ผลตอบแทนรวมประจำปี - ภาพรวมสูตรการใช้งาน

ผลตอบแทนรวมต่อปีคือผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนในแต่ละปี คำนวณเป็นค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตของผลตอบแทนในแต่ละปีที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นที่รู้จักกันในชื่อ Compounded Annual Growth Rate (CAGR) CAGR CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate เป็นการวัดอัตราการเติบโตต่อปีของการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งโดยคำนึงถึงผลของการทบต้น .

ผลตอบแทนรวมต่อปี

อัตราผลตอบแทนต่อปีช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบการลงทุนที่มีระยะเวลาต่างกันได้ แม้ว่าจะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพตัวอย่างผลการดำเนินงานของการลงทุน แต่ผลตอบแทนรวมต่อปีไม่ได้แนะนำอะไรเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหรือความไม่แน่นอนของการลงทุน

สูตรสำหรับผลตอบแทนรวมต่อปี

1. หากนักลงทุนได้รับอัตราผลตอบแทนรายปีในแต่ละปีตลอดระยะเวลาการลงทุนผลตอบแทนรวมต่อปีจะคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ผลตอบแทนรวมประจำปี - สูตร

ที่ไหน:

  • R 1คือผลตอบแทนประจำปี 1 ปี
  • R 2คือผลตอบแทนประจำปีของปีที่ 2 เป็นต้นไป
  • nคือจำนวนปี

ตัวอย่างเช่นก่อนหน้านี้นักลงทุนซื้อหุ้น 150 หุ้นในราคา 20 ดอลลาร์ต่อหุ้นและตัดสินใจถือหุ้นเหล่านี้เป็นเวลาสองปี หุ้นเพิ่มขึ้น 15% ในปีปัจจุบันและเพิ่มขึ้น 12% ในปีต่อมา ผลตอบแทนรวมต่อปีของการลงทุนที่ถือเป็นเวลาสองปีจะเป็นเท่าใด?

การคำนวณตัวอย่าง

นักลงทุนได้รับผลตอบแทน 13.5% ในแต่ละปีเป็นเวลาสองปีที่ถือหุ้น

2. หากทราบผลตอบแทนสะสมจะสามารถคำนวณผลตอบแทนรวมต่อปีสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดและระยะเวลาการลงทุนไม่จำเป็นต้องเป็นปี การลงทุนสามารถถือได้ตามจำนวนวันที่กำหนดและในกรณีนี้ผลตอบแทนรวมต่อปีสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:

ผลตอบแทนรวมประจำปี - จำนวนวันที่ถือสูตร

ที่ไหน:

  • Rคือผลตอบแทนสะสม

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนถือการลงทุนเป็นเวลา 650 วันซึ่งได้รับผลตอบแทนสะสม 15.75% ผลตอบแทนจากการลงทุนรวมต่อปีจะเป็นเท่าใด?

ผลตอบแทนรวมประจำปี - จำนวนวันที่ถือครอง

ที่นี่การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนรวม 15.75% จะได้รับผลตอบแทนรวมต่อปีที่ 8.56%

3. หากนักลงทุนได้รับค่าเงินดอลลาร์เริ่มต้นและค่าสุดท้ายของการลงทุนผลตอบแทนรวมต่อปีสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ผลตอบแทนรวมประจำปี - สูตรค่าเริ่มต้นและค่าเงินดอลลาร์สุดท้าย

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าก่อนหน้านี้นักลงทุนซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 12 ดอลลาร์ต่อหุ้นและตัดสินใจที่จะถือหุ้นเป็นเวลาสองปี นักลงทุนจะได้รับเงินปันผล $ 1.50 ต่อหุ้นในแต่ละปี หลังจากสองปีนักลงทุนตัดสินใจที่จะขายหุ้นทั้งหมดในราคา $ 15 อัตราผลตอบแทนในช่วงสองปีที่นักลงทุนถือหุ้นเป็นอย่างไร?

มูลค่าการลงทุนเริ่มต้น = $ 12 * 100 = $ 1,200

เงินสดรับเป็นเงินปันผลในช่วงสองปี = 1.50 ดอลลาร์ * 100 * 2 = 300 ดอลลาร์

มูลค่าจากการขายหุ้น = 15 เหรียญ * 100 = 1,500 เหรียญ

ดังนั้นมูลค่าสุดท้ายของการลงทุน = $ 300 + $ 1,500 = $ 1,800

ผลตอบแทนรวมต่อปี:

ตัวอย่างการคำนวณ 3

ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทน22.47%ต่อปีจากการลงทุน

การใช้งานจริง

  • บริษัท ต่างๆใช้ผลตอบแทนรวมประจำปีเพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินโดยสมมติว่าเงื่อนไขปัจจุบันจะเหนือกว่า
  • การกำหนดรายปีช่วยให้ผู้เสียภาษีสามารถแปลงระยะเวลาภาษีที่น้อยกว่าหนึ่งปีเป็นรอบปีซึ่งช่วยให้ผู้เสียภาษีสามารถวางแผนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
  • อัตราการกู้ยืมเงินกู้ยืมระยะสั้นและการลงทุนจะจัดทำขึ้นเป็นรายปีเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบ

ผลตอบแทนสัมบูรณ์เทียบกับผลตอบแทนรวมต่อปี

ผลตอบแทนที่แน่นอนหรือผลตอบแทนรวมแสดงให้เห็นว่าการลงทุนดำเนินการอย่างไรโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาการลงทุน จะบอกนักลงทุนถึงจำนวนเงินที่ได้รับจากการลงทุนและวัดเปอร์เซ็นต์ที่ได้รับหรือขาดทุนตามมูลค่าการลงทุนเริ่มต้น

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนลงทุน 20,000 ดอลลาร์และได้รับ 25,000 ดอลลาร์เมื่อครบสามปีการลงทุนจะให้ผลตอบแทนรวม (25,000 - 20,000) / 20,000 = 0.25 (เช่น 25%) อย่างไรก็ตามจะไม่พิจารณาระยะเวลาสามปีที่นักลงทุนทุ่มเทให้กับการรักษาความปลอดภัย

แม้ว่าการคำนวณผลตอบแทนสัมบูรณ์จะทำได้ง่าย แต่ก็ไม่สามารถใช้เปรียบเทียบการลงทุนกับช่วงเวลาที่ต่างกันได้ ในทางตรงกันข้ามผลตอบแทนรวมต่อปีเป็นการแสดงออกถึงผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดผลการดำเนินงานที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน ในระยะเวลาหนึ่งปี ดังนั้นการลงทุนที่มีกรอบเวลาต่างกันสามารถเปรียบเทียบได้อย่างง่ายดาย

ตัวอย่างเช่นระหว่างการลงทุนสองรายการที่มีผลตอบแทนรวมต่อปีเท่ากับ 8.5% และ 9.8% ตามลำดับการเลือกอย่างหลังจะสมเหตุสมผล ผลตอบแทนรวมต่อปีจะพิจารณาผลของการทบต้นและโครงการอย่างใดอย่างหนึ่งหรือลดระยะเวลาของผลตอบแทนสัมบูรณ์เป็นหนึ่งปี

ประเด็นที่สำคัญ

  • ผลตอบแทนรวมต่อปีคือผลตอบแทนที่การลงทุนได้รับในแต่ละปีในช่วงเวลาที่กำหนด
  • จะมีประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบการลงทุนที่มีระยะเวลาต่างกัน
  • ผลตอบแทนรวมต่อปีสามารถใช้เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพของสินทรัพย์หรือ บริษัท อย่างไรก็ตามเนื่องจากความผันผวนของตลาดและเงื่อนไขอื่น ๆ จึงไม่สามารถรับประกันการคาดการณ์ได้

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อซึ่งครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

  • ผลตอบแทนรวมต่อเนื่องผลตอบแทนทบต้นอย่างต่อเนื่องผลตอบแทนทบต้นอย่างต่อเนื่องคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อมีการคำนวณดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนและนำกลับไปลงทุนในบัญชีเป็นระยะเวลาไม่ จำกัด ดอกเบี้ยคำนวณจากจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยสะสมในช่วงเวลาที่กำหนด
  • เครื่องคิดเลข CAGR เครื่องคิดเลข CAGR เครื่องคำนวณ CAGR นี้จะช่วยให้คุณกำหนดอัตราการเติบโตต่อปีของการลงทุน CAGR เป็นตัวชี้วัดการเติบโตที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากแยกผลของการรวมตัวกับการเติบโตซึ่งบางครั้งก็ถูกปกปิดในเมตริกอื่น ๆ สำหรับการเติบโต CAGR ย่อมาจากอัตราการเติบโตต่อปี
  • อัตราผลตอบแทนอัตราผลตอบแทน (Rate of Return Rate of Return) อัตราผลตอบแทน (ROR) คือกำไรหรือขาดทุนของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งเทียบกับต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ คู่มือนี้จะสอนสูตรที่พบบ่อยที่สุด
  • การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้