มูลค่าที่คาดหวัง - คำจำกัดความสูตรและตัวอย่าง

ค่าที่คาดหวัง (หรือที่เรียกว่า EV ค่าความคาดหวังค่าเฉลี่ยหรือค่าเฉลี่ย) เป็นค่าเฉลี่ยระยะยาวของตัวแปรสุ่ม นอกจากนี้ยังระบุค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักความน่าจะเป็นของค่าที่เป็นไปได้ทั้งหมด

มูลค่าที่คาดหวังเป็นแนวคิดทางการเงินที่ใช้กันทั่วไป ในทางการเงินจะบ่งบอกถึงมูลค่าที่คาดการณ์ไว้ของการลงทุนในอนาคต ด้วยการกำหนดความน่าจะเป็นของสถานการณ์ที่เป็นไปได้เราสามารถกำหนด EV ของสถานการณ์ได้ แนวคิดนี้มักใช้กับโมเดลหลายตัวแปรและการวิเคราะห์สถานการณ์การวิเคราะห์สถานการณ์การวิเคราะห์สถานการณ์การวิเคราะห์สถานการณ์เป็นเทคนิคที่ใช้ในการวิเคราะห์การตัดสินใจโดยการคาดเดาผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ต่างๆในการลงทุนทางการเงิน ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับแนวคิดของผลตอบแทนที่คาดหวังผลตอบแทนที่คาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดหวังคือมูลค่าที่คาดหวังของการกระจายความน่าจะเป็นของผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่จะให้แก่นักลงทุน ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัวแปรที่ไม่รู้จักซึ่งมีมูลค่าต่างกันที่เกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นที่แตกต่างกัน .

สูตรสำหรับมูลค่าที่คาดหวัง

รูปแบบแรกของสูตรมูลค่าที่คาดหวังคือ EV ของเหตุการณ์หนึ่งที่ทำซ้ำหลาย ๆ ครั้ง (ลองนึกถึงการโยนเหรียญ) ในกรณีเช่นนี้ EV สามารถพบได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ที่ไหน:

• EV - มูลค่าที่คาดหวัง
• P (X) - ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์
• n - จำนวนการทำซ้ำของเหตุการณ์

อย่างไรก็ตามในด้านการเงินปัญหามากมายที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าที่คาดหวังเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์หลายอย่าง ในสถานการณ์เช่นนี้ EV คือค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เป็นไปได้ทั้งหมด ดังนั้นสูตรทั่วไปในการค้นหา EV สำหรับหลายเหตุการณ์คือ:

ที่ไหน:

• EV - มูลค่าที่คาดหวัง
• P (X _I ) - ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์
• X _I - เหตุการณ์

ตัวอย่างมูลค่าที่คาดหวัง (หลายเหตุการณ์)

คุณเป็นนักวิเคราะห์การเงินรายละเอียดงานนักวิเคราะห์การเงินรายละเอียดงานของนักวิเคราะห์ทางการเงินด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างทั่วไปของทักษะการศึกษาและประสบการณ์ทั้งหมดที่จำเป็นในการว่าจ้างสำหรับงานนักวิเคราะห์ที่ธนาคารสถาบันหรือ บริษัท ดำเนินการพยากรณ์ทางการเงินการรายงานและการติดตามตัวชี้วัดการดำเนินงานวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินสร้างแบบจำลองทางการเงินใน บริษัท พัฒนา ผู้จัดการของคุณขอให้คุณประเมินความเป็นไปได้ของโครงการพัฒนาในอนาคตและเลือกโครงการที่มีแนวโน้มดีที่สุด ตามการประมาณการโครงการ A เมื่อเสร็จสิ้นแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 0.4 ที่จะบรรลุมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์และความน่าจะเป็นที่ 0.6 เพื่อให้ได้มูลค่า 500,000 ดอลลาร์ โครงการ B แสดงความน่าจะเป็น 0.3 ที่จะมีมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์และความน่าจะเป็น 0.7 ที่จะมีมูลค่า 200,000 ดอลลาร์เมื่อเสร็จสิ้น

ในการเลือกโครงการที่เหมาะสมคุณต้องคำนวณมูลค่าที่คาดหวังของแต่ละโครงการและเปรียบเทียบมูลค่าซึ่งกันและกัน สามารถคำนวณ EV ได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

EV (โครงการ A) = [0.4 × 2,000,000 ดอลลาร์] + [0.6 × 500,000 ดอลลาร์] = 1,100,000 ดอลลาร์

EV (โครงการ B) = [0.3 × 3,000,000 ดอลลาร์] + [0.7 × 200,000 ดอลลาร์] = 1,040,000 ดอลลาร์

EV ของโครงการ A มากกว่า EV ของโครงการ B ดังนั้น บริษัท ของคุณควรเลือกโครงการ A

โปรดทราบว่าตัวอย่างด้านบนเป็นแบบย่อ ตัวอย่างในชีวิตจริงมีแนวโน้มที่จะประเมินมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) คือมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมด (บวกและลบ) ตลอดอายุของการลงทุนที่คิดลดเป็น ปัจจุบัน. การวิเคราะห์ NPV เป็นรูปแบบหนึ่งของการประเมินมูลค่าที่แท้จริงและใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินและการบัญชีเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจความมั่นคงในการลงทุนของโครงการแทนที่จะเป็น EV อย่างไรก็ตามการคำนวณ NPV ยังพิจารณา EV ของโครงการต่างๆ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

• ตัวแปรขึ้นอยู่กับตัวแปรขึ้นอยู่กับตัวแปรขึ้นอยู่กับตัวแปรที่ขึ้นอยู่กับค่าของตัวแปรอื่นที่เรียกว่าตัวแปรอิสระ
• ตัวแปรอิสระตัวแปรอิสระตัวแปรอิสระคืออินพุตสมมติฐานหรือตัวขับเคลื่อนที่เปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินผลกระทบที่มีต่อตัวแปรตาม (ผลลัพธ์)
• Regression Analysis Regression Analysis การวิเคราะห์การถดถอยเป็นชุดของวิธีการทางสถิติที่ใช้สำหรับการประมาณความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรตามกับตัวแปรอิสระอย่างน้อยหนึ่งตัว สามารถใช้เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรและเพื่อสร้างแบบจำลองความสัมพันธ์ในอนาคตระหว่างตัวแปรเหล่านี้
• Zero Sum (และ Non-Zero) Game Zero Sum Game (และ Non Zero Sum) เกมที่มีผลรวมเป็นศูนย์คือสถานการณ์ที่การสูญเสียที่เกิดขึ้นจากผู้เล่นในธุรกรรมส่งผลให้ผู้เล่นฝ่ายตรงข้ามได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้นอย่างเท่าเทียมกัน ตั้งชื่อแบบนี้เนื่องจากผลสุทธิหลังกำไรและขาดทุนทั้งสองด้านเท่ากับศูนย์