สูตรผลตอบแทนเงินปันผล - ภาพรวมคำแนะนำและตัวอย่าง

Dividend Yield เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่วัดมูลค่ารายปีของเงินปันผลที่ได้รับเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) คือมูลค่าตลาดล่าสุดของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท Market Cap เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย ชุมชนการลงทุนมักใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดอันดับ บริษัท ต่อหุ้นของหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งสูตรผลตอบแทนเงินปันผลจะคำนวณเปอร์เซ็นต์ของราคาตลาดของ บริษัท ของหุ้นที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้น (หรือที่เรียกว่าผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้น) เป็นบัญชีในงบดุลของ บริษัท ที่ประกอบด้วยทุนจดทะเบียนและเงินสะสม รายได้ นอกจากนี้ยังแสดงมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สินด้วยการจัดเรียงสมการบัญชีเดิมใหม่เราจะได้ Stockholders Equity = Assets - Liabilities ในรูปของเงินปันผล

สูตรผลตอบแทนเงินปันผล - ตัวอย่าง

สูตรผลตอบแทนเงินปันผล

สูตรผลตอบแทนจากเงินปันผลมีดังนี้:

Dividend Yield = เงินปันผลต่อหุ้น / มูลค่าตลาดต่อหุ้น

ที่ไหน:

  • เงินปันผลต่อหุ้นเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) เงินปันผลต่อหุ้น (DPS) คือจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่เป็นของแต่ละหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท การคำนวณเงินปันผลต่อหุ้นคือการจ่ายเงินปันผลประจำปีทั้งหมดของ บริษัท หารด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมด
  • มูลค่าตลาดต่อหุ้นคือราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท

ตัวอย่าง

บริษัท A ซื้อขายที่ราคา $ 45 ตลอดระยะเวลาหนึ่งปี บริษัท จ่ายเงินปันผลรายไตรมาสสม่ำเสมอที่ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผลสำหรับ บริษัท A คำนวณได้ดังนี้:

อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผล = 0.30 USD + 0.30 USD + 0.30 USD + 0.30 USD / 45 USD = 0.02666 = 2.7%

อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผลสำหรับ บริษัท A คือ 2.7% ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับ 2.7% จากหุ้นของ บริษัท A ในรูปของเงินปันผล

อัตราผลตอบแทนเงินปันผลในทุกอุตสาหกรรม

การเปรียบเทียบอัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผลควรกระทำสำหรับ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันเท่านั้นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจะแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างอุตสาหกรรม อัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับหลายอุตสาหกรรมมีดังนี้:

  • อุตสาหกรรมวัสดุพื้นฐาน: 4.92%
  • อุตสาหกรรมบริการทางการเงิน: 4.17%
  • อุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพ: 2.28%
  • อุตสาหกรรมอุตสาหกรรม: 1.76%
  • อุตสาหกรรมบริการ: 2.37%
  • อุตสาหกรรมเทคโนโลยี: 3.2%
  • อุตสาหกรรมสาธารณูปโภค: 3.96%

สูตรผลตอบแทนเงินปันผลระหว่าง บริษัท ต่างๆ

ต่อไปนี้เป็นข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท A และ บริษัท B สำหรับปีงบประมาณ 2018:

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล - ตัวอย่าง 1

ทั้งสอง บริษัท ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน อย่างไรก็ตาม บริษัท A เข้าสู่ตลาดเมื่อนานมาแล้วในขณะที่ บริษัท B เป็น บริษัท ที่ค่อนข้างใหม่ John เพื่อนคนหนึ่งของคุณกำลังมองหาการลงทุนใน บริษัท ที่มีการจ่ายเงินปันผลที่ดี คุณจะแนะนำอะไรให้กับ John - บริษัท A หรือ บริษัท B

สูตรผลตอบแทนเงินปันผล - ตัวอย่างที่ 1 ก

อัตราส่วนผลตอบแทนเงินปันผลของแต่ละ บริษัท คำนวณได้ดังนี้

บริษัท A:

= 7.08 USD / 29.00 USD = 0.24413 = 24.413%

บริษัท B:

= 3.17 USD / 31.00 USD = 0.10226 = 10.226%

หมายเหตุ: เงินปันผลที่เกิดจากแต่ละหุ้นเป็นเพียงเงินปันผลทั้งหมดที่ประกาศหารด้วยจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่โดดเด่นหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่โดดเด่นหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่โดดเด่นหมายถึงจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่คำนวณได้หลังจากปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงของทุน ระยะเวลาการรายงาน จำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะใช้ในการคำนวณเมตริกเช่นกำไรต่อหุ้น (EPS) ในงบการเงินของ บริษัท

ในกรณีนี้เราจะเห็นว่า บริษัท A เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจกว่าสำหรับ John บริษัท A เป็น บริษัท ที่เก่าแก่และมีชื่อเสียงมากขึ้นซึ่งสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนได้อย่างมั่นคง บริษัท A เป็น บริษัท ที่น่าเชื่อถือและมีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับ บริษัท B

การตีความสูตรผลตอบแทนเงินปันผล

สูตรผลตอบแทนจากเงินปันผลใช้ในการกำหนดกระแสเงินสดที่เกิดจากนักลงทุนจากการเป็นเจ้าของหุ้นหรือหุ้นใน บริษัท ดังนั้นอัตราส่วนจะแสดงเปอร์เซ็นต์ของเงินปันผลสำหรับหุ้นทุกดอลลาร์

ผลตอบแทนสูงหรือต่ำขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นอุตสาหกรรมและวงจรชีวิตทางธุรกิจของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วอาจเป็นประโยชน์สูงสุดที่จะไม่จ่ายเงินปันผลใด ๆ เงินอาจถูกนำไปใช้ดีกว่าโดยการลงทุนใหม่ใน บริษัท เพื่อขยายธุรกิจ

ในทางกลับกัน บริษัท ที่เติบโตเต็มที่อาจรายงานผลตอบแทนที่สูงเนื่องจากการขาดศักยภาพในการเติบโตที่สูงในอนาคต ดังนั้นอัตราส่วนผลตอบแทนไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึง บริษัท ที่ดีหรือไม่ดีเสมอไป แต่อัตราส่วนจะถูกใช้โดยนักลงทุนที่จะตรวจสอบว่าหุ้นสอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือนี้เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจเงินปันผลได้ดีขึ้น Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นใบรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งเป็นโครงการฝึกอบรมหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านวาณิชธนกิจ เพื่อช่วยให้คุณก้าวหน้าในอาชีพการงานในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมดังต่อไปนี้:

  • อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายเงินปันผล Dividend Coverage Ratio หรือเงินปันผลครอบคลุมเป็นอัตราส่วนความครอบคลุมที่วัดจำนวนครั้งที่ บริษัท สามารถจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นได้
  • อัตราการจ่ายเงินปันผลอัตราการจ่ายเงินปันผลอัตราการจ่ายเงินปันผลคือจำนวนเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นที่สัมพันธ์กับจำนวนรายได้สุทธิทั้งหมดที่ บริษัท สร้างขึ้น สูตรตัวอย่าง
  • เงินปันผลเทียบกับการซื้อหุ้นคืน / การซื้อคืนเงินปันผลเทียบกับการซื้อหุ้นคืน / การซื้อคืนผู้ถือหุ้นลงทุนใน บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อเพิ่มมูลค่าของทุนและรายได้ มีสองวิธีหลักในการที่ บริษัท จะคืนกำไรให้กับผู้ถือหุ้นนั่นคือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและการซื้อหุ้นคืน เหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับเงินปันผลเทียบกับการซื้อคืนหุ้นแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท
  • การวิเคราะห์ บริษัท เปรียบเทียบการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้วิธีการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้ คู่มือนี้จะแสดงวิธีสร้างการวิเคราะห์ บริษัท ที่เทียบเคียงกันทีละขั้นตอน ("Comps") รวมถึงเทมเพลตฟรีและตัวอย่างมากมาย Comps เป็นวิธีการประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์ที่ดูอัตราส่วนของ บริษัท มหาชนที่คล้ายคลึงกันและใช้เพื่อหามูลค่าของธุรกิจอื่น