บันทึกข้อตกลงข้อมูลที่เป็นความลับของ CIM

บันทึกข้อตกลงข้อมูลที่เป็นความลับ (CIM) เป็นเอกสารที่ใช้ในการควบรวมและซื้อกิจการกระบวนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการเข้าซื้อกิจการตั้งแต่ต้นจนจบผู้ซื้อประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมเพื่อถ่ายทอดข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับธุรกิจที่ขายรวมถึงการดำเนินงาน , งบการเงินสามงบการเงินงบการเงินสามงบคืองบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด คำแถลงหลักทั้งสามนี้มีความซับซ้อนทีมผู้บริหารและข้อมูลอื่น ๆ สำหรับผู้ซื้อที่คาดหวัง

คู่มือนี้จะแจกแจงส่วนต่างๆทั้งหมดที่รวมอยู่ใน CIM ส่วนใหญ่และให้เทมเพลตที่ดาวน์โหลดได้ซึ่งสามารถแก้ไขได้เพื่อสร้าง CIM ของคุณเอง

ใครเป็นผู้จัดทำบันทึกข้อตกลงการเสนอขาย?

เมื่อ บริษัท ใด ๆ ผ่านกระบวนการขาย บริษัท จะว่าจ้างวาณิชธนกิจหรือ บริษัท ที่ปรึกษา M&A ขั้นตอนแรกของนายธนาคารคือการทำความเข้าใจ บริษัท และรวบรวมข้อมูลจากผู้บริหารระดับสูงให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อสร้างโปรไฟล์ของ บริษัท

นายธนาคารเตรียม CIM และใช้เป็นเอกสารทางการตลาดซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อทำให้ บริษัท ดูน่าสนใจเนื่องจากวัตถุประสงค์คือ“ ไม่ใช่แค่ขาย แต่ต้องขายให้ได้มูลค่าสูงสุด "เหตุผลที่วาณิชธนกิจวาณิชธนกิจทำอะไร? วาณิชธนกิจทำอะไร? นายธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถทำงานวิจัยการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการสร้างการนำเสนอได้ 100 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ แม้ว่าจะมีตำแหน่งที่เป็นที่ต้องการและให้ผลตอบแทนทางการเงินมากที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคาร แต่วาณิชธนกิจก็เป็นหนึ่งในเส้นทางอาชีพที่ท้าทายและยากที่สุด Guide to IB พยายามขาย บริษัท ในมูลค่าสูงสุดเนื่องจากเป็นตัวแทนของผลประโยชน์สูงสุด ของลูกค้า (ผู้ขาย) และค่าคอมมิชชันของลูกค้าจะขึ้นอยู่กับราคาขาย

เนื้อหาของบันทึกข้อมูลที่เป็นความลับ

ตัวอย่างสารบัญสำหรับบันทึกการเสนอขาย:

บทสรุปผู้บริหาร
วิทยานิพนธ์การลงทุน
ภาพรวมของตลาด
ภาพรวมของ บริษัท เป้าหมาย
สินค้าและบริการ
โปรไฟล์รายได้
ประวัติพนักงาน
โปรไฟล์ลูกค้า
การเงิน - ประวัติศาสตร์และการคาดการณ์
โครงสร้างการจัดการ

ด้านล่างการวิเคราะห์โดยละเอียดของแต่ละส่วน ...

#1. บทสรุปผู้บริหาร

นี่คือบทสรุป 1-2 หน้าของบันทึกข้อตกลงทั้งหมด ประกอบด้วยอย่างน้อยดังต่อไปนี้:

ผลิตภัณฑ์สำคัญทางธุรกิจและการเสนอบริการของ บริษัท
ภาพรวมทางการเงิน - รายได้ EBITDA Margins EBITDA Margin EBITDA margin = EBITDA / Revenue เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดรายได้ที่ บริษัท สร้างขึ้นก่อนหักภาษีดอกเบี้ยค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย คู่มือนี้มีตัวอย่างและเทมเพลตที่ดาวน์โหลดได้คู่มือการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามเวลาที่คุณต้องการ บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการทำกำไร
ลักษณะของธุรกรรม
เหตุผลในการลงทุน

# 2 วิทยานิพนธ์การลงทุน

ส่วนนี้ของ CIM ประกอบด้วยเหตุผลในการลงทุนโดยละเอียดนั่นคือเหตุใด "บริษัท เป้าหมาย" จึงเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อ โดยทั่วไปแล้วอาจรวมถึงสิ่งต่อไปนี้ (ดังตัวอย่างสมมุติฐาน):

บริษัท ทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มสำหรับการเข้าสู่ตลาดและการเติบโต
ประเภทของการเป็นพันธมิตรกับผู้เล่นชั้นนำการให้บริการที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันและโอกาสในการต่อยอดให้กับผู้ได้รับ
โอกาสที่เหนือกว่าจากการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการการขายต่อเนื่องการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนระบบอัตโนมัติ ฯลฯ
ไคลเอนต์บลูชิพและความสัมพันธ์อันยาวนานกับพวกเขา
หนังสือสั่งซื้อที่แข็งแกร่ง
ประสบการณ์ของผู้บริหารและความสามารถที่แข็งแกร่งในการขยายธุรกิจ
ตำแหน่งที่แข็งแกร่งในท้องถิ่นด้วยการตั้งหลักในระดับสากล
ศักยภาพในการทำงานร่วมกัน M&A Synergies M&A Synergies เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของ บริษัท ที่ควบรวมกิจการสูงกว่าผลรวมของทั้งสอง บริษัท 10 วิธีในการประเมินการทำงานร่วมกันในการดำเนินงานในข้อตกลงการควบรวมกิจการ ได้แก่ 1) วิเคราะห์จำนวนพนักงาน 2) ดูวิธีการรวมผู้ขาย 3) ประเมินสำนักงานใหญ่หรือการประหยัดค่าเช่า 4) ประเมินมูลค่าที่บันทึกโดยการแบ่งปัน

# 3 ภาพรวมของตลาด

ผู้ซื้อจำเป็นต้องทราบขนาดของตลาดและแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน เป็นหน้าที่ของนายธนาคารที่จะต้องให้ภาพรวมของตลาดและทำให้คดีของ บริษัท แข็งแกร่งขึ้น วาณิชธนกิจวาณิชธนกิจทำอะไร? วาณิชธนกิจทำอะไร? นายธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถทำงานวิจัยการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการสร้างการนำเสนอได้ 100 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ แม้ว่าจะมีตำแหน่งที่เป็นที่ต้องการและให้ผลตอบแทนทางการเงินมากที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคาร แต่วาณิชธนกิจก็เป็นหนึ่งในเส้นทางอาชีพที่ท้าทายและยากที่สุด Guide to IB จัดเตรียมภาพรวมตลาดจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือเช่น World Bank, Gartner , IDC, Forrester, Bloomberg, Reuters ฯลฯแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือให้ความน่าเชื่อถือแก่จุดข้อมูลและช่วยให้ผู้ซื้อเข้าใจตลาดและกำหนดกลยุทธ์ที่เหมาะสมได้ดีขึ้น

ภาพรวมของตลาดประกอบด้วยองค์ประกอบต่างๆเช่น:

ขนาดตลาด
ผู้เล่นอันดับต้น ๆ ในกลุ่มธุรกิจต่างๆ
แนวโน้มของกลุ่มผลิตภัณฑ์ต่างๆ
แนวโน้มการเติบโตในตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนที่อยู่เบื้องหลัง
การจับคู่คู่แข่งด้วย "อันดับของเป้าหมาย"

สไลด์ตัวอย่างภาพรวมตลาด:

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเปิดหลักสูตรวาณิชธนกิจของเราตอนนี้!

# 4 ภาพรวมของ บริษัท

ประกอบด้วยรายละเอียดพื้นฐานของ บริษัท เช่น:

ปีที่ก่อตั้ง
รายละเอียด บริษัท
กลุ่มธุรกิจและความสามารถของพวกเขา
รายได้ EBITDA EBITDA EBITDA หรือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายเป็นผลกำไรของ บริษัท ก่อนที่จะมีการหักเงินสุทธิเหล่านี้ EBITDA มุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจในการดำเนินงานของธุรกิจเนื่องจากพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจจากการดำเนินงานหลักก่อนผลกระทบของโครงสร้างเงินทุน สูตรตัวอย่างและรายได้สุทธิ
รายละเอียดพนักงาน
ลูกค้าลูกค้าและผู้ใช้
สถานที่ตั้งสำนักงานใหญ่พร้อมที่ตั้งสำนักงานที่แตกต่างกัน
ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับ บริษัท

# 5 สินค้าและบริการ

ส่วนนี้ประกอบด้วยการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และบริการที่ บริษัท นำเสนอในการดำเนินธุรกิจประจำวัน

สำหรับประเภทผลิตภัณฑ์ บริษัท จะรวมรายการผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอภายใต้กลุ่มต่างๆปัจจัยที่แตกต่างของผลิตภัณฑ์กลุ่มเป้าหมายของแต่ละผลิตภัณฑ์เป็นต้น

จากมุมมองของบริการจะแสดงให้เห็นถึงการนำเสนอบริการต่างๆของ บริษัท ความสามารถของ บริษัท กระบวนการแบบ end-to-end ของบริการที่นำเสนอรูปแบบรายได้เช่นโครงการราคาคงที่หรือตามเวลาและวัสดุเป็นต้น

ตัวอย่างความสามารถในการให้บริการ:

# 6 โปรไฟล์รายได้

แสดงรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป รายละเอียดของ บริษัท ในแง่มุมต่างๆซึ่งเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับผู้ซื้อ โดยจะแสดงส่วนประสมรายได้ตามภูมิศาสตร์ผลิตภัณฑ์กลุ่มธุรกิจ ฯลฯ ด้วยการแสดงข้อมูลในลักษณะนี้ผู้ซื้อสามารถดูได้ว่ารายได้หลักมาจากไหนและสอดคล้องกับกลยุทธ์ทางธุรกิจของตนหรือไม่

ตัวอย่างโปรไฟล์รายได้ทั่วไป:

เรียนรู้เพิ่มเติมในหลักสูตรการเงินองค์กรของเราตอนนี้!

# 7 โปรไฟล์พนักงาน

มีการแสดงการแยกพนักงานออกเพื่อให้ผู้ซื้อมีความคิดที่เป็นธรรมเกี่ยวกับการผสมผสานบุคลากรที่มีอยู่และสามารถวางแผนการเปลี่ยนแปลงที่จะช่วยให้พวกเขาบรรลุการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนหรือกลยุทธ์ใด ๆ ที่พวกเขาวางแผนจะดำเนินการ

โปรไฟล์พนักงานสามารถแสดงได้หลายวิธีรวมถึงตามฟังก์ชันคุณสมบัติภูมิศาสตร์พีระมิด ฯลฯ

สิ่งสำคัญคือต้องมีโปรไฟล์แบบเต็มสำหรับพนักงานหลักทุกคน

# 8 โปรไฟล์ลูกค้า

สำหรับผู้ซื้อรายใดสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า บริษัท จะให้บริการลูกค้าประเภทใดในอนาคต คำถามยอดนิยมบางคำถามที่ บริษัท ที่จะเข้าซื้อกิจการสนใจ ได้แก่ ลูกค้าจะเป็นลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่หรือลูกค้ารายเล็กมากเกินไปความสัมพันธ์กับลูกค้ากี่ปีการมีส่วนแบ่งรายได้จากลูกค้า 5 อันดับแรกหรือ 10 รายเป็นต้น

กลุ่มลูกค้าที่เป็นตัวแทน:

# 9 การเงิน - ประวัติศาสตร์และการคาดการณ์

นี่อาจเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดจากวิธีการประเมินมูลค่าเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการที่มีเลเวอเรจและมุมมองทางการเงินเนื่องจากให้การวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับบัญชีกำไรและขาดทุน ประกอบด้วยข้อมูลทางการเงินที่แท้จริงจากปีก่อนหน้าตลอดจนประมาณการทางการเงินโดยผู้บริหารของ บริษัท เป้าหมาย นอกจากนี้ยังมีการเขียนสมมติฐานของการประมาณการดังกล่าวเพื่อให้ผู้ซื้อเข้าใจถึงเหตุผลของการประมาณการดังกล่าว

เนื่องจาก บริษัท เป้าหมายกำลังจัดทำประมาณการ บริษัท จะพยายามแสดงให้ บริษัท อยู่ในสถานะที่เป็นบวกและทำให้น่าสนใจเพื่อให้ได้มูลค่าที่สูงขึ้น

ตัวอย่างบัญชีกำไรและขาดทุนของ บริษัท เป้าหมาย:

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเปิดหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินของเราตอนนี้!

# 10 โครงสร้างการจัดการ

รายละเอียดโดยย่อเกี่ยวกับบุคลากรที่สำคัญของ บริษัท โดยเน้นบทบาทของพวกเขาใน บริษัท ประสบการณ์ปีประสบการณ์การทำงานที่ผ่านมา ฯลฯ

ส่วนนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งและยังเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดอีกส่วนหนึ่งด้วย โดยทั่วไปจะมีรูปถ่ายชื่อตำแหน่งและคำอธิบายหลายย่อหน้าเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาทำภูมิหลังและการอ้างสิทธิ์ในชื่อเสียง

แผนภูมิองค์กรอาจมีประโยชน์ในส่วนนี้เพื่อแสดงลำดับชั้นและโครงสร้างการรายงาน

สิ่งที่บันทึกข้อตกลงข้อมูลที่เป็นความลับไม่ใช่

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น CIM ทั่วไปจะรวมข้อมูลข้างต้นทั้งหมด

แต่สิ่งที่สำคัญคือต้องรู้ว่ามันไม่เกี่ยวกับอะไร CIM ไม่ใช่:

ไม่ใช่หนังสือเสนอขาย หนังสือเสนอขายมีหนังสือรับรองของนายธนาคาร (แทนที่จะเป็นเป้าหมาย) และนายธนาคารใช้เป็นสื่อทางการตลาดเพื่อชักชวนธุรกิจ
ไม่ใช่สัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย
ไม่มีข้อมูลที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ เกี่ยวกับวิธีการประเมินมูลค่าที่แน่นอนเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงและธุรกรรม วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ วาณิชธนกิจไม่ได้กำหนดราคาขายที่ขั้น CIM แต่พวกเขามองหาผู้ซื้อที่มีศักยภาพในการเสนอราคาและพยายามที่จะบรรลุการประเมินมูลค่าสูงสุดสำหรับ บริษัท

กรณีศึกษา CIM

ในปี 2554 Google ซื้อ Motorola Google ได้รับข้อมูลอะไรบ้างที่ทำให้ตัดสินใจซื้อ Motorola ด้วยมูลค่า 12.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ สิ่งเหล่านี้ซึ่งไม่เป็นที่รู้จักในโดเมนสาธารณะ แต่มีความสำคัญมากสำหรับ บริษัท ใด ๆ ที่ต้องทราบมีอยู่ในเอกสารที่เรียกว่า Confidential Information Memorandum (CIM)

ในข้อตกลงการควบรวมกิจการขั้นตอนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ซื้อประเภทต่างๆ (เชิงกลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมเมื่อผู้ซื้อและผู้ขายเข้าสู่โหมดธุรกรรมพวกเขาจะลงนาม ข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อมูล (NDA) ซึ่ง จำกัด ไม่ให้คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งใช้ข้อมูลที่เป็นความลับที่พวกเขาควรจะได้รับผ่าน CIM ข้อมูลที่มีอยู่ในเอกสารนี้เป็นความลับเนื่องจากมีการวิเคราะห์ข้อมูลภายในโดยละเอียดเกี่ยวกับการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท วิธีการวิเคราะห์งบการเงินคู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร ; ดังนั้นจึงเรียกเอกสารนี้ว่า Confidential Information Memorandum (CIM), Offer Memorandum หรือ Information Memorandum (IM)

เทมเพลตบันทึกข้อตกลงข้อมูลที่เป็นความลับ

นี่คือเทมเพลตที่คุณสามารถดาวน์โหลดเพื่อรับแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการจัดทำบันทึกข้อตกลงการเสนอขายหรือบันทึกข้อมูลที่เป็นความลับ

แม่แบบนี้เป็นเพียงเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ควรนำมาใช้หรือพึ่งพาในทางใดทางหนึ่งสำหรับการใช้งานอื่น ๆ

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

นี่เป็นแนวทางในการเขียนบันทึกข้อมูลที่เป็นความลับ (CIM) เทมเพลต MS Word ที่ดาวน์โหลดได้จะเป็นภาพประกอบที่ดีเกี่ยวกับประเภทของข้อมูลที่รวมอยู่ในบันทึกข้อเสนอ

เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลและเทมเพลตเพิ่มเติมเหล่านี้:

เทมเพลต Letter of Intent (LOI)
เทมเพลตเอกสารคำศัพท์
เทมเพลตไลบรารีธุรกรรมเทมเพลตเทมเพลตธุรกิจฟรีสำหรับใช้ในชีวิตส่วนตัวหรือในอาชีพของคุณ เทมเพลตประกอบด้วย Excel, Word และ PowerPoint สิ่งเหล่านี้สามารถใช้สำหรับการทำธุรกรรมกฎหมายการสร้างแบบจำลองทางการเงินการวิเคราะห์ทางการเงินการวางแผนธุรกิจและการวิเคราะห์ธุรกิจ
คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงงบสามข้อการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ