มูลค่าตลาด - ภาพรวมวิธีการแสดงวิธีการคำนวณ

โดยปกติมูลค่าตลาดจะใช้เพื่ออธิบายว่าสินทรัพย์หรือ บริษัท มีมูลค่าเท่าใดในตลาดการเงิน โดยผู้เข้าร่วมตลาดจะกำหนดร่วมกันและใช้แทนกันได้สำหรับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเมื่อจัดการกับสินทรัพย์และ บริษัท

สรุป

• โดยปกติมูลค่าตลาดจะใช้เพื่ออธิบายว่าสินทรัพย์หรือ บริษัท มีมูลค่าเท่าใดในตลาดการเงิน
• มูลค่าตลาดของสินค้าจะเหมือนกับราคาตลาดเฉพาะเมื่อมีตลาดที่ยุติธรรมเท่านั้น
• มูลค่าตลาดสามารถแสดงในรูปแบบของอัตราส่วนทางคณิตศาสตร์เช่นอัตราส่วน P / E, EPS, มูลค่าตลาดต่อหุ้น, มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเป็นต้น

ความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าตลาดและราคาตลาด

ในทางกลับกันราคาตลาดหมายถึงราคาที่มีการแลกเปลี่ยนสินค้า มันถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทานอุปทานและอุปสงค์เท่านั้นกฎหมายของอุปสงค์และอุปทานเป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่ระบุว่าในตลาดที่มีประสิทธิภาพปริมาณที่จัดหาให้ของสิ่งที่ดีและปริมาณที่ต้องการของสินค้านั้นมีค่าเท่ากัน ราคาของสินค้านั้นจะถูกกำหนดโดยจุดที่อุปสงค์และอุปทานเท่ากัน ซึ่งหมายความว่าจำนวนเงินที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายจะต้องเท่ากับจำนวนที่ผู้ขายเต็มใจที่จะยอมรับ

มูลค่าตลาดของสินค้าจะเหมือนกับราคาตลาดเฉพาะเมื่อมีตลาดที่ยุติธรรมเท่านั้น เพื่อให้ตลาดดำเนินการภายใต้เงื่อนไขที่เป็นธรรมหรือมีประสิทธิภาพต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์บางประการ:

1. ไม่มีความทุกข์

ไม่มีคู่สัญญาฝ่ายใดในสัญญาซื้อขายที่ต้องรีบร้อนหรือจำเป็นต้องทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น โดยปกติแล้วผู้ซื้อหรือผู้ขายที่มีปัญหาสามารถตัดสินใจผิดพลาดซึ่งไม่ได้สะท้อนถึงสถานการณ์ทางการตลาดอย่างถูกต้อง

2. เวลาข้อมูลและการเปิดรับตลาดที่เพียงพอ

ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีเวลาเพียงพอในการค้นคว้าทำความเข้าใจตลาดวิเคราะห์ทางเลือกและตัดสินใจอย่างมีข้อมูล

3. ราคาที่ตกลงร่วมกัน

ไม่มีฝ่ายใดที่เกี่ยวข้องต้องถูกบังคับให้ทำธุรกรรมและราคาสุดท้ายที่ตัดสินใจจะต้องตกลงกันโดยทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย

อย่างไรก็ตามตลาดที่ยุติธรรมไม่ได้นำเสนอเสมอไป

มูลค่าตลาดแสดงออกอย่างไร?

มูลค่าตลาดสามารถแสดงในรูปแบบของอัตราส่วนทางคณิตศาสตร์ที่ให้ข้อมูลเชิงลึกแก่ผู้บริหารเกี่ยวกับสิ่งที่นักลงทุนของ บริษัท คิดต่อองค์กรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

• กำไรต่อหุ้น (EPS) : EPS คำนวณโดยการจัดสรรส่วนหนึ่งของกำไรของ บริษัท ให้กับหุ้นทุกหุ้น EPS ที่สูงขึ้นแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น
• มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น : คำนวณโดยการหารส่วนของ บริษัท ด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด
• มูลค่าตลาดต่อหุ้น : คำนวณโดยพิจารณามูลค่าตลาดของ บริษัท หารด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด
• Market / Book Ratio : อัตราส่วนตลาด / หนังสือใช้เพื่อเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ บริษัท กับมูลค่าตามบัญชี คำนวณโดยการหารมูลค่าตลาดต่อหุ้นด้วยมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น
• Price-Earnings (P / E) Ratio Price Earnings Ratio อัตราส่วนกำไรต่อราคา (P / E Ratio) คือความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของ บริษัท และกำไรต่อหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจคุณค่าของ บริษัท ได้ดีขึ้น P / E แสดงความคาดหวังของตลาดและเป็นราคาที่คุณต้องจ่ายต่อหน่วยของรายได้ปัจจุบัน (หรือในอนาคต): อัตราส่วน P / E คือราคาปัจจุบันของหุ้นหารด้วยกำไรต่อหุ้น

มูลค่าตลาดคำนวณอย่างไร?

มีหลายวิธีในการคำนวณมูลค่าตลาด มีดังต่อไปนี้:

วิธีการหารายได้

1. กระแสเงินสดคิดลด (DCF)

ภายใต้แนวทาง DCF มูลค่าตลาดเป็นฟังก์ชันของการประมาณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตของ บริษัท หนึ่ง ๆ ทำได้โดยการคาดการณ์กระแสเงินสดในอนาคตซึ่งจะลดลงเพื่อให้ได้มูลค่าปัจจุบัน อัตราคิดลดขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นอยู่และระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่จะประเมินมูลค่า

2. วิธีการหารายได้เป็นทุน

วิธีการหากำไรเป็นตัวเงินใช้สำหรับการคำนวณมูลค่าของทรัพย์สินที่สร้างรายได้ที่มั่นคง รายได้จากการดำเนินงานสุทธิที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งจะถูกหารด้วยอัตราการเป็นตัวเงินทุน (Capitalization Rate) อัตราเงินทุน (Cap Rate) ที่ใช้ในอสังหาริมทรัพย์หมายถึงอัตราผลตอบแทนของทรัพย์สินตามรายได้จากการดำเนินงานสุทธิของอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นการประมาณการผลตอบแทนจากการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น

แนวทางสินทรัพย์

ภายใต้วิธีวิธีสินทรัพย์มูลค่าตลาดยุติธรรม (FMV) คำนวณโดยการคำนวณสินทรัพย์และหนี้สินที่ปรับปรุงแล้วซึ่งถือโดย บริษัท โดยคำนึงถึงสินทรัพย์ไม่มีตัวตนสินทรัพย์นอกงบดุลและหนี้สินที่ไม่ได้บันทึกบัญชี ความแตกต่างระหว่าง FMV ของสินทรัพย์และหนี้สินคือมูลค่าของสินทรัพย์ที่ปรับปรุงสุทธิ

แนวทางตลาด

1. บริษัทมหาชนจำกัด

มูลค่าของธุรกิจสามารถประเมินได้โดยการเปรียบเทียบธุรกิจทั้งหมดที่ดำเนินงานในระดับเดียวกันในอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคเดียวกัน หลังจากจัดตั้งกลุ่ม บริษัท ที่เทียบเคียงกันแล้วอัตราส่วนต่างๆเช่น EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA จะถูกใช้ในการประเมินมูลค่าเพื่อเปรียบเทียบมูลค่าของธุรกิจที่คล้ายคลึงกันโดยการประเมินมูลค่าองค์กร (EV) กับ EBITDA หลายเทียบกับค่าเฉลี่ย ในคู่มือนี้เราจะแบ่ง EV / EBTIDA หลาย ๆ ส่วนออกเป็นส่วนประกอบต่างๆและแนะนำวิธีการคำนวณทีละขั้นตอนสามารถคำนวณ EV / Revenue, P / E Ratio ได้

2. การทำธุรกรรมก่อนหน้านี้

ภายใต้วิธีการประเมินมูลค่าธุรกรรมก่อนหน้านี้ราคาที่จ่ายสำหรับ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันในธุรกรรมก่อนหน้านี้จะใช้เป็นข้อมูลอ้างอิง วิธีนี้มักใช้ก่อนการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการในอนาคต เป็นสิ่งสำคัญมากในการระบุธุรกรรมภายในอุตสาหกรรมเดียวกันการดำเนินงานที่มีขนาดใกล้เคียงกันและเกี่ยวข้องกับผู้ซื้อประเภทเดียวกัน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด , การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญา, การชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• การวิเคราะห์ บริษัท เปรียบเทียบการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้วิธีการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้ คู่มือนี้จะแสดงวิธีสร้างการวิเคราะห์ บริษัท ที่เทียบเคียงกันทีละขั้นตอน ("Comps") รวมถึงเทมเพลตฟรีและตัวอย่างมากมาย Comps เป็นวิธีการประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์ที่ดูอัตราส่วนของ บริษัท มหาชนที่คล้ายคลึงกันและใช้เพื่อหามูลค่าของธุรกิจอื่น
• DCF สูตรกระแสเงินสดลดราคาสูตร DCF กระแสเงินสดคิดลดสูตร DCF คือผลรวมของกระแสเงินสดในแต่ละงวดหารด้วยหนึ่งบวกอัตราคิดลดยกกำลังของงวด # บทความนี้แบ่งสูตร DCF ออกเป็นคำศัพท์ง่ายๆพร้อมตัวอย่างและวิดีโอการคำนวณ สูตรนี้ใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจ
• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) คือมูลค่าตลาดล่าสุดของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท Market Cap เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย ชุมชนการลงทุนมักใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดอันดับ บริษัท
• อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการวัดและประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้ (กำไร) เทียบกับรายได้สินทรัพย์ในงบดุลต้นทุนการดำเนินงานและส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง . แสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใด