เงินทุนที่ใช้ - คำจำกัดความสูตรและการคำนวณตัวอย่าง

ทุนที่ใช้หมายถึงจำนวนเงินลงทุนที่ธุรกิจใช้ในการดำเนินงานและเป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท นำเงินไปลงทุนอย่างไร แม้ว่าเงินทุนที่ใช้สามารถกำหนดได้ในบริบทที่แตกต่างกัน แต่โดยทั่วไปหมายถึงเงินทุนที่ บริษัท ใช้เพื่อสร้างผลกำไร รูปนี้มักใช้ในเทมเพลต Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE) เทมเพลต Return on Capital Employed (ROCE) นี้จะช่วยให้คุณคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ใช้วัดว่า บริษัท ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อัตราส่วนในการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท และประสิทธิภาพของการใช้เงินทุน

สูตร

เมตริกนี้สามารถคำนวณได้สองวิธี:

ทุนที่จ้าง = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน

ที่ไหน:

• Total Assetsคือมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ทั้งหมด
• หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี

หรือ,

ทุนที่ใช้ = สินทรัพย์ถาวร + เงินทุนหมุนเวียน

ที่ไหน:

• สินทรัพย์ถาวรหรือที่เรียกว่าสินทรัพย์ทุนเป็นสินทรัพย์ที่ซื้อเพื่อใช้งานระยะยาวและมีความสำคัญต่อการดำเนินงานของ บริษัท ตัวอย่าง ได้แก่ ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PP&E) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักชนิดหนึ่งที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และค่าใช้จ่ายในอนาคต
• เงินทุนหมุนเวียนคือเงินทุนที่มีอยู่สำหรับการดำเนินงานประจำวันและคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน

หมายเหตุ: ควรใช้สูตรที่เลือกอย่างสม่ำเสมอ (อย่าสลับระหว่างสูตรเมื่อทำการวิเคราะห์แนวโน้มหรือการเปรียบเทียบแบบเพียร์) เนื่องจากการคำนวณจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสูตรที่ใช้ โดยทั่วไปสินทรัพย์รวมลบหนี้สินหมุนเวียนเป็นสูตรที่ใช้บ่อยที่สุด

การคำนวณตัวอย่าง

Mary กำลังต้องการคำนวณเงินทุนของ บริษัท ABC โดยรวบรวมข้อมูลต่อไปนี้:

โดยใช้สูตรแรกด้านบน Mary คำนวณจำนวนเงินดังนี้:

ทุนที่จ้าง = 100,000 เหรียญ + 350,000 เหรียญ - 50,000 เหรียญ = 400,000 เหรียญ

การตีความการใช้เงินทุน

เมตริกนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่า บริษัท ลงทุนเงินเพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใด แม้ว่าตัวเลขจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสูตรที่ใช้ แต่แนวคิดพื้นฐานก็ยังคงเหมือนเดิม

นักวิเคราะห์ไม่ค่อยใช้ตัวเลขในตัวเอง โดยทั่วไปจะใช้ร่วมกับรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) EBIT Guide EBIT ย่อมาจาก Earnings Before Interest and Taxes และเป็นหนึ่งในผลรวมย่อยสุดท้ายในงบกำไรขาดทุนก่อนกำไรสุทธิ EBIT บางครั้งเรียกว่ารายได้จากการดำเนินงานและเรียกสิ่งนี้ว่าเนื่องจากพบโดยหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด (ต้นทุนการผลิตและต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิต) จากรายได้จากการขาย ในอัตราส่วนผลตอบแทนจากทุนที่จ้าง (ROCE) ดังที่จะอธิบายไว้ด้านล่าง ROCE เป็นอัตราส่วนที่นักวิเคราะห์ใช้กันทั่วไปในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท สำหรับจำนวนเงินทุนที่ใช้

ผลตอบแทนจากการลงทุน

ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ROCE) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท และประสิทธิภาพที่ บริษัท ใช้เงินทุน ROCE ถือเป็นหนึ่งในอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ดีที่สุดอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการวัดและประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้ (กำไร) เทียบกับรายได้สินทรัพย์ในงบดุลต้นทุนการดำเนินงานและ ส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง พวกเขาแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใดเนื่องจากแสดงรายได้จากการดำเนินงานที่สร้างขึ้นต่อดอลลาร์ของเงินลงทุน สูตรสำหรับ ROCE มีดังนี้:

ROCE = รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) / ทุนที่ใช้

ตัวอย่าง ROCE

จำได้ว่าทุนที่ใช้สำหรับ บริษัท ABC ในตัวอย่างด้านบนคือ 400,000 เหรียญ สมมติว่ารายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีของ บริษัท ABC เท่ากับ 30,000 เหรียญ ROCE คืออะไร?

ROCE = 30,000 เหรียญ / 400,000 เหรียญ = 0.075 = 7.5%

สำหรับเงินลงทุนทุกๆดอลลาร์ บริษัท ABC สร้างรายได้จากการดำเนินงาน 7.5 เซนต์

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• EBIT เทียบกับ EBITDA EBIT เทียบกับ EBITDA EBIT เทียบกับ EBITDA - สองเมตริกทั่วไปที่ใช้ในการเงินและการประเมินมูลค่า บริษัท มีความแตกต่างที่สำคัญข้อดี / ข้อเสียที่ต้องเข้าใจ EBIT ย่อมาจาก: กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี EBITDA ย่อมาจาก: กำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ตัวอย่างและ
• Return on Total Capital Return on Total Capital Return on Total Capital (ROTC) คืออัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนที่ระบุจำนวนผลตอบแทนที่ บริษัท ได้รับจากการใช้โครงสร้างเงินทุน อัตราส่วนนี้แตกต่างจากผลตอบแทนจากการถือหุ้นสามัญ (ROCE) เนื่องจากในอดีตจะวัดผลตอบแทนที่ บริษัท ได้รับจากการลงทุนในหุ้นสามัญ
• ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ทั่วไป ได้แก่ ปัจจุบันไม่หมุนเวียนทางกายภาพไม่มีตัวตนการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการ ระบุและ
• ประเภทของหนี้สินประเภทของหนี้สินมีอยู่ 3 ประเภทหลัก ๆ ได้แก่ หนี้สินหมุนเวียนไม่หมุนเวียนและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น หนี้สินคือภาระผูกพันตามกฎหมายหรือหนี้ที่ค้างชำระกับบุคคลหรือ บริษัท อื่น กล่าวอีกนัยหนึ่งหนี้สินคือการเสียสละผลประโยชน์เชิงเศรษฐกิจในอนาคตที่กิจการจำเป็นต้องทำ