จากมุมมองทางสถิติค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของชุดข้อมูลคือการวัดขนาดของความเบี่ยงเบนระหว่างค่าของการสังเกตที่มีอยู่ในชุดข้อมูล จากมุมมองทางการเงินค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถช่วยให้นักลงทุนระบุจำนวนความเสี่ยงของการลงทุนและกำหนดผลตอบแทนขั้นต่ำที่ต้องการความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะไปพร้อมกันกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะโครงการความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการแข่งขันความเสี่ยงระหว่างประเทศและความเสี่ยงด้านตลาด เกี่ยวกับการลงทุน
การคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
เราสามารถหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของชุดข้อมูลได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:
ที่ไหน:
- Ri - ผลตอบแทนที่สังเกตได้ในช่วงเวลาหนึ่ง (การสังเกตหนึ่งครั้งในชุดข้อมูล)
- Ravg - ค่าเฉลี่ยเลขคณิตแนวคิดพื้นฐานของสถิติสำหรับการเงินความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับสถิติเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการช่วยให้เราเข้าใจการเงินได้ดีขึ้น นอกจากนี้แนวคิดด้านสถิติยังช่วยให้นักลงทุนสามารถตรวจสอบผลตอบแทนที่สังเกตได้
- n - จำนวนการสังเกตในชุดข้อมูล
ด้วยการใช้สูตรข้างต้นเรายังคำนวณความแปรปรวนการวิเคราะห์ความแปรปรวนการวิเคราะห์ความแปรปรวนสามารถสรุปได้เป็นการวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างจำนวนที่วางแผนไว้และจำนวนจริง ผลรวมของผลต่างทั้งหมดให้ภาพรวมของประสิทธิภาพการทำงานที่สูงเกินไปหรือประสิทธิภาพต่ำโดยรวมสำหรับช่วงเวลาการรายงาน สำหรับสินค้าแต่ละรายการ บริษัท ต่างๆจะประเมินความชื่นชอบโดยการเปรียบเทียบต้นทุนจริงซึ่งก็คือกำลังสองของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน สมการในการคำนวณความแปรปรวนจะเหมือนกับสมการที่ระบุไว้ข้างต้นยกเว้นว่าเราจะไม่ใช้ค่ารากที่สอง
ตัวอย่างค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน
นักลงทุนต้องการคำนวณประสบการณ์ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานตามพอร์ตการลงทุนของเขาในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ด้านล่างนี้คือตัวเลขผลตอบแทนในอดีต:
ขั้นตอนแรกคือการคำนวณ Ravg ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต:
ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของผลตอบแทนที่เป็น5.5%
จากนั้นเราสามารถป้อนตัวเลขลงในสูตรได้ดังนี้:
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนเป็น10.34%
ดังนั้นตอนนี้นักลงทุนรู้แล้วว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของเขามีความผันผวนประมาณ 10% จากเดือนต่อเดือน ข้อมูลนี้สามารถใช้ในการปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนเพื่อปรับทัศนคติของนักลงทุนต่อความเสี่ยงได้ดีขึ้น
หากนักลงทุนรักความเสี่ยงและพอใจกับการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูงและสามารถทนต่อค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้นได้เขา / เธออาจพิจารณาเพิ่มหุ้นขนาดเล็กหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ในทางกลับกันนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมากกว่าอาจไม่สบายใจกับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานนี้และต้องการเพิ่มการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นเช่นหุ้นขนาดใหญ่หรือกองทุนรวม
การกระจายผลตอบแทนตามปกติ
ทฤษฎีการแจกแจงแบบปกติระบุว่าในระยะยาวผลตอบแทนของการลงทุนจะตกอยู่ที่ไหนสักแห่งบนเส้นโค้งรูประฆังคว่ำ การแจกแจงแบบปกติยังระบุว่าข้อมูลที่สังเกตได้จะอยู่ในช่วงที่กำหนดเท่าใด:
- 68% ของผลตอบแทนจะอยู่ภายใน 1 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยเลขคณิต
- 95% ของผลตอบแทนจะอยู่ภายใน 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยเลขคณิต
- 99% ของผลตอบแทนจะอยู่ภายใน 3 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยเลขคณิต
ภาพด้านล่างแสดงแนวคิดนี้:
ดังนั้นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจึงเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากในการหาปริมาณความเสี่ยงของการลงทุน การตรวจสอบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตการลงทุนและการปรับเปลี่ยนจะช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับแต่งการลงทุนให้เหมาะกับทัศนคติความเสี่ยงส่วนบุคคลได้
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อที่เกี่ยวข้องโปรดดูแหล่งข้อมูลต่อไปนี้:
- การวิเคราะห์จากบนลงล่างการวิเคราะห์จากบนลงล่างการวิเคราะห์จากบนลงล่างเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคจากนั้นทำการวิเคราะห์ภาคที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น หลังจากนั้นพวกเขาก็ดำน้ำเป็นรายบุคคล
- การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นรูปแบบของการประเมินมูลค่าการลงทุนที่วิเคราะห์ราคาในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าการดำเนินการร่วมกันของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างถูกต้องดังนั้นจึงกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมให้กับหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
- ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิตคือการเติบโตโดยเฉลี่ยของการลงทุนที่คำนวณโดยการคูณตัวแปร n แล้วหารากที่สองของ n มันคือผลตอบแทนเฉลี่ย
- แนวคิดสถิติพื้นฐานสำหรับการเงินแนวคิดสถิติพื้นฐานสำหรับการเงินความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับสถิติเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการช่วยให้เราเข้าใจการเงินได้ดีขึ้น นอกจากนี้แนวคิดด้านสถิติยังช่วยให้นักลงทุนตรวจสอบได้