พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 - ภาพรวมของความจริงในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 เป็นกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางฉบับแรกที่ผ่านมาหลังจากการล่มสลายของตลาดหุ้นในปี พ.ศ. 2472 กฎหมายนี้ยังเรียกอีกอย่างว่าพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ความจริงพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือพระราชบัญญัติ พ.ศ. 2476 ประกาศใช้เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม พ.ศ. 2476 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

ประธานาธิบดีรูสเวลต์ระบุว่ากฎหมายดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขการกระทำผิดบางประการที่นำไปสู่การแสวงหาประโยชน์จากสาธารณชน การกระทำผิดรวมถึงการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในหมายถึงการปฏิบัติในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่ซื้อขายในที่สาธารณะในขณะที่มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญนั่นคือการขายหลักทรัพย์ที่เป็นการฉ้อโกงการซื้อขายที่ลับและบิดเบือนเพื่อผลักดันราคาหุ้นและอื่น ๆ การกระทำที่สถาบันการเงินบางแห่งและผู้ค้าหุ้นมืออาชีพ Six Essential Skills of Master Traders ไม่ว่าใคร ๆ ก็สามารถเป็นเทรดเดอร์ได้ แต่การจะเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์นั้นต้องใช้เงินลงทุนมากกว่าและเหมาะสม โปรดทราบว่า: มีกลุ่มคนจำนวนมากที่ต้องการเข้าร่วมในตำแหน่งของเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์และนำเงินที่เข้ากับตำแหน่งนั้นกลับบ้าน หมั้นกับ,ถึงผลเสียของนักลงทุนรายย่อยทั่วไป

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476

ก่อนที่จะมีการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 การเสนอและขายหลักทรัพย์อยู่ภายใต้กฎหมายของรัฐ กฎหมายใหม่ทำให้กฎหมายของรัฐยังคงอยู่ แต่ได้เพิ่มข้อกำหนดของรัฐบาลกลางสำหรับการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมจาก บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เป้าหมายหลักของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 คือเพียงต้องการให้ผู้ออกหลักทรัพย์เปิดเผยข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับนักลงทุนเพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนในหุ้นได้อย่างชาญฉลาดหุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ .

วัตถุประสงค์ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476

ความโปร่งใส

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี พ.ศ. อีกครั้งเป้าหมายที่ครอบคลุมคือการช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจอย่างมีข้อมูลโดยอาศัยข้อมูลจริง พระราชบัญญัติกำหนดมาตรการความโปร่งใสโดยกำหนดให้ บริษัท มหาชน Private vs Public Company ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง บริษัท เอกชนและ บริษัท มหาชนคือหุ้นของ บริษัท มหาชนมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในขณะที่หุ้นของ บริษัท เอกชนไม่ได้ เพื่อลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) และส่งงบการเงินประจำปี ข้อมูลที่ บริษัท ต่างๆจะต้องให้แก่สำนักงาน ก.ล.ต. รวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับธุรกิจของ บริษัท หลักทรัพย์ที่เสนอต่อสาธารณะโครงสร้างการบริหารองค์กรของ บริษัท และงบการเงินที่ตรวจสอบล่าสุด

การบิดเบือนความจริงและกิจกรรมฉ้อโกง

เป้าหมายประการที่สองของกฎหมายคือการปกป้องนักลงทุนจากการบิดเบือนความจริงและกิจกรรมที่เป็นการฉ้อโกงในตลาดหุ้น ภายใต้กฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะต้องรับผิดต่อการบิดเบือนความจริงในเอกสาร กฎหมายช่วยรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนเนื่องจากพวกเขาสามารถลงทุนได้โดยรู้สึกมั่นใจว่า บริษัท ต่างๆให้ข้อมูลทางการเงินที่ถูกต้องและเกี่ยวข้อง หากนักลงทุนถูกฉ้อโกงในตลาดหลักทรัพย์พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 จะช่วยให้พวกเขาสามารถฟ้องคดีเพื่อเรียกคืน

ขั้นตอนการจดทะเบียนพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์กำหนดให้หลักทรัพย์ทั้งหมดที่ขายในสหรัฐอเมริกาต้องจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. พระราชบัญญัติดังกล่าวระบุขั้นตอนที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและผู้ออกหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตามเมื่อลงทะเบียนหลักทรัพย์ของตน โดยทั่วไปแบบฟอร์มการลงทะเบียนหลักทรัพย์จะมีรายละเอียดดังต่อไปนี้:

  • คำอธิบายเกี่ยวกับพื้นที่การดำเนินงานของ บริษัท
  • รายละเอียดหลักทรัพย์ที่เสนอขาย
  • ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์หากแตกต่างจากหุ้นทั่วไป
  • ข้อมูลเกี่ยวกับการจัดการของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์
  • งบการเงินประจำปีรับรองโดยผู้ตรวจสอบอิสระภายนอก

หนังสือชี้ชวน

เอกสารอย่างหนึ่งที่ผู้ออกเอกสารจะต้องยื่นคือหนังสือชี้ชวน นี่คือเอกสารที่ผู้ออกหลักทรัพย์ใช้เพื่อทำการตลาดหลักทรัพย์ของตนให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพ หนังสือชี้ชวนได้รวมไว้เป็นส่วนหนึ่งของแบบแสดงรายการข้อมูล เอกสารจะกลายเป็นสาธารณะทันทีเมื่อยื่นต่อสำนักงาน ก.ล.ต. นักลงทุนสามารถดูข้อมูลเหล่านี้บนเว็บไซต์ของ SEC ผ่านระบบ EDGAR US - EDGAR EDGAR เป็นฐานข้อมูลที่ บริษัท มหาชนในสหรัฐอเมริกายื่นเอกสารกำกับดูแลเช่นรายงานประจำปีรายงานประจำไตรมาส 10-k 10-q หนังสือชี้ชวนและอื่น ๆ EDGAR ย่อมาจาก Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval และเป็นฐานข้อมูลที่ค้นหาได้สำหรับการจัดเก็บเอกสารสำหรับ บริษัท ในสหรัฐอเมริกา . ก.ล.ต. สามารถตรวจสอบเอกสารเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูล

ข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูล

เมื่อลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ผู้ออกตราสารหนี้จะต้องประกาศข้อมูลบางอย่างที่จะช่วยให้ผู้ลงทุนที่มีศักยภาพในการดำเนินการตรวจสอบสถานะการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) เป็นกระบวนการตรวจสอบตรวจสอบหรือตรวจสอบข้อตกลงหรือโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นเพื่อยืนยันข้อเท็จจริงและข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องทั้งหมด และตรวจสอบสิ่งอื่นใดที่เกิดขึ้นในระหว่างข้อตกลงการควบรวมกิจการหรือขั้นตอนการลงทุน การตรวจสอบสถานะจะเสร็จสิ้นก่อนที่ดีลจะปิดลง . ตัวอย่างของข้อมูลนี้ ได้แก่ จำนวนหุ้นที่ลอยอยู่ในตลาดวัตถุประสงค์ของ บริษัท การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างการจัดการและสถานะภาษีของ บริษัท ข้อมูลอื่น ๆ รวมถึงการฟ้องร้องทางกฎหมายกับ บริษัท และความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการจ่ายเงินของ บริษัท

การยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียน

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 ยกเว้นการเสนอขายหลักทรัพย์บางส่วนจากข้อกำหนดในการจดทะเบียน ข้อยกเว้นเหล่านี้รวมถึงสิ่งต่อไปนี้:

  • เครื่องบูชาระหว่างรัฐ
  • ข้อเสนอที่มีขนาด จำกัด
  • หลักทรัพย์ที่ออกโดยเทศบาลรัฐและรัฐบาลกลาง (ข้อยกเว้นที่น่าสนใจ)
  • เสนอให้กับบุคคลหรือสถาบันจำนวนหนึ่ง

อย่างไรก็ตามไม่ว่าจะมีการจดทะเบียนหลักทรัพย์หรือไม่ก็ตามการกระทำดังกล่าวเป็นการกระทำที่เป็นการฉ้อโกงในการขายหลักทรัพย์

ข้อยกเว้นพิเศษอื่น ๆ จากการลงทะเบียน ได้แก่ :

กฎ 144

กฎ 144 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์อนุญาตให้ขายคืนหลักทรัพย์ที่ถูก จำกัด หรือควบคุมโดยไม่ต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ภายใต้สถานการณ์บางอย่าง ผู้ออกจะต้องยอมรับข้อ จำกัด เกี่ยวกับระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์และวงเงินสูงสุดของจำนวนหลักทรัพย์ที่บุคคลภายใน บริษัท สามารถขายได้ ตัวอย่างเช่นจำนวนหลักทรัพย์ที่ขายได้ในช่วงสามเดือนไม่ควรเกิน 1% ของหุ้นคงค้างหรือปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายสัปดาห์ของหุ้นที่ซื้อขายในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ระเบียบ S

กฎระเบียบ S ควบคุมการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ดำเนินการนอกสหรัฐอเมริกาดังนั้นจึงได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดในการจดทะเบียน มีทั้งท่าเรือที่ปลอดภัยสำหรับผู้ออกและการขายต่อ พระราชบัญญัติห้ามมิให้ผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์มีส่วนเกี่ยวข้องกับการขายตรง นอกจากนี้ยังห้ามมิให้ผู้ออกตราสารขายประเด็นนี้แก่พลเมืองอเมริกันรวมถึงผู้ที่อาศัยอยู่นอกสหรัฐอเมริกาด้วย

พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477

พ. ศ. 2476 เป็นไปตามพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 พระราชบัญญัติ พ.ศ. 2477 ได้จัดตั้งสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานบังคับใช้ของรัฐบาลในการควบคุมการซื้อขายหลักทรัพย์ กฎหมายฉบับใหม่ให้อำนาจแก่ ก.ล.ต. ในการกำกับดูแล บริษัท นายหน้าองค์กรกำกับดูแลตนเองตัวแทนโอนและตัวแทนสำนักหักบัญชี ก.ล.ต. ยังได้รับอำนาจในการลงโทษทางวินัย บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นเมื่อพวกเขาละเมิดกฎหรือข้อบังคับ

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 ได้มีการแก้ไข / แก้ไขหลายครั้งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อปรับปรุงข้อกำหนดหรือเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเพื่อให้ควบคุมตลาดการเงินได้ดีขึ้น พระราชบัญญัตินี้ได้รับการแก้ไขมากกว่าหนึ่งโหลนับตั้งแต่บทเริ่มต้น

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

เราหวังว่าคุณจะสนุกกับการอ่านคำอธิบายของการเงินเกี่ยวกับพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 สำหรับความรู้เพิ่มเติม Finance มีหลักสูตรมากมายรวมถึงโปรแกรมการรับรอง Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™การรับรองFMVA®เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

  • Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act พระราชบัญญัติ Dodd-Frank หรือพระราชบัญญัติการปฏิรูปและการคุ้มครองผู้บริโภคของวอลล์สตรีทปี 2010 ถูกตราขึ้นเป็นกฎหมายในช่วงรัฐบาลของโอบามาเพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการเงินในปี 2008 โดยพยายามที่จะนำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ในการควบคุมทางการเงินและสร้างหน่วยงานของรัฐใหม่ที่ได้รับมอบหมายให้ดำเนินการตามมาตราต่างๆในกฎหมาย
  • Glass-Steagall Act Glass-Steagall Act พระราชบัญญัติ Glass-Steagall หรือที่เรียกว่าพระราชบัญญัติการธนาคารปี 1933 เป็นกฎหมายที่แยกการลงทุนและการธนาคารพาณิชย์ออกจากกัน พระราชบัญญัติดังกล่าวเป็นการตอบสนองฉุกเฉินต่อความล้มเหลวของธนาคารขนาดใหญ่ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เนื่องจากมีความคิดว่าการเก็งกำไรโดยธนาคารพาณิชย์มีส่วนทำให้เกิดความผิดพลาด
  • ประเภทของการยื่นแบบ SEC ประเภทของการยื่นแบบ SEC สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะต้องยื่นแบบฟอร์ม SEC ประเภทต่างๆแบบฟอร์ม ได้แก่ 10-K, 10-Q, S-1, S-4 ดูตัวอย่าง หากคุณเป็นนักลงทุนที่จริงจังหรือเป็นมืออาชีพด้านการเงินการรู้และสามารถตีความการยื่นของ SEC ประเภทต่างๆจะช่วยคุณในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล
  • การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้