แบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือน - คำแนะนำและตัวอย่าง

ด้วยการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือนจำนวนงวดในการคาดการณ์จะคงที่ (เช่น 12 เดือน 18 เดือนเป็นต้น) การคาดการณ์จะหมุนไปข้างหน้าทุกครั้งที่มีข้อมูลในอดีตที่ต้องป้อนหนึ่งเดือน การคาดการณ์แบบโรลลิ่งการคาดการณ์แบบโรลลิ่งการคาดการณ์แบบโรลลิ่งสคือรายงานทางการเงินที่ทำนายอนาคตในช่วงเวลาต่อเนื่องตามข้อมูลในอดีต ซึ่งแตกต่างจากงบประมาณแบบคงที่ที่คาดการณ์อนาคตสำหรับกรอบเวลาที่แน่นอนตัวอย่างเช่นในเดือนมกราคมถึงธันวาคมการคาดการณ์แบบหมุนเวียนจะได้รับการอัปเดตเป็นประจำตลอดทั้งปีเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงใด ๆ จะได้ผลดีที่สุดเมื่อตัวขับเคลื่อนกระแสเงินสดที่สำคัญได้รับการจำลองอย่างชัดเจนและผลักดันอินพุตกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้โดยตรง . เราจะดูโครงสร้างของแบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือนที่มีประสิทธิภาพและยืดหยุ่นสำหรับธุรกิจร้านค้าปลีกในส่วนต่อไปนี้

ปัจจัยนำเข้าและสมมติฐาน

มีประเด็นสำคัญบางประการในการสร้างส่วนข้อมูลเข้าที่ดีสำหรับแบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสด:

แหล่งที่มาของภาพ: หลักสูตรกระแสเงินสดรายเดือนของ FP&A

1. ตัวขับเคลื่อนกระแสเงินสดที่สำคัญควรสร้างแบบจำลองอย่างชัดเจน

ในตัวอย่างของเราธุรกิจร้านค้าปลีกควรเริ่มต้นด้วยจำนวนร้านค้าที่วางแผนจะดำเนินการในแต่ละเดือนจากนั้นจึงสร้างจากที่นั่นตามจำนวนตารางฟุตและยอดขายต่อตารางฟุต สิ่งนี้จะช่วยให้ธุรกิจสามารถคำนวณรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป .

2. อินพุตควรจะป้อนเพียงครั้งเดียว

สิ่งสำคัญคือต้องจัดกลุ่มอินพุตทั้งหมดในส่วนสมมติฐานเพื่อให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มและแก้ไขได้อย่างง่ายดาย

3. อินพุตควรจัดอย่างมีเหตุผล

สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ใช้โมเดลเข้าใจและอัปเดตโมเดลได้อย่างรวดเร็วเมื่อพวกเขาเข้าสู่โมเดลเป็นครั้งแรก

4. อินพุตของโมเดลทั้งหมดควรมีสีเดียวกัน

การใช้สีที่เหมือนกันสำหรับอินพุตช่วยให้ผู้ใช้แยกความแตกต่างระหว่างอินพุตและเอาต์พุตจากการคำนวณอื่น ๆ ได้อย่างง่ายดาย แบบจำลองทางการเงินส่วนใหญ่ใช้แบบอักษรสีน้ำเงินหรือการแรเงาสีเหลืองสำหรับอินพุตและแบบอักษรสีดำสำหรับสูตร Basic Excel Formulas การเรียนรู้สูตร Excel ขั้นพื้นฐานเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้เริ่มต้นเพื่อให้มีความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ทางการเงิน Microsoft Excel ถือเป็นซอฟต์แวร์มาตรฐานอุตสาหกรรมในการวิเคราะห์ข้อมูล โปรแกรมสเปรดชีตของ Microsoft ยังเป็นหนึ่งในซอฟต์แวร์ที่วาณิชธนกิจต้องการมากที่สุด

5. บันทึกแหล่งที่มาของคุณสำหรับอินพุตแบบจำลองหากเป็นไปได้

จดบันทึกและข้อคิดเห็นในเซลล์โดยใช้แป้นพิมพ์ลัด SHIFT + F2 เพื่อระบุว่าคุณดึงสมมติฐานมาจากที่ใด

กำลังประมวลผล

ส่วนประมวลผลของแบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสดจะอยู่ทางด้านขวามือของผลลัพธ์ในอดีต เซลล์ทั้งหมดในส่วนนี้ควรอยู่ในสูตร

ที่มาของภาพ: หลักสูตรการพยากรณ์รายเดือนของ FP&A ทางการเงิน

1. การคำนวณแบบจำลองและการประมวลผลควรโปร่งใสและง่ายต่อการปฏิบัติตาม

ใช้การคำนวณทีละขั้นตอนที่มีความยาวสั้น หากสูตรมีความยาวมากเกินไปควรแยกย่อยออกเป็นขั้นตอนง่ายๆเพื่อให้สามารถตรวจสอบและอัปเดตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

2. ควรหลีกเลี่ยงการคำนวณแบบฮาร์ดโค้ด

ทุกสิ่งทางด้านขวาของผลการแข่งขันในอดีตไม่ควรเข้ารหัสแบบตายตัว การคำนวณทั้งหมดควรใช้ไดรเวอร์อินพุตที่ชัดเจน

3. วางการคำนวณและการประมวลผลที่ซับซ้อนในแผ่นงานแยกต่างหาก

เก็บเฉพาะตัวเลขสุดท้ายบนเวิร์กชีตเอาต์พุตและแยกสูตรและการคำนวณที่ยาวและซับซ้อนออกจากส่วนอื่นของโมเดลหรือเวิร์กชีต

4. จัดทำเอกสารว่าการคำนวณที่ซับซ้อนมีโครงสร้างอย่างไรและทำไม

ช่วยให้สามารถใช้งานและตรวจสอบได้ง่ายและนำความมั่นใจมาสู่กระบวนการทั่วไป สูตรทั้งหมดควรโปร่งใสชัดเจนและมีการจัดทำเอกสารอย่างดีเพื่อให้ผู้ใช้เข้าใจวิธีการทำงานของโมเดลได้ง่าย

เอาท์พุต

ส่วนผลลัพธ์ประกอบด้วยตัวเลขสำคัญทั้งหมดที่เราต้องการได้รับจากแบบจำลองการคาดการณ์กระแสเงินสด

ที่มาของภาพ: หลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินรายเดือนของ FP&A

1. ผลลัพธ์ของโมเดลควรหาและเข้าใจได้ง่าย

2. เอาต์พุตแบบจำลองควรจัดกลุ่มอย่างมีเหตุผลในพื้นที่เดียว

โดยทั่วไปผลลัพธ์จะอยู่ที่ด้านล่างของแบบจำลองกระแสเงินสดและจัดกลุ่มเข้าด้วยกันโดยใช้ฟังก์ชันการจัดกลุ่มใน Excel

3. เอาต์พุตของโมเดลควรเป็นแบบสูตรโดยไม่มีการเข้ารหัส

4. ผลลัพธ์ควรให้ผลลัพธ์ที่สำคัญเพื่อช่วยในการตัดสินใจ

แผนภูมิและกราฟสรุปความสมบูรณ์ของธุรกิจชี้ให้เห็นประเด็นปัญหาใด ๆ ที่ต้องได้รับการพิจารณาหรือแก้ไขและทำให้ผู้บริหารระดับสูงเข้าใจได้ง่ายว่าจะเกิดอะไรขึ้นในช่วงเวลาของการคาดการณ์และทำการตัดสินใจที่สำคัญ

ประเภทของการคาดการณ์กระแสเงินสด

การคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือนแบบต่อเนื่องสามารถมาจากงบดุลและงบกำไรขาดทุนที่ขับเคลื่อนโดยข้อมูลที่ชัดเจน การคาดการณ์กระแสเงินสดมีสามประเภท:

การคาดการณ์กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

1. เริ่มต้นด้วยรายได้สุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด จากงบกำไรขาดทุนบวกกลับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดที่รวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนเช่นค่าเสื่อมราคาจากรายละเอียด PP&E

2. ปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินจากการดำเนินงานหรือเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างของเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่นสินค้าคงเหลือเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น

3. คาดการณ์เงินทุนหมุนเวียนโดยใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเช่นวันลูกหนี้วันสินค้าคงคลังและวันจ่าย สำหรับการคาดการณ์กระแสเงินสดรายเดือนควรใช้อัตราส่วนต่อไปนี้:

บัญชีลูกหนี้รายเดือน = วันลูกหนี้ 30 * ยอดขาย

บัญชีเจ้าหนี้รายเดือน = วันจ่าย 30 * ต้นทุนขาย

สินค้าคงคลังรายเดือน = วันที่สินค้าคงคลัง 30 * ต้นทุนขาย

การคาดการณ์กระแสเงินสดจากการลงทุน

1. กระแสเงินสดไหลออก ได้แก่ เงินที่ลงทุนในที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PP&E) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) PP&E (อสังหาริมทรัพย์อาคารและอุปกรณ์) เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และค่าใช้จ่ายในอนาคตในรูปแบบของรายจ่ายลงทุนหรือการเข้าซื้อกิจการใหม่
2. กระแสเงินสดรวมถึงรายได้จากการจำหน่าย PP&E หรือธุรกิจ

การคาดการณ์กระแสเงินสดทางการเงิน

1. กระแสเงินสดรวมถึงเงินสดที่ได้รับจากการออกตราสารทุนหรือหนี้
2. กระแสเงินสดไหลออก ได้แก่ เงินสดที่ใช้ในการซื้อคืนหรือชำระคืนส่วนของผู้ถือหุ้นหรือหนี้และเงินปันผลที่จ่ายออกไป

แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ®ชื่อFMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari เพื่อช่วยให้คุณก้าวหน้าในอาชีพการงานโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่าง:

• แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดของการสร้างแบบจำลองทางการเงินแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการสร้างแบบจำลองทางการเงินบทความนี้มีขึ้นเพื่อให้ข้อมูลแก่ผู้อ่านเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและคำแนะนำทีละขั้นตอนที่ง่ายต่อการปฏิบัติตามในการสร้างแบบจำลองทางการเงิน
• แหล่งข้อมูลในการสร้างแบบจำลองทางการเงินแหล่งข้อมูลในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการรวบรวมและการใช้แหล่งข้อมูลที่เหมาะสมในการสร้างแบบจำลองทางการเงินมีความสำคัญต่อความสำเร็จของธุรกิจ การสร้างแบบจำลองทางการเงินต้องมีการรวบรวมและ
• งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (หรือเรียกอีกอย่างว่างบกระแสเงินสด) เป็นหนึ่งในสามงบการเงินที่สำคัญที่รายงานเงินสดที่ได้รับและใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นเดือน ไตรมาสหรือปี) งบกระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างงบกำไรขาดทุนและงบดุล
• คู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุดคู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุด (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) นี่คือคู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุดเพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง EBITDA, กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CF), กระแสเงินสดอิสระ (FCF), เปิดตัวกระแสเงินสดอิสระหรือ Free Cash Flow to Firm (FCFF) เรียนรู้สูตรในการคำนวณแต่ละรายการและได้มาจากงบกำไรขาดทุนงบดุลหรืองบกระแสเงินสด