อัตราส่วนสำรอง - ภาพรวมผลกระทบต่อพันธบัตรและหุ้นนโยบายการเงิน

อัตราส่วนเงินสำรองหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารข้อกำหนดเงินสำรองของธนาคารหรืออัตราส่วนเงินสดสำรองคือเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากที่สถาบันการเงินต้องสำรองเป็นเงินสด ธนาคารกลางเป็นสถาบันที่กำหนดอัตราส่วนเงินสำรองที่ต้องการ เงินสำรองของธนาคารมักประกอบด้วยเงินที่มีและเก็บไว้ในห้องนิรภัย ธนาคารยังมีเงินสดเก็บไว้ในบัญชีที่ธนาคารกลาง

ทำลายอัตราส่วนสำรอง

โดยทั่วไปอัตราส่วนสำรองจะใช้ในการวางแผนนโยบายการเงินเพื่อควบคุมจำนวนเงินที่ธนาคารเงินสดสามารถเปลี่ยนเป็นเงินกู้ได้ นอกจากนี้หน่วยงานกลางด้านการเงินยังใช้อัตราส่วนดังกล่าวเพื่อปกป้องธนาคารจากสภาพคล่องที่ลดลงอย่างกะทันหันซึ่งอาจส่งผลให้เกิดวิกฤตการเงินในปี 2551-2552 วิกฤตการเงินโลกวิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 หมายถึงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ที่โลกเผชิญ 2551 ถึง 2552 วิกฤตการเงินส่งผลกระทบต่อบุคคลและสถาบันต่างๆทั่วโลกโดยชาวอเมริกันหลายล้านคนได้รับผลกระทบอย่างมาก สถาบันการเงินเริ่มจมลงหลายแห่งถูกดูดซับโดยหน่วยงานขนาดใหญ่และรัฐบาลสหรัฐฯถูกบังคับให้เสนอเงินช่วยเหลือ

แม้ว่าบางประเทศเช่นออสเตรเลียและสหราชอาณาจักรจะไม่มีอัตราส่วนสำรอง แต่ประเทศอื่น ๆ เช่นเลบานอนและบราซิลมีอัตราส่วนสำรอง 30% และ 20% ตามลำดับ ตัวเลขดังกล่าวมีความสำคัญเนื่องจากทำให้มั่นใจได้ว่าแต่ละประเทศสามารถควบคุมและปกป้องเศรษฐกิจของตนได้

ผลกระทบของอัตราส่วนสำรองต่อพันธบัตรและหุ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อเจ้าของพันธบัตรเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์ผกผันกับมูลค่าของพันธบัตร ตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มที่จะทำงานในทางลบเมื่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นเนื่องจาก บริษัท ต่างๆจะได้รับเงินในระดับที่ต้องการ ดังนั้นการเพิ่มความต้องการสำรองจะส่งผลกระทบต่อพันธบัตรและหุ้น อัตราส่วนที่สูงขึ้นจะปรากฏขึ้นเมื่อเศรษฐกิจประสบปัญหาเงินเฟ้อในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่านั้นเกิดขึ้นในช่วงภาวะเงินฝืดเงินฝืดภาวะเงินฝืดคือการลดลงของระดับราคาสินค้าและบริการ พูดอีกอย่างคือภาวะเงินฝืดคือเงินเฟ้อติดลบ เมื่อเกิดขึ้นมูลค่าของสกุลเงินก็เติบโตขึ้นตามกาลเวลา ดังนั้นสามารถซื้อสินค้าและบริการได้มากขึ้นด้วยจำนวนเงินเท่ากัน .

โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารมีช่วงเวลาที่ยากลำบากเมื่อธนาคารกลางจะปรับอัตราส่วนเงินสำรองขึ้นเนื่องจากมีการ จำกัด จำนวนเงินที่ธนาคารสามารถปล่อยกู้ได้ดังนั้นจำนวนดอกเบี้ยที่พวกเขาจะได้ สิ่งที่ตรงกันข้ามเป็นจริงเมื่อธนาคารกลางลดอัตราส่วนสำรอง ธนาคารมีเงินให้กู้ยืมมากขึ้นและมีดอกเบี้ยมากขึ้น

ในบางประเทศเงินบางส่วนจะจ่ายให้กับธนาคารเป็นดอกเบี้ยสำรอง การปฏิบัตินี้มักจะเป็นประโยชน์ต่อธนาคาร แต่ขึ้นอยู่กับอัตราที่เป็นอยู่ ตัวอย่างเช่นธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางสหรัฐฯเป็นธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาและเป็นหน่วยงานทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังเศรษฐกิจตลาดเสรีที่ใหญ่ที่สุดในโลก จ่ายประมาณ 0.5% สำหรับอัตราส่วนสำรองเป็นค่าชดเชยให้กับธนาคารสำหรับรายได้ที่เสียไปเมื่อความต้องการสำรองเพิ่มขึ้น

ข้อพิจารณาของนักลงทุน

นักลงทุนต่างชาติจำเป็นต้องจับตาดูอัตราส่วนทุนสำรองอย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่ต้องพึ่งพาข้อกำหนดเงินสำรองในการจัดการนโยบายการเงิน ในหลาย ๆ กรณีผู้ถือหุ้นสามารถบอกได้ว่าเมื่อใดที่อัตราส่วนสำรองจะเกิดขึ้นโดยการพิจารณารูปแบบเศรษฐกิจมหภาค

ประเทศที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมักจะประสบกับการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนสำรอง นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวได้โดยการลงทุนในหลายภูมิภาคและหลายประเทศ นักลงทุนยังสามารถเปลี่ยนการลงทุนของตนไปยังพื้นที่ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วน

ผลกระทบต่อนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางส่วนใหญ่เช่น Bank of England Bank of England ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) เป็นธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรและเป็นแบบจำลองที่ธนาคารกลางส่วนใหญ่ทั่วโลกสร้างขึ้น ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 1694 ธนาคารได้เปลี่ยนจากการเป็นธนาคารเอกชนที่ปล่อยเงินกู้ให้กับรัฐบาลมาเป็นธนาคารกลางอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร , ระบบธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปธนาคารกลางยุโรปธนาคารกลางยุโรป (ECB) เป็นหนึ่งในสถาบันเจ็ดแห่งของสหภาพยุโรปและเป็นธนาคารกลางสำหรับยูโรโซนทั้งหมด เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่สำคัญที่สุดในโลกโดยกำกับดูแลธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์กว่า 120 แห่งในประเทศสมาชิก มักจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราเงินสำรองบ่อยนักเพราะอาจทำให้เกิดปัญหาสภาพคล่องได้ แทน,พวกเขาใช้การดำเนินการในตลาดเปิดเช่นมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ

ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนเงินสำรองในสหรัฐอเมริกาถูก จำกัด ไว้ที่ 10% สำหรับเงินฝากและ 0% สำหรับเงินฝากระยะเวลาหลายปี ตัวเลขดังกล่าวมีการหารือและกำหนดโดยคณะกรรมการของผู้ว่าการรัฐ เช่นเดียวกับการฝากประจำบัญชีออมทรัพย์จะไม่ได้รับผลกระทบจากข้อกำหนดเงินสำรอง

การเพิ่มเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากที่ธนาคารต้องเก็บไว้ในรูปแบบของเงินสดในห้องนิรภัยทำให้จำนวนเงินให้กู้ยืมลดลงที่พวกเขาสามารถทำได้ ในขณะที่ประสิทธิภาพของข้อกำหนดสำรองในฐานะเครื่องมือนโยบายเป็นที่ถกเถียงกันอย่างมาก แต่ก็มีข้อสงสัยเล็กน้อยว่าสิ่งนี้มีอิทธิพลต่อตลาดเงิน การใช้งานมีความเกี่ยวข้องน้อยลงในประเทศต่างๆเช่นสหรัฐอเมริกาซึ่งหน่วยงานกำกับดูแลเลือกใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณแทน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• ทุนสำรองเงินตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทุนสำรองการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหมายถึงทรัพย์สินต่างประเทศที่ธนาคารกลางของประเทศหนึ่งถือครอง สินทรัพย์ต่างประเทศประกอบด้วยสินทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ในสกุลเงินภายในประเทศของประเทศ ตัวอย่างเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่ธนาคารแห่งญี่ปุ่นถือเป็นสินทรัพย์ต่างประเทศสำหรับญี่ปุ่น
• เงินสดที่ถูก จำกัด เงินสดที่ถูก จำกัด เงินสดที่ถูก จำกัด หมายถึงเงินสดที่ บริษัท ถือไว้ด้วยเหตุผลบางประการดังนั้นจึงไม่สามารถใช้เพื่อธุรกิจทั่วไปได้ในทันที สามารถเปรียบเทียบกับเงินสดที่ไม่ จำกัด ซึ่งหมายถึงเงินสดที่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ใดก็ได้
• งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (หรือเรียกอีกอย่างว่างบกระแสเงินสด) เป็นหนึ่งในสามงบการเงินที่สำคัญที่รายงานเงินสดที่ได้รับและใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นเดือน ไตรมาสหรือปี) งบกระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างงบกำไรขาดทุนและงบดุล
• Quantitative Easing Quantitative Easing มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นนโยบายการเงินในการพิมพ์เงินซึ่งดำเนินการโดยธนาคารกลางเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ธนาคารกลางสร้าง