วงจรชีวิตของธุรกิจคือความก้าวหน้าของธุรกิจในช่วงเวลาหนึ่งและโดยทั่วไปแบ่งออกเป็น 5 ขั้นตอน ได้แก่ การเปิดตัวการเติบโตการสั่นคลอนวุฒิภาวะและการลดลง วัฏจักรจะแสดงบนกราฟโดยมีแกนนอนเป็นเวลาและแกนตั้งเป็นดอลลาร์หรือเมตริกทางการเงินต่างๆ ในบทความนี้เราจะใช้เมตริกทางการเงินสามรายการเพื่ออธิบายสถานะของวงจรชีวิตของธุรกิจแต่ละช่วงซึ่งรวมถึงการขายรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป กำไรรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสามในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด และคู่มือการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และการทำธุรกรรมก่อนหน้านี้ตามที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และการทำธุรกรรมก่อนหน้านี้ตามที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน
ภาพ: ชั้นเรียนการเงินองค์กรฟรี
ระยะที่หนึ่ง: เปิดตัว
แต่ละ บริษัท เริ่มต้นการดำเนินงานในรูปแบบธุรกิจและโดยปกติแล้วโดยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ ๆ วิธีการมองหาสตาร์ทอัพและผู้ก่อตั้งของ VC คำแนะนำเกี่ยวกับการมองของ VC ที่สตาร์ทอัพและผู้ก่อตั้ง โอกาสในการได้รับเงินทุนโอกาสแห่งความสำเร็จทางการค้าลักษณะที่พวกเขามองหาสนามที่ดีและไม่ดี ในช่วงเปิดตัวยอดขายต่ำ แต่ก็เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ (และหวังว่าจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ) ธุรกิจมุ่งเน้นไปที่การตลาดไปยังกลุ่มผู้บริโภคเป้าหมายโดยโฆษณาข้อดีและข้อเสนอเชิงคุณค่าเชิงเปรียบเทียบ อย่างไรก็ตามเนื่องจากรายได้อยู่ในระดับต่ำและต้นทุนการเริ่มต้นเริ่มต้นสูงธุรกิจจึงมีแนวโน้มที่จะขาดทุนในระยะนี้ ในความเป็นจริงตลอดวงจรชีวิตของธุรกิจวงจรกำไรจะล้าหลังวงจรการขายและทำให้เกิดความล่าช้าระหว่างการเติบโตของยอดขายและการเติบโตของกำไร ความล่าช้านี้มีความสำคัญเนื่องจากเกี่ยวข้องกับวงจรชีวิตการระดมทุนซึ่งจะอธิบายไว้ในส่วนหลังของบทความนี้ สุดท้ายกระแสเงินสดในช่วงเปิดตัวก็เป็นลบเช่นกัน แต่ลดลงต่ำกว่ากำไร เนื่องจากการคำนวณต้นทุนการเริ่มต้นครั้งแรกเป็นทุนที่อาจไม่สะท้อนให้เห็นในกำไรของธุรกิจ แต่จะสะท้อนให้เห็นในกระแสเงินสดอย่างแน่นอน
ระยะที่สอง: การเติบโต
ในช่วงการเติบโต บริษัท ต่างๆประสบกับการเติบโตของยอดขายอย่างรวดเร็ว เมื่อยอดขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วธุรกิจต่างๆเริ่มเห็นผลกำไรเมื่อผ่านจุดคุ้มทุน อย่างไรก็ตามเนื่องจากวงจรกำไรยังคงล้าหลังวงจรการขายระดับกำไรจึงไม่สูงเท่ายอดขาย ในที่สุดกระแสเงินสดในช่วงการเติบโตจะกลายเป็นบวกซึ่งแสดงถึงกระแสเงินสดส่วนเกิน
ระยะที่สาม: เขย่าออก
ในช่วงสั่นคลอนยอดขายยังคงเพิ่มขึ้น แต่ในอัตราที่ช้าลงซึ่งมักเกิดจากการที่ตลาดอิ่มตัวหรือการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่ในตลาดภัยคุกคามของผู้เข้าใหม่ภัยคุกคามของผู้เข้าใหม่หมายถึงภัยคุกคามที่คู่แข่งรายใหม่ โพสต์ถึงผู้เล่นปัจจุบันภายในอุตสาหกรรม มันเป็นหนึ่งในกองกำลังที่กำหนดรูปแบบ. ยอดขายสูงสุดในช่วงสั่นคลอน แม้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่กำไรก็เริ่มลดลงในช่วงที่สั่นคลอน การเติบโตของยอดขายและกำไรที่ลดลงนี้แสดงถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สุดท้ายกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นและเกินกำไร
ระยะที่สี่: ครบกำหนด
เมื่อธุรกิจเติบโตยอดขายจะเริ่มลดลงอย่างช้าๆ อัตรากำไรจะบางลงในขณะที่กระแสเงินสดค่อนข้างนิ่ง ในขณะที่ บริษัท ใกล้ครบกำหนดการใช้จ่ายเงินทุนส่วนใหญ่มักจะล้าหลังของธุรกิจดังนั้นการสร้างเงินสดจึงสูงกว่ากำไรในงบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุนเป็นหนึ่งในงบการเงินหลักของ บริษัท ที่แสดงผลกำไรและขาดทุนในช่วงเวลาหนึ่ง เวลา. กำไรหรือขาดทุนกำหนดโดยการรับรายได้ทั้งหมดและหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากกิจกรรมที่ดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการคำสั่งนี้เป็นหนึ่งในสามงบที่ใช้ในการเงินขององค์กร (รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน) และการบัญชี .
อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าธุรกิจจำนวนมากขยายวงจรชีวิตของธุรกิจในช่วงนี้ด้วยการคิดค้นนวัตกรรมใหม่และลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ ๆ และตลาดเกิดใหม่ สิ่งนี้ช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถเปลี่ยนตำแหน่งตัวเองในอุตสาหกรรมที่ไม่หยุดนิ่งและด้วยเหตุนี้จึงฟื้นฟูการเติบโตในตลาด
ระยะที่ห้า: ปฏิเสธ
ในขั้นตอนสุดท้ายของวงจรชีวิตของธุรกิจยอดขายกำไรและกระแสเงินสดลดลงทั้งหมด ในช่วงนี้ บริษัท ต่างๆยอมรับความล้มเหลวในการขยายวงจรชีวิตของธุรกิจโดยปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลง บริษัท สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันเป็นคุณลักษณะที่ทำให้ บริษัท มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่ง ข้อได้เปรียบในการแข่งขันทำให้ บริษัท สามารถบรรลุและออกจากตลาดได้ในที่สุด
วงจรชีวิตการระดมทุนขององค์กร
ในวงจรชีวิตการระดมทุนห้าขั้นตอนยังคงเหมือนเดิม แต่วางอยู่บนแกนแนวนอน ข้ามแกนแนวตั้งคือระดับความเสี่ยงในธุรกิจ ซึ่งรวมถึงระดับความเสี่ยงในการให้กู้ยืมเงินหรือจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ
ในขณะที่วงจรชีวิตของธุรกิจประกอบด้วยยอดขายกำไรและเงินสดเป็นตัวชี้วัดทางการเงินวงจรชีวิตของการระดมทุนประกอบด้วยการขายความเสี่ยงทางธุรกิจและการระดมทุนเพื่อเป็นตัวชี้วัดทางการเงิน วงจรความเสี่ยงของธุรกิจจะตรงกันข้ามกับวงจรการขายและการระดมทุน
ภาพ: ชั้นเรียนการเงินองค์กรฟรี
ระยะที่หนึ่ง: เปิดตัว
เมื่อเปิดตัวเมื่อยอดขายต่ำที่สุดความเสี่ยงทางธุรกิจจะสูงสุด ในช่วงนี้ บริษัท จะไม่สามารถใช้หนี้ได้เนื่องจากรูปแบบธุรกิจที่ไม่ได้รับการพิสูจน์และความสามารถในการชำระหนี้ที่ไม่แน่นอน เมื่อยอดขายเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
ระยะที่สอง: การเติบโต
ในขณะที่ บริษัท ต่างๆประสบกับการเติบโตของยอดขายความเสี่ยงทางธุรกิจลดลงในขณะที่ความสามารถในการเพิ่มหนี้เพิ่มขึ้น ในช่วงการเติบโต บริษัท ต่างๆเริ่มเห็นผลกำไรและกระแสเงินสดเป็นบวกซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการชำระหนี้ ผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าให้คุณค่าในตลาด บริษัท ต่างๆที่อยู่ในช่วงเติบโตแสวงหาเงินทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ เนื่องจากต้องการขยายการเข้าถึงตลาดและกระจายธุรกิจของตน
ระยะที่สาม: เขย่าออก
ในช่วงสั่นคลอนยอดขายสูงสุด อุตสาหกรรมนี้มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดดนำไปสู่การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด อย่างไรก็ตามเมื่อยอดขายสูงสุดวงจรชีวิตการจัดหาหนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ บริษัท ต่างๆพิสูจน์ให้เห็นถึงตำแหน่งที่ประสบความสำเร็จในตลาดแสดงถึงความสามารถในการชำระหนี้ ความเสี่ยงทางธุรกิจยังคงลดลง
ระยะที่สี่: ครบกำหนด
เมื่อ บริษัท ใกล้ครบกำหนดยอดขายก็เริ่มลดลง อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกับขั้นตอนก่อนหน้านี้ที่วัฏจักรความเสี่ยงทางธุรกิจกลับไปสู่วงจรการขายความเสี่ยงทางธุรกิจมีความสัมพันธ์กับการขายจนถึงจุดที่ไม่มีความเสี่ยงทางธุรกิจ เนื่องจากการขจัดความเสี่ยงทางธุรกิจธุรกิจที่เติบโตเต็มที่และมั่นคงที่สุดจึงสามารถเข้าถึงแหล่งหนี้ได้ง่ายที่สุด
ระยะที่ห้า: ปฏิเสธ
ในขั้นตอนสุดท้ายของวงจรชีวิตการระดมทุนยอดขายเริ่มลดลงในอัตราเร่ง ยอดขายที่ลดลงนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงและยืดอายุการใช้งานได้
การทำความเข้าใจวงจรชีวิตของธุรกิจเป็นความรู้ที่สำคัญสำหรับวาณิชธนกิจนักวิเคราะห์การเงินขององค์กรและผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน คุณจะได้รับประโยชน์จากการตรวจสอบทรัพยากรข้อมูลเพิ่มเติมที่ Finance มีให้เช่นที่ระบุไว้ด้านล่าง
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือนี้เกี่ยวกับ 5 ขั้นตอนของวงจรชีวิตของธุรกิจหรืออุตสาหกรรม Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari และหลักสูตรอื่น ๆ อีกมากมายสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน เพื่อช่วยให้คุณก้าวหน้าในอาชีพการงานโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่าง:
- การพัฒนาองค์กรการพัฒนาองค์กรการพัฒนาองค์กรการพัฒนาองค์กรเป็นกลุ่มที่ บริษัท ที่รับผิดชอบในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เพื่อขยายและปรับโครงสร้างธุรกิจสร้างพันธมิตรเชิงกลยุทธ์มีส่วนร่วมในการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) และ / หรือบรรลุความเป็นเลิศขององค์กร Corp Dev ยังแสวงหาโอกาสที่จะใช้ประโยชน์จากมูลค่าของแพลตฟอร์มธุรกิจของ บริษัท
- อาชีพในการพัฒนาองค์กรการพัฒนาองค์กรเส้นทางอาชีพงานการพัฒนาองค์กรรวมถึงการดำเนินการควบรวมกิจการการขายกิจการและการเพิ่มทุนภายในองค์กรสำหรับ บริษัท การพัฒนาองค์กร ("corp dev") รับผิดชอบในการดำเนินการควบรวมการซื้อกิจการการขายกิจการและการเพิ่มทุนภายในองค์กร สำรวจเส้นทางอาชีพ
- โครงสร้างองค์กรโครงสร้างองค์กรโครงสร้างองค์กรหมายถึงองค์กรของหน่วยงานหรือหน่วยธุรกิจที่แตกต่างกันภายใน บริษัท ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของ บริษัท และอุตสาหกรรม
- ภาพรวมกระบวนการควบรวมกิจการกระบวนการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ได้รับประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรม