การหลีกเลี่ยงสามารถดูได้จากระดับเศรษฐกิจจุลภาคและเศรษฐกิจมหภาค ในระดับเศรษฐกิจจุลภาคการลดค่าเฉลี่ยเป็นกระบวนการที่ดำเนินการโดย บริษัท เพื่อลดจำนวนหนี้ทั้งหมด เป็นมาตรการขั้นสูงสุดที่ดำเนินการโดยกิจการเพื่อชำระภาระผูกพันและหนี้ที่มีอยู่ในงบดุล
หาก บริษัท ไม่สามารถดำเนินการได้ทันเวลา บริษัท อาจเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้หรือล้มละลาย
ระดับเศรษฐกิจมหภาคที่ลดลงหรือลดลงของเศรษฐกิจคือเมื่อหลายอุตสาหกรรมลดจำนวนหนี้ของพวกเขา วัดจากการลดหนี้รวมต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของประเทศ (GDP) ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เป็นมาตรวัดมาตรฐานของสุขภาพทางเศรษฐกิจของประเทศและเป็นตัวบ่งชี้มาตรฐานการครองชีพ นอกจากนี้ GDP ยังสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบระดับผลผลิตระหว่างประเทศต่างๆ ในบัญชีระดับประเทศ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Deleveraging
หนี้เป็นส่วนสำคัญของ บริษัท เนื่องจากสามารถใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงานและกิจกรรมการลงทุน การใช้หนี้ บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายและซื้อทรัพย์สินได้โดยไม่ต้องออกหุ้นและทำให้รายได้ของผู้ถือหุ้นลดลง
นอกเหนือจากนี้หนี้จะถูกระดมทุนเพื่อสนับสนุนการเติบโตของ บริษัท แต่การรับภาระหนี้จำนวนมากจะเพิ่มความเสี่ยงให้กับ บริษัท หากการเติบโตของ บริษัท ไม่เป็นไปตามแผนเนื่องจากการบริหารจัดการที่ไม่ดีหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจำนวนหนี้จะเป็นภาระของ บริษัท
นี่คือช่วงเวลาที่ บริษัท จะต้องดำเนินการลดค่าเฉลี่ยเพื่อลดผลกระทบของความผันผวนของตลาดอัตราส่วนความผันผวน Volatility Ratio หมายถึงมาตรการทางเทคนิคของการเปลี่ยนแปลงในราคาของหลักทรัพย์ที่กำหนด ช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถระบุราคาในงบดุลของ บริษัท ได้ บริษัท สามารถใช้เทคนิคต่อไปนี้เพื่อลดความเสี่ยง:
- บริษัท สามารถใช้ประโยชน์จากการขายสินทรัพย์พันธบัตรและส่วนหนึ่งของธุรกิจในราคาส่วนลด
- สามารถรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอยู่เพื่อลดการชำระเงินรายเดือนและอัตราดอกเบี้ย
- สามารถใช้ประโยชน์จากเงินสดส่วนเกินจากกิจกรรมการดำเนินงาน
- บริษัท มหาชนสามารถใช้ประโยชน์จากการออกหุ้นในตลาดหุ้นได้มากขึ้น
สูตร
อัตราส่วนทางการเงินเช่นผลตอบแทนจากสินทรัพย์หนี้สินต่อทุนและผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นสามารถใช้เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของการลดค่าเฉลี่ย
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ย
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = หนี้รวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) = รายได้สุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
ตัวอย่าง
บริษัท A ซื้อสินทรัพย์มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์โดยใช้ทุนมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์และหนี้มูลค่า 7 ล้านดอลลาร์ ในระหว่างปีมีรายได้สุทธิ $ 600,000
- ROA: 600,000 / 10,000,000 = 6%
- หนี้ต่อทุน: 7,000,000 / 3,000,000 = 2.3x
- ROE: 600,000 / 3,000,000 = 20%
สมมติว่าเมื่อสิ้นปี บริษัท A ตัดสินใจจ่ายหนี้สิน 5,000,000 ดอลลาร์โดยใช้ทรัพย์สิน 5,000,000 ดอลลาร์ ตอนนี้ บริษัท มีหนี้ 2,000,000 ดอลลาร์และทรัพย์สิน 5,000,000 ดอลลาร์
- ROA: 600,000 / 5,000,000 = 12%
- หนี้ต่อทุน: 2,000,000 / 3,000,000 = 0.6x
- ROE: 600,000 / 3,000,000 = 20%
เนื่องจากการลดค่าเฉลี่ยในสถานการณ์ที่ 2 บริษัท จึงรายงานอัตราส่วนที่น่าสนใจยิ่งขึ้น ดังนั้นนักลงทุนและผู้ให้กู้จะชอบสถานการณ์ที่ 2 เมื่อเทียบกับสถานการณ์ที่ 1
ข้อดีของ Deleveraging
บริษัท จะกำจัดหนี้ที่เป็นพิษซึ่งเป็นหนี้ประเภทหนึ่งที่ บริษัท ไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นคืนได้
การลดหนี้ที่เป็นพิษจะช่วยลดจำนวนหนี้สินประเภทของหนี้สินหนี้สินมีสามประเภทหลัก ได้แก่ หนี้สินหมุนเวียนไม่หมุนเวียนและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น หนี้สินคือภาระผูกพันตามกฎหมายหรือหนี้ที่ค้างชำระกับบุคคลหรือ บริษัท อื่น กล่าวอีกนัยหนึ่งหนี้สินคือการเสียสละผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตที่กิจการต้องทำในงบดุลและปรับปรุงอัตราส่วนทางการเงินซึ่งผู้ให้กู้และนักลงทุนจะพิจารณาในแง่ดี
ข้อเสียของการลบล้าง
การลดค่าใช้จ่ายเป็นสัญญาณที่ไม่ดีสำหรับนักลงทุนเนื่องจากหมายความว่า บริษัท ไม่สามารถบรรลุระดับการเติบโตที่จำเป็นในการชำระหนี้ ดังนั้นเพื่อลดจำนวนหนี้ บริษัท อาจจำเป็นต้องลดจำนวนพนักงานและดำเนินการขายทรัพย์สินของ บริษัท การกระทำดังกล่าวจะส่งผลให้ราคาหุ้นของ บริษัท ลดลง
ผลกระทบของการหลีกเลี่ยงผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
การใช้ประโยชน์จากอุตสาหกรรมต่างๆสามารถชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจส่งผลให้ความพร้อมของเงินกู้ลดลงอย่างกะทันหันและเพิ่มข้อ จำกัด ในการขอสินเชื่อธุรกิจ
เป็นเพราะธนาคารชอบปล่อยกู้ให้กับ บริษัท ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเนื่องจากกระบวนการลดค่าใช้จ่ายเกิดขึ้นหลังจากวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ ส่งผลให้ บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางถูกปฏิเสธการเข้าถึงเงินกู้จากธนาคารซึ่งตามมาด้วยการล่มสลายของ บริษัท เนื่องจากพวกเขาจะไม่สามารถรักษาเงินสดเพื่อเป็นทุนในกิจกรรมการดำเนินงานได้
นอกจากนี้ บริษัท ที่มีปัญหาต้องขายทรัพย์สินเพื่อชำระหนี้ทำให้ราคาของสินทรัพย์ทรุดลง แรงกดดันจากภาวะเงินฝืดทำให้ภาระหนี้เพิ่มขึ้นส่งผลให้การลงทุนหยุดชะงักและจำนวนพนักงานลดลงเพื่อลดรายจ่ายทั่วทั้ง บริษัท
ในช่วงสองสามปีแรกของการลดค่าเฉลี่ยการบริโภคและ GDP ของเศรษฐกิจลดลงซึ่งจะทำให้เกิดการหมุนวนลง รัฐบาลจะต้องดำเนินการเพื่อลดผลกระทบเชิงลบที่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- การรวมหนี้การรวมหนี้การรวมหนี้เป็นรูปแบบหนึ่งของการรีไฟแนนซ์หนี้ซึ่งหนี้ขนาดเล็กจำนวนมากจะรวมเป็นหนี้ที่เรียบง่ายเพียงก้อนเดียว
- งบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ
- อัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินถูกสร้างขึ้นโดยใช้ค่าตัวเลขที่นำมาจากงบการเงินเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีความหมายเกี่ยวกับ บริษัท
- การล้มละลายการล้มละลายการล้มละลายการล้มละลายเป็นสถานะทางกฎหมายของบุคคลหรือนิติบุคคลที่ไม่ใช่มนุษย์ (บริษัท หรือหน่วยงานของรัฐ) ที่ไม่สามารถชำระหนี้ที่ค้างชำระให้กับเจ้าหนี้ได้