อัตราแลกเปลี่ยน - คำจำกัดความบทบาทในอัตราดอกเบี้ยและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

อัตราแลกเปลี่ยนเป็นอัตราคงที่ของการแลกเปลี่ยน Swap การแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาอนุพันธ์ระหว่างสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดที่ตกลงไว้ล่วงหน้าของเครื่องมือทางการเงินสองรายการ โดยปกติกระแสเงินสดจะถูกกำหนดโดยใช้จำนวนเงินต้นตามสัญญา (มูลค่าที่กำหนดไว้ล่วงหน้า) กำหนดโดยฝ่ายที่เกี่ยวข้องในสัญญาอัตราแลกเปลี่ยนเรียกร้องโดยผู้รับ (กล่าวคือฝ่ายที่ได้รับอัตราคงที่) จากผู้จ่าย (กล่าวคือฝ่ายที่จ่ายอัตราคงที่) เพื่อชดเชยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความผันผวนของ อัตราลอยตัวที่ใช้ในการแลกเปลี่ยน อัตราแลกเปลี่ยนสามารถพบได้ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคือสัญญาอนุพันธ์ที่คู่สัญญาสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสการจ่ายดอกเบี้ยในอนาคตสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่นหรือสกุลเงินนอกจากนี้ยังเรียกว่าอัตราอ้างอิงและโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับ LIBOR LIBOR LIBOR ซึ่งเป็นตัวย่อของ London Interbank Offer Rate หมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในสหราชอาณาจักรเรียกเก็บเงินจากสถาบันการเงินอื่นสำหรับเงินกู้ระยะสั้นที่ครบกำหนดตั้งแต่วันเดียว ถึง 12 เดือนในอนาคต LIBOR ทำหน้าที่เป็นฐานการเปรียบเทียบสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นสำหรับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

อัตราแลกเปลี่ยน

อัตราแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

การออกแบบสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่พบบ่อยที่สุดเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับอัตราดอกเบี้ยลอยตัว Floating Interest Rate อัตราดอกเบี้ยลอยตัวหมายถึงอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่เปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาของภาระหนี้ มันตรงกันข้ามกับอัตราคงที่ . โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะแสดงเป็นค่าของดัชนีตัวแปรเช่น LIBOR LIBOR LIBOR ซึ่งเป็นตัวย่อของ London Interbank Offer Rate หมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในสหราชอาณาจักรเรียกเก็บจากสถาบันการเงินอื่นสำหรับเงินกู้ระยะสั้นที่ครบกำหนด หนึ่งวันถึง 12 เดือนในอนาคต LIBOR ทำหน้าที่เป็นฐานเปรียบเทียบสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นบวกหรือลบสเปรด ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่เรียกว่าอัตราแลกเปลี่ยน / อ้างอิง

ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอัตราแลกเปลี่ยน / อ้างอิงจะถูกใช้เพื่อกำหนดมูลค่ารวมของขาคงที่ของสวอปซึ่งจะต้องเท่ากับมูลค่ารวมของขาลอยของการแลกเปลี่ยน หลังจากการแลกเปลี่ยนมีผลบังคับใช้อัตราคงที่จะยังคงเหมือนเดิมจนกว่าจะครบกำหนดของสวอปในขณะที่อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะถูกรีเซ็ตเป็นระยะตามวันที่ที่กำหนดไว้โดยพิจารณาจากความผันผวนของดัชนีที่มีการแนบอัตรา

อัตราแลกเปลี่ยนในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

เช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นประเภทของการแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยม การแลกเปลี่ยนสกุลเงินอาจมีหลายรูปแบบ หนึ่งในนั้นคือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอัตราคงที่และอัตราลอยตัว ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอัตราแลกเปลี่ยน / อ้างอิงจะเรียกว่าอัตราแลกเปลี่ยนคงที่กับอัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะวัดความแข็งแกร่งของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง ความแข็งแกร่งของสกุลเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในประเทศบ้านเกิดหรือเสถียรภาพของรัฐบาลเพื่อบอกชื่อไม่กี่อย่าง ที่เกี่ยวข้องกับขาคงที่ของการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอัตราแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่จะใช้เป็นอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อแปลงจำนวนเงินตามสัญญาหลักที่กำหนดในสกุลเงินที่แตกต่างกัน จำนวนเงินตามสัญญาหลักจะระบุไว้ก่อนเริ่มข้อตกลงของการแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอัตราอ้างอิงจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจนกว่าจะครบกำหนดของสัญญาแลกเปลี่ยน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

  • Credit Default Swap Credit Default Swap การแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้น (CDS) คืออนุพันธ์ด้านเครดิตประเภทหนึ่งที่ให้การป้องกันผู้ซื้อจากการผิดนัดชำระหนี้และความเสี่ยงอื่น ๆ ผู้ซื้อ CDS ชำระเงินเป็นงวดให้กับผู้ขายจนถึงวันครบกำหนดเครดิต ในข้อตกลงผู้ขายตกลงว่าหากผู้ออกตราสารหนี้ผิดนัดผู้ขายจะจ่ายเบี้ยประกันภัยและดอกเบี้ยทั้งหมดให้กับผู้ซื้อ
  • การจัดการความเสี่ยงการป้องกันความเสี่ยงการจัดการการป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการลงทุนที่มีเป้าหมายเพื่อลดระดับความเสี่ยงในอนาคตในกรณีที่ราคาของสินทรัพย์มีการเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ การป้องกันความเสี่ยงให้ความคุ้มครองประเภทหนึ่งเพื่อป้องกันความสูญเสียจากการลงทุน
  • ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือความน่าจะเป็นของการลดลงของมูลค่าของสินทรัพย์อันเป็นผลมาจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่ไม่คาดคิด ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ตราสารหนี้ (เช่นพันธบัตร) มากกว่าการลงทุนในตราสารทุน
  • Swap Spread สเปรด Swap Spread คือความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยน (อัตราของขาคงที่ของการแลกเปลี่ยน) และผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุใกล้เคียงกัน เนื่องจากพันธบัตรรัฐบาล (เช่นหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ) ถือเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงการแพร่กระจายของสวอปมักจะสะท้อนถึงระดับความเสี่ยงที่ฝ่ายที่เกี่ยวข้องรับรู้ในข้อตกลงแลกเปลี่ยน