) มากกว่าช่วงอื่น ๆ

หมายเหตุ: เพื่อความแม่นยำที่เพิ่มขึ้น Finance ขอแนะนำให้คุณใช้ฟังก์ชัน XIRR XIRR vs IRR เหตุใดจึงต้องใช้ XIRR กับ IRR XIRR กำหนดวันที่ที่เฉพาะเจาะจงให้กับกระแสเงินสดแต่ละรายการทำให้แม่นยำกว่า IRR เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินใน Excel .

สูตร IRR

= IRR (ค่า [เดา])

ฟังก์ชัน IRR ใช้อาร์กิวเมนต์ต่อไปนี้:

1. ค่า (อาร์กิวเมนต์ที่จำเป็น) - นี่คืออาร์เรย์ของค่าที่แสดงถึงชุดของกระแสเงินสด กระแสเงินสดประกอบด้วยการลงทุนและมูลค่ารายได้สุทธิ ค่าสามารถอ้างอิงถึงช่วงของเซลล์ที่มีค่า
2. [Guess] (อาร์กิวเมนต์ที่เป็นทางเลือก) - เป็นตัวเลขที่คาดเดาโดยผู้ใช้ซึ่งใกล้เคียงกับอัตราผลตอบแทนภายในที่คาดไว้ (เนื่องจากอาจมีสองวิธีสำหรับอัตราผลตอบแทนภายใน) หากละเว้นฟังก์ชันจะใช้ค่าเริ่มต้นเป็น 0.1 (= 10%)

หมายเหตุ

1. ค่าอาร์กิวเมนต์ควรมีค่าบวกและค่าลบอย่างน้อยหนึ่งค่าเพื่อคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน
2. ฟังก์ชัน IRR ใช้ลำดับของค่าเพื่อตีความกระแสเงินสด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องป้อนการชำระเงินและมูลค่ารายได้ตามลำดับ
3. หากอาร์เรย์หรืออาร์กิวเมนต์อ้างอิงมีค่าตรรกะเซลล์ว่างหรือข้อความค่าเหล่านั้นจะถูกละเว้น

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเปิดหลักสูตร Excel crash ฟรีของเราตอนนี้!

วิธีใช้ฟังก์ชัน IRR ใน Excel

ในฐานะฟังก์ชันแผ่นงานสามารถป้อน IRR เป็นส่วนหนึ่งของสูตรในเซลล์ของแผ่นงานได้ เพื่อทำความเข้าใจการใช้ฟังก์ชันให้เราพิจารณาตัวอย่างบางส่วน:

ตัวอย่าง 1

สำหรับการลงทุนครั้งแรก 1,000,000 กระแสเงินสดจะได้รับด้านล่าง:

เงินลงทุนเริ่มต้นที่นี่เป็นมูลค่าติดลบเนื่องจากเป็นการชำระเงินขาออก กระแสเงินสดรับแสดงด้วยค่าบวก

อัตราผลตอบแทนภายในที่เราได้รับคือ 14%

ตัวอย่าง 2

ลองคำนวณ CAGR โดยใช้ IRR สมมติว่าเราได้รับข้อมูลต่อไปนี้:

ฟังก์ชัน IRR ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับการคำนวณอัตราการเติบโตของสารประกอบดังนั้นเราจึงจำเป็นต้องจัดรูปแบบข้อมูลเดิมด้วยวิธีนี้:

ควรป้อนมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุนเป็นจำนวนลบ มูลค่าสิ้นสุดของการลงทุนเป็นจำนวนบวก ค่ากลางทั้งหมดจะถูกเก็บเป็นศูนย์

ตอนนี้เราจะใช้ฟังก์ชัน IRR เพื่อคำนวณ CAGR ดังที่แสดงด้านล่าง:

CAGR ที่เราได้รับคือ:

ลองทำวิศวกรรมย้อนกลับเพื่อตรวจสอบว่าค่าผลลัพธ์ถูกต้องหรือไม่

โดยทั่วไปสูตรที่ใช้ในการคำนวณ CAGR คือ = ((End Value / Start Value) ^ (1 / Periods) -1

สูตรที่จะใช้จะเป็น:

ผลลัพธ์ที่เราได้รับนั้นเหมือนกับที่เราได้รับจากฟังก์ชัน IRR:

ข้อควรจำเกี่ยวกับฟังก์ชัน IRR

1. #NUM! ข้อผิดพลาด - เกิดขึ้นเมื่อ:
   1. หากอาร์เรย์ค่าที่ระบุไม่มีค่าลบและค่าบวกอย่างน้อยหนึ่งค่า
   2. การคำนวณล้มเหลวในการบรรจบกันหลังจากทำซ้ำ 20 ครั้ง หากอัตราผลตอบแทนภายในไม่พบผลลัพธ์ที่ได้ผลหลังจากพยายาม 20 ครั้งแสดงว่า #NUM! ค่าความผิดพลาดจะถูกส่งกลับ
2. IRR เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับฟังก์ชัน NPV (มูลค่าปัจจุบันสุทธิ) อัตราผลตอบแทนที่คำนวณโดย IRR คืออัตราส่วนลดที่สอดคล้องกับ NPV $ 0 (ศูนย์)

หลักสูตร Excel ฟรี

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับฟังก์ชันและเป็นผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับฟังก์ชันเหล่านี้โปรดดูหลักสูตร Excel Crash ฟรีของ Finance! ทำตามคำแนะนำทีละขั้นตอนและการสาธิตวิธีการเป็นผู้ใช้ขั้นสูงของ Excel

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินสำหรับสูตร Excel ที่สำคัญ! การใช้เวลาในการเรียนรู้และควบคุมฟังก์ชันเหล่านี้จะช่วยให้การสร้างแบบจำลองและการวิเคราะห์ทางการเงินของคุณเร็วขึ้นอย่างมาก หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้:

• XIRR vs IRR XIRR vs IRR เหตุใดจึงใช้ XIRR กับ IRR XIRR กำหนดวันที่ที่เฉพาะเจาะจงให้กับกระแสเงินสดแต่ละรายการทำให้แม่นยำกว่า IRR เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินใน Excel
• คู่มืออัตราผลตอบแทนภายในที่ปรับเปลี่ยน (MIRR) MIRR อัตราผลตอบแทนภายในที่ปรับเปลี่ยน (MIRR) เป็นฟังก์ชันใน Excel ที่คำนึงถึงต้นทุนทางการเงิน (ต้นทุนของเงินทุน) และอัตราการลงทุนซ้ำสำหรับกระแสเงินสดจากโครงการหรือ บริษัท ในช่วง ขอบฟ้าเวลาของการลงทุน
• คู่มือการสร้างแบบจำลองขั้นสุดท้ายคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ
• โปรแกรมนักวิเคราะห์การเงินการรับรองFMVA®เข้าร่วมนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari