การจัดหาเงินทุน - ภาพรวมความสำคัญและประเภท

การจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์คือการกู้ยืมประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินของ บริษัท ในการจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ บริษัท ใช้สินค้าคงคลังที่มีอยู่บัญชีลูกหนี้บัญชีลูกหนี้บัญชีลูกหนี้ (AR) หมายถึงการขายเครดิตของธุรกิจซึ่งลูกค้ายังไม่ได้ชำระเต็มจำนวนซึ่งเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุล บริษัท ต่างๆอนุญาตให้ลูกค้าชำระเงินตามระยะเวลาที่เหมาะสมและขยายเวลาได้โดยมีเงื่อนไขว่าจะตกลงกันตามเงื่อนไข หรือการลงทุนระยะสั้นเพื่อจัดหาเงินทุนระยะสั้น

เงินจะถูกใช้ในสองวิธี:

ประการแรกเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ใช้เงินทุนเพื่อรักษาความปลอดภัยในการใช้สินทรัพย์รวมถึงอุปกรณ์เครื่องจักรทรัพย์สินและสินทรัพย์ทุนอื่น ๆ บริษัท จะได้รับสิทธิ์ในการใช้สินทรัพย์อย่างเต็มที่ในช่วงเวลาที่กำหนดและจะชำระเงินให้กับผู้ให้กู้เป็นประจำสำหรับการใช้สินทรัพย์

รูปแบบที่สองของการจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ใช้เมื่อ บริษัท ต้องการค้ำประกันเงินกู้โดยการจำนำทรัพย์สินที่ตนเป็นเจ้าของหลักประกันหลักประกันคือทรัพย์สินหรือทรัพย์สินที่บุคคลหรือนิติบุคคลเสนอให้ผู้ให้กู้เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ ใช้เป็นช่องทางในการขอสินเชื่อเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสำหรับผู้ให้กู้หากผู้กู้ผิดนัดชำระหนี้ . ด้วยเงินกู้แบบเดิมการระดมทุนจะได้รับจากความน่าเชื่อถือของ บริษัท และแนวโน้มของธุรกิจและโครงการของ บริษัท

เงินให้กู้ยืมผ่านการจัดหาสินทรัพย์จะพิจารณาจากมูลค่าของสินทรัพย์เอง อาจเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพเมื่อ บริษัท ไม่มีคุณสมบัติในการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิม

สรุป

• การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ใช้ในสองวิธี: เพื่อความปลอดภัยในการใช้สินทรัพย์และเพื่อให้ได้เงินทุนจากเงินกู้
• ทั้งสองให้ความยืดหยุ่นทางการเงินสำหรับ บริษัท โดยการเพิ่มเงินทุนระยะสั้นและเงินทุนหมุนเวียน
• บริษัท อื่น ๆ สามารถมีสิทธิ์ได้รับการจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์เมื่อเทียบกับการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิมเนื่องจากมีการใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน

เหตุใดจึงต้องใช้การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์

1. การรักษาความปลอดภัยในการใช้ทรัพย์สิน

รายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับการซื้อสินทรัพย์ทันทีสามารถสร้างความกดดันให้กับเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท สูตรเงินทุนหมุนเวียนสูตรเงินทุนหมุนเวียนคือสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน เป็นการวัดสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท สิ่งที่เหลืออยู่ในงบดุลและกระแสเงินสด การใช้การจัดหาเงินทุนด้วยสินทรัพย์ช่วยให้ บริษัท มีทรัพย์สินที่จำเป็นในการดำเนินงานและเติบโตในขณะที่ยังคงความยืดหยุ่นทางการเงินเพื่อจัดสรรเงินทุนที่อื่น

การซื้อสินทรัพย์ทันทีอาจมีราคาแพงมีความเสี่ยงและทำให้ บริษัท ไม่สามารถขยายตัวได้ การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ให้ทางเลือกที่เป็นไปได้ในการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่ธุรกิจต้องการโดยไม่มีค่าใช้จ่ายมากเกินไป

ด้วยการจัดหาแหล่งเงินทุนทั้งผู้ให้กู้ (ธนาคารและสถาบันการเงิน) และผู้กู้ (ธุรกิจ) ได้รับประโยชน์จากโครงสร้าง การจัดหาแหล่งเงินทุนมีความปลอดภัยสำหรับผู้ให้กู้มากกว่าการให้กู้ยืมแบบเดิม

เงินกู้แบบเดิมต้องใช้เงินก้อนใหญ่ที่ธนาคารหวังว่าจะได้รับคืน เมื่อธนาคารปล่อยกู้สินทรัพย์ออกไปพวกเขารู้ว่าอย่างน้อยพวกเขาจะสามารถกู้คืนมูลค่าของมูลค่าของสินทรัพย์ได้ นอกจากนี้หากผู้กู้ไม่ชำระเงินผู้ให้กู้สามารถยึดทรัพย์สินได้

2. การกู้เงินผ่านทรัพย์สิน

การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ยังเกี่ยวข้องกับธุรกิจที่ต้องการรักษาความปลอดภัยเงินกู้โดยใช้สินทรัพย์จากงบดุลของพวกเขาเป็นหลักประกัน บริษัท ต่างๆจะใช้การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์แทนการจัดหาเงินทุนแบบเดิมเนื่องจากการให้กู้ยืมนั้นพิจารณาจากมูลค่าของสินทรัพย์มากกว่าความน่าเชื่อถือของ บริษัท

หาก บริษัท ผิดนัดเงินกู้ทรัพย์สินของพวกเขาจะถูกยึด สินทรัพย์ที่จำนำกับเงินกู้ดังกล่าวอาจรวมถึง PP&E PP&E (อสังหาริมทรัพย์อาคารและอุปกรณ์) PP&E (อสังหาริมทรัพย์อาคารและอุปกรณ์) เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และรายจ่ายในอนาคตสินค้าคงคลังบัญชีลูกหนี้และการลงทุนระยะสั้น

บริษัท ในระยะเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดเล็กมักประสบปัญหากับผู้ให้กู้เนื่องจากขาดการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออันดับความน่าเชื่อถือการจัดอันดับเครดิตคือความเห็นของหน่วยงานเครดิตเฉพาะเกี่ยวกับความสามารถและความเต็มใจของหน่วยงาน (รัฐบาลธุรกิจหรือบุคคล) ภาระผูกพันทางการเงินครบถ้วนและภายในวันครบกำหนดที่กำหนด อันดับเครดิตยังบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่ลูกหนี้จะผิดนัดชำระหนี้ หรือติดตามเพื่อรักษาความปลอดภัยเงินกู้แบบเดิม พวกเขาสามารถได้รับเงินกู้จากสินทรัพย์ที่ต้องการเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานและการเติบโตในแต่ละวันด้วยการจัดหาสินทรัพย์ผ่านการจัดหาเงินทุน

มักใช้สำหรับการระดมทุนระยะสั้นเพื่อเพิ่มเงินสดระยะสั้นและเงินทุนหมุนเวียน เงินจะถูกนำไปใช้ในหลาย ๆ รายการเช่นค่าจ้างพนักงานการจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์และความต้องการระยะสั้นอื่น ๆ

โดยทั่วไปเงินกู้ยืมมักจะได้รับง่ายและเร็วขึ้นซึ่งทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับทุก บริษัท ด้วยพันธสัญญาและพันธนาการที่น้อยลงทำให้ยืดหยุ่นในการใช้งานมากขึ้น เงินกู้ยืมมักมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งช่วย บริษัท ในการจัดการงบประมาณและกระแสเงินสด

ห้าประเภทของการจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์

1. เช่าซื้อ

ในการเช่าซื้อผู้ให้กู้ซื้อสินทรัพย์ในนามของผู้กู้ ผู้กู้จะชำระเงินให้กับผู้ให้กู้เพื่อชำระสินทรัพย์ตามช่วงเวลา ในเวลาดังกล่าวผู้ให้กู้เป็นเจ้าของสินทรัพย์จนกว่าจะชำระเงินกู้ เมื่อชำระเงินครั้งสุดท้ายแล้วผู้กู้จะได้รับตัวเลือกในการซื้อสินทรัพย์ในอัตราที่กำหนด

2. การเช่าอุปกรณ์

สัญญาเช่าอุปกรณ์เป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับการจัดหาเงินทุนเนื่องจากความอิสระและความยืดหยุ่นที่มาพร้อมกับ สำหรับการเช่าอุปกรณ์ธุรกิจ (ผู้ยืม) จะทำสัญญาตามสัญญาสัญญาเช่าอุปกรณ์สัญญาเช่าอุปกรณ์เป็นสัญญาที่ผู้ให้เช่าซึ่งเป็นเจ้าของอุปกรณ์อนุญาตให้ผู้เช่าใช้อุปกรณ์กับผู้ให้กู้เพื่อใช้ อุปกรณ์สำหรับธุรกิจตามระยะเวลาที่ตกลงกัน

การชำระเงินจะดำเนินการโดยธุรกิจจนกว่าระยะเวลาตามสัญญาจะสิ้นสุดลง เมื่อสัญญาเช่าสิ้นสุดลงธุรกิจสามารถคืนอุปกรณ์ที่เช่าขยายสัญญาเช่าอัปเกรดเป็นอุปกรณ์ล่าสุดหรือซื้ออุปกรณ์ได้ทันที

3. สัญญาเช่าดำเนินงาน

สัญญาเช่าดำเนินงานคล้ายกับสัญญาเช่าอุปกรณ์ยกเว้นสัญญาเช่าดำเนินงานมักจะใช้ในช่วงเวลาสั้นกว่าอายุการใช้งานของสินทรัพย์ทั้งหมด ด้วยเหตุนี้สัญญาเช่าดำเนินงานมักเป็นทางเลือกที่ถูกกว่าเนื่องจากมีการยืมสินทรัพย์ในระยะเวลาที่สั้นลง

การชำระเงินจะแสดงในช่วงเวลาที่มีการใช้สินทรัพย์เท่านั้นไม่ใช่สำหรับมูลค่าเต็มของสินทรัพย์ สัญญาเช่าดำเนินงานเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจที่ต้องการใช้อุปกรณ์ในระยะสั้นเพื่อตอบสนองความต้องการของพวกเขา

4. สัญญาเช่าการเงิน

คุณสมบัติที่กำหนดของสัญญาเช่าการเงินคือสิทธิและหน้าที่ในการเป็นเจ้าของทั้งหมดจะถูกยึดโดยผู้กู้ตลอดระยะเวลาของสัญญาเช่า ผู้กู้เป็นผู้รับผิดชอบในการบำรุงรักษาสินทรัพย์ในช่วงอายุของสัญญาเช่า

5. การรีไฟแนนซ์สินทรัพย์

การรีไฟแนนซ์สินทรัพย์ใช้เมื่อธุรกิจต้องการประกันเงินกู้โดยนำทรัพย์สินที่ตนเป็นเจ้าของอยู่มาค้ำประกัน ทรัพย์สินรวมทั้งทรัพย์สินยานพาหนะอุปกรณ์และแม้แต่บัญชีลูกหนี้ใช้เพื่อให้มีคุณสมบัติในการกู้ยืม แทนที่จะเป็นธนาคารที่ตัดสินธุรกิจด้วยความน่าเชื่อถือธนาคารจะประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่จำนำและสร้างขนาดเงินกู้ตามมูลค่าของสินทรัพย์

ประเด็นที่สำคัญ

การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์ทั้งสองประเภทให้ทางเลือกที่ยืดหยุ่นสำหรับธุรกิจและการใช้สินทรัพย์ เมื่อใช้การจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์เพื่อให้ได้มาซึ่งการใช้ทรัพย์สินจากผู้ให้กู้กระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท จะไม่ตึงเครียด

รูปแบบอื่น ๆ ของการจัดหาเงินทุนจากสินทรัพย์จะใช้เมื่อ บริษัท ต้องการที่จะกู้เงินโดยมีทรัพย์สินของตนเป็นหลักประกัน โดยทั่วไปเงินกู้ยืมมักจะได้รับง่ายกว่าเนื่องจากเงินกู้จะได้รับตามมูลค่าของสินทรัพย์มากกว่าความน่าเชื่อถือความน่าเชื่อถือความน่าเชื่อถือของเครดิตความน่าเชื่อถือคือ "คู่ควร" หรือสมควรได้รับเครดิตเพียงใด หากผู้ให้กู้มั่นใจว่าผู้กู้จะปฏิบัติตามภาระหนี้ของตนในเวลาที่เหมาะสมผู้กู้จะถือว่ามีความน่าเชื่อถือ ของ บริษัท.

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• การจัดหาเงินทุนแบบ Bridge Financing การจัดหาเงินทุนแบบ Bridge Financing เป็นรูปแบบของการจัดหาเงินทุนชั่วคราวที่มีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้นของ บริษัท จนถึงช่วงเวลาที่การจัดหาเงินทุนระยะยาวเป็นประจำ
• รายจ่ายลงทุนรายจ่ายฝ่ายทุนหมายถึงเงินทุนที่ บริษัท ใช้ในการซื้อปรับปรุงหรือบำรุงรักษาสินทรัพย์ระยะยาวเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพหรือขีดความสามารถของ บริษัท สินทรัพย์ระยะยาวมักเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพและมีอายุการให้ประโยชน์มากกว่าหนึ่งรอบระยะเวลาบัญชี
• คุณภาพของหลักประกันคุณภาพของหลักประกันคุณภาพของหลักประกันเกี่ยวข้องกับสภาพโดยรวมของสินทรัพย์บางอย่างที่ บริษัท หรือบุคคลต้องการนำมาเป็นหลักประกันเมื่อกู้ยืมเงิน
• เงินกู้ระยะสั้นเงินกู้ระยะสั้นเงินกู้ระยะสั้นเป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งที่ได้มาเพื่อรองรับความต้องการเงินทุนส่วนตัวหรือธุรกิจชั่วคราว เนื่องจากเป็นเครดิตประเภทหนึ่งจึงเกี่ยวข้องกับจำนวนเงินทุนที่ยืมและดอกเบี้ยที่ต้องชำระภายในวันที่ครบกำหนดซึ่งโดยปกติภายในหนึ่งปีนับจากได้รับเงินกู้