การลงทุนในหุ้นด้วยเงินปันผลเทียบกับหุ้นที่ไม่มีเงินปันผล

มีข้อดีและข้อเสียเมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้นที่มีเงินปันผลเทียบกับหุ้นที่ไม่มีเงินปันผล เงินปันผลคือการจ่ายเงินเป็นงวดโดย บริษัท ต่างๆให้กับเจ้าของหุ้น เป็นช่องทางหนึ่งสำหรับ บริษัท ในการแบ่งปันรายได้บางส่วนกับผู้ที่เป็นเจ้าของผลประโยชน์ส่วนได้เสียใน บริษัท เงินปันผลเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นเนื่องจากเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มเติม นักลงทุนมักมองว่าพวกเขาคล้ายกับดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตร การจ่ายเงินปันผลเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดผลการดำเนินงานที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน ในหุ้นที่นักลงทุนได้รับ

บริษัท ส่วนใหญ่ที่ออกเงินปันผลเป็นประจำจะทำเช่นนั้นทุกไตรมาส (สี่ครั้งในแต่ละปี) มีการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น ตัวอย่างเช่นหากบุคคลหนึ่งเป็นเจ้าของหุ้น 20 หุ้นใน บริษัท ที่จ่ายเงินปันผล 4 ดอลลาร์ต่อปีพวกเขาจะได้รับเงินปันผล 80 ดอลลาร์ในแต่ละปี (20 หุ้น x 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น = 80 ดอลลาร์)

สรุป:

• เงินปันผลเป็นวิธีหนึ่งในการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนให้กับผู้ถือหุ้น การชำระเงินอาจทำได้ด้วยเงินสดหุ้นเพิ่มเติมใน บริษัท หรือโอกาสในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมในราคาลด
• บริษัท ที่เสนอเงินปันผลให้นักลงทุนมีรายได้สม่ำเสมอเนื่องจากราคาหุ้นขยับขึ้นและลงในตลาด
• บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผลมักจะนำรายได้ไปลงทุนใหม่เพื่อการเติบโตของ บริษัท เองซึ่งในที่สุดก็สามารถนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและมูลค่าสำหรับนักลงทุน

เงินปันผลทำงานอย่างไร?

โดยทั่วไป บริษัท ต่างๆจะส่งการจ่ายเงินปันผลไปยังบัญชีนายหน้าของผู้ถือหุ้น อีกทางหนึ่ง บริษัท อาจไม่จ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด แต่เสนอหุ้นเพิ่มเติมให้กับผู้ถือหุ้นแทน

ทางเลือกหนึ่งที่มีการจ่ายเงินปันผลคือโปรแกรมการลงทุนซ้ำแผนการลงทุนเงินปันผล (DRIP) แผนการลงทุนซ้ำ (DRIP หรือ DRP) เป็นแผนการที่ บริษัท เสนอให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งจะช่วยให้พวกเขานำเงินปันผลที่เป็นเงินสดกลับมาลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติในหุ้นเพิ่มเติมของ บริษัท ในวันที่ วันจ่ายเงินปันผล แผนการลงทุนซ้ำโดยทั่วไปไม่มีค่าคอมมิชชั่นและเสนอส่วนลดให้กับราคาหุ้นปัจจุบัน - DRIP สำหรับระยะสั้น - ซึ่งช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถนำกำไรจากเงินปันผลกลับมาลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติม ผู้ถือหุ้นมักจะได้รับผลประโยชน์พิเศษเนื่องจากการที่ DRIP ช่วยให้พวกเขาสามารถซื้อหุ้นเพิ่มเติมได้ในราคาลดและ / หรือไม่มีค่าคอมมิชชั่น

ตัวเลือกการจ่ายเงินปันผลของแต่ละ บริษัท - หากพวกเขาเสนอเงินปันผล - จะแตกต่างกัน อย่างไรก็ตามคณะกรรมการของ บริษัท จะต้องอนุมัติการจ่ายเงินปันผลในแต่ละครั้งเสมอ เมื่อได้รับการอนุมัติ บริษัท จะแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบวันที่จะจ่ายเงินปันผลจำนวนเงินปันผลและวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลเป็นระยะเวลาการลงทุนที่กำหนดว่าผู้ถือหุ้นรายใดมีสิทธิ์ รับเงินปันผลที่ประกาศ เมื่อ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผลคณะกรรมการจะกำหนดวันที่บันทึกเมื่อมีเพียงผู้ถือหุ้นที่บันทึกไว้ในสมุดบัญชีของ บริษัท ณ วันนั้นเท่านั้นที่มีสิทธิได้รับเงินปันผล คือ (วันที่กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือหุ้นในการจ่ายเงินปันผล)

วันที่ไม่ได้รับเงินปันผลมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนเนื่องจากระบุว่าเมื่อใดที่ผู้ถือหุ้นจะต้องเป็นเจ้าของหุ้นเพื่อรับการจ่ายเงินปันผล หากนักลงทุนไม่สามารถซื้อหุ้นภายในวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลเขาจะไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนขายหุ้นเมื่อพ้นวันที่จ่ายเงินปันผล แต่ก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผลจริงพวกเขายังคงมีสิทธิได้รับเงินปันผลเนื่องจากเป็นเจ้าของหุ้นก่อนและในวันที่ไม่ได้รับเงินปันผล

การลงทุนในหุ้นที่ให้เงินปันผล

เห็นได้ชัดว่าการลงทุนในหุ้นที่มีเงินปันผลเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้น เนื่องจากนักลงทุนสามารถรับรายได้ประจำจากการลงทุนในตราสารทุนในขณะที่ถือหุ้นต่อไปเพื่อทำกำไรเพิ่มเติมจากการแข็งค่าของราคาหุ้น เงินปันผลคือเงินในมือในขณะที่หุ้นขึ้นและลงในตลาด

บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลเป็นประจำทุกปีมีแนวโน้มที่จะได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจาก บริษัท ทราบดีว่าพวกเขาจำเป็นต้องจัดหาเงินสดให้กับนักลงทุนสี่ครั้งต่อปี บริษัท ที่มีประวัติยาวนานในการจ่ายเงินปันผลมักจะเป็น บริษัท ขนาดใหญ่และมีชื่อเสียง (เช่น General Electric) ราคาหุ้นของพวกเขาอาจไม่ได้ให้ผลกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์มากที่อาจเห็นได้ในราคาหุ้นของ บริษัท ที่อายุน้อยกว่า แต่มีแนวโน้มที่จะคงที่และให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่มั่นคงตลอดเวลา

การลงทุนในหุ้นโดยไม่มีเงินปันผล

แล้วทำไมใคร ๆ ก็อยากลงทุนใน บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล? ในความเป็นจริงการลงทุนในหุ้นที่ไม่มีเงินปันผลอาจมีผลดีอย่างมาก บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผลในหุ้นมักจะนำเงินกลับมาลงทุนใหม่ซึ่งอาจนำไปสู่การจ่ายเงินปันผลเพื่อการขยายตัวและการเติบโตโดยรวมของ บริษัท ซึ่งหมายความว่าเมื่อเวลาผ่านไปราคาหุ้นของพวกเขามีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น เมื่อถึงเวลาที่นักลงทุนต้องขายหุ้นของเขาเขาอาจเห็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงกว่าที่เขาจะได้รับจากการลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผลบางครั้งก็ลงทุนเงินสดที่อาจจ่ายเงินปันผลให้กับสิ่งที่เรียกว่า“ การซื้อหุ้นคืน” ในตลาดเปิด หากมีจำนวนหุ้นน้อยกว่าในตลาดเปิดกำไรต่อหุ้น (EPS) กำไรต่อหุ้น (EPS) กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นเมตริกหลักที่ใช้ในการกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นร่วมกันของกำไรของ บริษัท EPS วัดกำไรของหุ้นสามัญแต่ละหุ้น - ในทางทฤษฎี - จะเพิ่มขึ้น การซื้อคืนหุ้นโดยการลดจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดในตลาดยังเพิ่มเปอร์เซ็นต์ส่วนของผู้ถือหุ้นที่ผู้ถือหุ้นแต่ละรายเป็นเจ้าของ

เป็นตัวอย่างง่ายๆให้พิจารณา บริษัท ที่มีหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด 200 หุ้น พวกเขาทำการซื้อคืนหุ้น 100 หุ้นเพื่อให้เหลือเพียง 100 หุ้นเท่านั้น ผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของ 10 หุ้นจะเป็นเจ้าของผลประโยชน์ของหุ้น 10% ใน บริษัท ในขณะที่ก่อนการซื้อคืนหุ้น 10 หุ้นของพวกเขาแสดงเพียงส่วนได้เสีย 5%

ลงทุนที่ไหนดี - หุ้นที่มีเงินปันผลเทียบกับหุ้นที่ไม่มีเงินปันผล

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเทียบกับหุ้นที่ไม่จ่ายเงินปันผลมี ตามที่ระบุไว้แล้วผู้จ่ายเงินปันผลปกติส่วนใหญ่เป็น บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นจำนวนมากและไม่น่าจะเลิกกิจการ เมื่อเวลาผ่านไปผลตอบแทนมักจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมอย่างใกล้ชิด พวกเขามักจะถือหุ้นในตลาดหมีได้ดีกว่าหุ้นที่ไม่จ่ายเงินปันผลและมักจะมีความผันผวนน้อยกว่า

อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ซื้อเฉพาะหุ้นที่จ่ายเงินปันผลอาจลดลงเล็กน้อยในแง่ของการบรรลุพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและในระดับนั้นอาจมีความเสี่ยงมากขึ้น การลงทุนในหุ้นปันผลเพียงอย่างเดียวอาจหมายถึงการพลาดโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงซึ่งมาจาก บริษัท ด้านเทคโนโลยีและชีวการแพทย์ที่มักจะไม่จ่ายเงินปันผลเลยโดยเลือกที่จะลงทุนใหม่เพื่อหารายได้จากการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่

ในท้ายที่สุดคำถามว่าจะลงทุนในหุ้นปันผลหรือหุ้นที่ไม่ปันผลดีที่สุดโดยพิจารณาจากเป้าหมายทางการเงินและการวางแผนและกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมของคุณโดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆเช่นการยอมรับความเสี่ยง หากคุณต้องการตั้งเป้าหมายในการสร้างรายได้จากเงินปันผลที่มั่นคง บริษัท การลงทุนหลายแห่งเสนอ ETF และกองทุนรวมที่เน้นการลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลจำนวนมาก

อย่างไรก็ตามพอร์ตหุ้นในอุดมคติของคุณอาจมี บริษัท บางแห่งที่จ่ายเงินปันผลและบาง บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล และนั่นอาจเป็นแนวทางที่ดีที่สุดนั่นคือการมุ่งเน้นไปที่การรวบรวมพอร์ตหุ้นของ บริษัท ที่คุณคิดว่าเป็นการลงทุนที่ดีโดยไม่คำนึงถึงจุดยืนในปัจจุบันของ บริษัท ในการจ่ายเงินปันผล (ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ที่ เมื่อใดก็ได้)

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• นโยบายการจ่ายเงินปันผลนโยบายการจ่ายเงินปันผลนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท กำหนดจำนวนเงินปันผลที่ บริษัท จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นและความถี่ในการจ่ายเงินปันผล
• Diversification Diversification การกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคในการจัดสรรทรัพยากรพอร์ตโฟลิโอหรือเงินทุนให้กับการลงทุนที่หลากหลายเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงคือการลดความสูญเสีย
• เงินปันผลเทียบกับการซื้อหุ้นคืน / การซื้อคืนเงินปันผลเทียบกับการซื้อหุ้นคืน / การซื้อคืนผู้ถือหุ้นลงทุนใน บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อเพิ่มมูลค่าของทุนและรายได้ มีสองวิธีหลักในการที่ บริษัท จะคืนกำไรให้กับผู้ถือหุ้นนั่นคือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและการซื้อหุ้นคืน เหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับเงินปันผลเทียบกับการซื้อคืนหุ้นแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) คือมูลค่าตลาดล่าสุดของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท Market Cap เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย ชุมชนการลงทุนมักใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดอันดับ บริษัท