ในการสร้างแบบจำลองและการประเมินมูลค่าทางการเงินสิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าเหตุใดจึงควรใช้ XIRR กับ IRR การใช้ฟังก์ชัน simple = IRR ใน Excel อาจทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากถือว่าช่วงเวลาทั้งหมดในชุดกระแสเงินสดมีค่าเท่ากัน มักไม่เป็นเช่นนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณมีการลงทุนครั้งแรกล่วงหน้าและแทบจะไม่เคยเกิดขึ้นในวันที่ 31 ธันวาคม
XIRR ช่วยให้คุณมีความยืดหยุ่นในการกำหนดวันที่เฉพาะเจาะจงให้กับกระแสเงินสดแต่ละรายการทำให้การคำนวณมีความแม่นยำมากขึ้น
Internal Rate of Return (IRR) คืออะไร?
อัตราผลตอบแทนภายในคืออัตราคิดลดที่กำหนดมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมดของการลงทุนเป็นศูนย์ หาก NPV ของการลงทุนเป็นศูนย์ไม่ได้หมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่ดีนั่นหมายความว่าคุณจะได้รับ IRR (อัตราคิดลด) เป็นอัตราผลตอบแทนของคุณ
IRR ใน Excel คืออะไร?
ถ้าคุณใช้สูตร = IRR () ใน Excel แสดงว่าคุณกำลังใช้ช่วงเวลาที่เท่ากันระหว่างแต่ละเซลล์ (กระแสเงินสด) สิ่งนี้ทำให้เกิดความท้าทายเมื่อคุณคาดว่าจะเข้าสู่การลงทุนในช่วงกลางปี ด้วยเหตุนี้ (ตามที่ระบุไว้ด้านล่าง) จึงใช้ XIRR แทนเสมอ
XIRR ใน Excel คืออะไร?
ถ้าคุณใช้สูตร = XIRR () ใน Excel แสดงว่าคุณมีความยืดหยุ่นอย่างสมบูรณ์ตลอดช่วงเวลาของกระแสเงินสด ในการดำเนินการนี้ให้ป้อนสองชุดในสูตรของคุณ:
- ชุดกระแสเงินสด
- วันที่ที่สอดคล้องกันของแต่ละกระแสเงินสด
ตัวอย่างการคำนวณ XIRR เทียบกับ IRR
ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของ IRR ปกติเทียบกับ XIRR โดยมีกระแสเงินสดหกชุด ด้วย IRR ปกติจะถือว่ากระแสเงินสดทั้งหมดเกิดขึ้นในวันที่ 31 ธันวาคม แต่ด้วย XIRR เราสามารถบอก Excel ได้ว่ากระแสเงินสดก้อนแรกอยู่ในช่วงกลางปี สิ่งนี้มีผลอย่างมากต่อการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน
ดังที่คุณเห็นในผลลัพธ์ด้านล่างการใช้ XIRR vs IRR ให้ผล 16.25% เมื่อเทียบกับ 13.45% ซึ่งเป็นความแตกต่างของวัสดุ!
ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี
กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือนี้เกี่ยวกับ XIRR vs IRR ใน Excel Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก .
เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่าง:
- คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ
- คู่มือการสร้างแบบจำลอง DCF คู่มือ DCF Model Training ฟรีแบบจำลอง DCF เป็นรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจ แบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท
- การวิเคราะห์ความอ่อนไหวคืออะไรการวิเคราะห์ความอ่อนไหวคืออะไร? การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินเพื่อวิเคราะห์ว่าค่าที่แตกต่างกันสำหรับชุดของตัวแปรอิสระมีผลต่อตัวแปรตามอย่างไร
- หลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงิน