การจัดสรรสินทรัพย์ - ภาพรวมตัวอย่างกลยุทธ์สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงกลยุทธ์การลงทุนที่บุคคลแบ่งพอร์ตการลงทุนระหว่างประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน ประเภทสินทรัพย์ประเภทสินทรัพย์ประเภทสินทรัพย์คือกลุ่มของเครื่องมือการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ชั้นเรียนหรือประเภทของสินทรัพย์การลงทุนที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนตราสารหนี้จะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันโดยมีโครงสร้างทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน โดยทั่วไปแล้วจะมีการซื้อขายในตลาดการเงินเดียวกันและอยู่ภายใต้กฎและข้อบังคับเดียวกัน แบ่งออกเป็นสามประเภทกว้าง ๆ : หุ้นหุ้นหุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น"ใช้แทนกันได้ คู่มือการซื้อขายและการลงทุนทางการเงินที่มีรายได้คงที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นแหล่งข้อมูลการศึกษาด้วยตนเองเพื่อเรียนรู้การซื้อขายตามจังหวะของคุณ เรียกดูบทความหลายร้อยเรื่องเกี่ยวกับการซื้อขายการลงทุนและหัวข้อที่สำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ควรทราบ เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทของสินทรัพย์การกำหนดราคาพันธบัตรความเสี่ยงและผลตอบแทนหุ้นและตลาดหุ้น ETFs โมเมนตัมทางเทคนิคและเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสภาพคล่องมากที่สุดของสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่ หลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร สิ่งที่อยู่นอกสามประเภทนี้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์งานศิลปะ) มักเรียกว่าสินทรัพย์ทางเลือกคู่มือการลงทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นแหล่งข้อมูลการศึกษาด้วยตนเองเพื่อเรียนรู้การซื้อขายตามจังหวะของคุณเอง เรียกดูบทความหลายร้อยเรื่องเกี่ยวกับการซื้อขายการลงทุนและหัวข้อที่สำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ควรทราบ เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทของสินทรัพย์การกำหนดราคาพันธบัตรความเสี่ยงและผลตอบแทนหุ้นและตลาดหุ้น ETFs โมเมนตัมทางเทคนิคและเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสภาพคล่องมากที่สุดของสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่ หลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร สิ่งที่อยู่นอกสามประเภทนี้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์งานศิลปะ) มักเรียกว่าสินทรัพย์ทางเลือกคู่มือการลงทุนได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นแหล่งข้อมูลการศึกษาด้วยตนเองเพื่อเรียนรู้การซื้อขายตามจังหวะของคุณเอง เรียกดูบทความหลายร้อยเรื่องเกี่ยวกับการซื้อขายการลงทุนและหัวข้อที่สำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ควรทราบ เรียนรู้เกี่ยวกับประเภทของสินทรัพย์การกำหนดราคาพันธบัตรความเสี่ยงและผลตอบแทนหุ้นและตลาดหุ้น ETFs โมเมนตัมทางเทคนิคและเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสภาพคล่องมากที่สุดของสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่ หลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร สิ่งที่อยู่นอกสามประเภทนี้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์งานศิลปะ) มักเรียกว่าสินทรัพย์ทางเลือกทางเทคนิคและเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่ หลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร สิ่งที่อยู่นอกสามประเภทนี้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์งานศิลปะ) มักเรียกว่าสินทรัพย์ทางเลือกทางเทคนิคและเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสด ได้แก่ หลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร สิ่งที่อยู่นอกสามประเภทนี้ (เช่นอสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์งานศิลปะ) มักเรียกว่าสินทรัพย์ทางเลือก

ปัจจัยที่มีผลต่อการตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์

เมื่อทำการตัดสินใจลงทุนการกระจายพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนจะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆเช่นเป้าหมายส่วนบุคคลระดับการยอมรับความเสี่ยงและขอบเขตการลงทุน

1. ปัจจัยเป้าหมาย

ปัจจัยเป้าหมายคือความปรารถนาของแต่ละบุคคลที่จะบรรลุระดับผลตอบแทนหรือการประหยัดที่กำหนดด้วยเหตุผลหรือความปรารถนาเฉพาะ ดังนั้นเป้าหมายที่แตกต่างกันจึงส่งผลต่อการลงทุนและความเสี่ยงของบุคคล

2. การยอมรับความเสี่ยง

การยอมรับความเสี่ยงหมายถึงการที่แต่ละคนเต็มใจและสามารถสูญเสียเงินลงทุนในจำนวนที่กำหนดโดยคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในอนาคต ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงจะระงับพอร์ตการลงทุนเพื่อสนับสนุนสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนที่ก้าวร้าวมากขึ้นจะเสี่ยงต่อการลงทุนส่วนใหญ่เพื่อหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทน Risk and Return ในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะไปพร้อมกันกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะโครงการความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการแข่งขันความเสี่ยงระหว่างประเทศและความเสี่ยงด้านตลาด .

3. ขอบฟ้าเวลา

ปัจจัยขอบฟ้าของเวลาขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนกำลังจะลงทุน ส่วนใหญ่แล้วขึ้นอยู่กับเป้าหมายของการลงทุน ในทำนองเดียวกันขอบเขตของเวลาที่แตกต่างกันทำให้เกิดการยอมรับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวอาจกระตุ้นให้นักลงทุนลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีความผันผวนมากขึ้นหรือมีความเสี่ยงสูงขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจไม่แน่นอนและอาจเปลี่ยนไปตามความพอใจของนักลงทุน อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่มีเป้าหมายระยะสั้นไม่สามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงได้

การจัดสรรสินทรัพย์ทำงานอย่างไร

ที่ปรึกษาทางการเงินมักให้คำแนะนำว่าในการลดระดับความผันผวนของพอร์ตการลงทุนนักลงทุนต้องกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ การให้เหตุผลพื้นฐานดังกล่าวเป็นสิ่งที่ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์เป็นที่นิยมในการบริหารพอร์ตการลงทุนเนื่องจากสินทรัพย์ประเภทต่างๆจะให้ผลตอบแทนที่แตกต่างกันเสมอ ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับเกราะป้องกันการเสื่อมสภาพของเงินลงทุน

ตัวอย่างการจัดสรรสินทรัพย์

สมมติว่าโจอยู่ในขั้นตอนการสร้างประกันทางการเงินสำหรับการเกษียณอายุของเขา ดังนั้นเขาจึงต้องการลงทุน 10,000 ดอลลาร์เพื่อประหยัดเวลาห้าปี ดังนั้นที่ปรึกษาทางการเงินของเขาอาจแนะนำให้โจกระจายพอร์ตการลงทุนของเขาในสามประเภทหลักโดยผสมกันระหว่างหุ้นพันธบัตรและเงินสด 50/40/10 ผลงานของเขาอาจมีลักษณะดังนี้:

• หุ้น
  • หุ้นเติบโตขนาดเล็ก - 25%
  • หุ้นขนาดใหญ่มูลค่า - 15%
  • หุ้นต่างประเทศ - 10%
• พันธบัตร
  • พันธบัตรรัฐบาล - 15%
  • พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง - 25%
• เงินสด
  • ตลาดเงิน - 10%

ดังนั้นการกระจายการลงทุนของเขาในสามประเภทกว้าง ๆ จึงอาจมีลักษณะดังนี้: 5,000 ดอลลาร์ / 4,000 ดอลลาร์ / 1,000 ดอลลาร์

กลยุทธ์ในการจัดสรรสินทรัพย์

ในการจัดสรรสินทรัพย์ไม่มีกฎตายตัวว่านักลงทุนจะลงทุนได้อย่างไรและที่ปรึกษาทางการเงินแต่ละรายจะปฏิบัติตามแนวทางที่แตกต่างกัน ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์สองอันดับแรกที่ใช้ในการตัดสินใจลงทุน

1. การจัดสรรสินทรัพย์ตามอายุ

ในการจัดสรรสินทรัพย์ตามอายุการตัดสินใจลงทุนจะขึ้นอยู่กับอายุของผู้ลงทุน ดังนั้นที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่จึงแนะนำให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนในหุ้นโดยหักอายุของพวกเขาจากมูลค่าฐาน 100 ตัวเลขขึ้นอยู่กับอายุขัยของนักลงทุน อายุขัยที่สูงขึ้นการลงทุนในส่วนที่มีความเสี่ยงสูงเช่นตลาดหุ้นก็จะสูงขึ้น

ตัวอย่าง

จากตัวอย่างก่อนหน้านี้สมมติว่าตอนนี้โจอายุ 50 ปีและเขารอคอยที่จะเกษียณที่ 60 ตามแนวทางการลงทุนตามอายุที่ปรึกษาของเขาอาจแนะนำให้เขาลงทุนในหุ้นในสัดส่วน 50% จากนั้น ส่วนที่เหลือในทรัพย์สินอื่น ๆ เนื่องจากเมื่อคุณลบอายุของเขา (50) ออกจากค่าฐานร้อยคุณจะได้ 50

2. กองทุนตลอดชีพการจัดสรรสินทรัพย์

ในการจัดสรรกองทุนตลอดชีวิตหรือวันที่กำหนดเป้าหมายนักลงทุนจะเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน (ROI) โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆเช่นเป้าหมายการลงทุนการยอมรับความเสี่ยงและอายุของพวกเขา โครงสร้างพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้มีความซับซ้อนเนื่องจากปัญหาด้านมาตรฐาน ในความเป็นจริงนักลงทุนทุกคนมีความแตกต่างที่ไม่ซ้ำกันในทั้งสามปัจจัย

ตัวอย่าง

สมมติว่าส่วนผสมการลงทุนดั้งเดิมของ Joe คือ 50/50 หลังจากเวลาผ่านไปห้าปีการยอมรับความเสี่ยงของเขาต่อหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็น 15% ด้วยเหตุนี้เขาอาจขายพันธบัตร 15% และนำส่วนนั้นไปลงทุนในหุ้นอีกครั้ง ส่วนผสมใหม่ของเขาจะเป็น 65/35 อัตราส่วนนี้อาจเปลี่ยนแปลงไปเรื่อย ๆ ตามปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ เป้าหมายการลงทุนการยอมรับความเสี่ยงและอายุ

ตัวอย่างของกลยุทธ์อื่น ๆ

1. การจัดสรรสินทรัพย์คงที่

กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักคงที่จะขึ้นอยู่กับนโยบายการซื้อและถือ นั่นคือหากหุ้นสูญเสียมูลค่านักลงทุนจะซื้อมากขึ้น อย่างไรก็ตามหากราคาเพิ่มขึ้นพวกเขาขายในสัดส่วนที่มากขึ้น เป้าหมายคือเพื่อให้แน่ใจว่าสัดส่วนจะไม่เบี่ยงเบนเกิน 5% ของส่วนผสมเดิม

2. การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี

กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีจะจัดการกับความท้าทายที่เกิดจากการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการลงทุนระยะยาว ดังนั้นการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธีจึงมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น ด้วยเหตุนี้จึงเพิ่มความยืดหยุ่นในการรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพื่อให้นักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น

3. การจัดสรรทรัพย์สินที่เอาประกันภัย

สำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงการจัดสรรสินทรัพย์ที่เอาประกันภัยเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะที่จะนำมาใช้ มันเกี่ยวข้องกับการกำหนดมูลค่าสินทรัพย์พื้นฐานที่พอร์ตการลงทุนไม่ควรลดลง หากราคาลดลงนักลงทุนจะดำเนินการที่จำเป็นเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง มิฉะนั้นตราบเท่าที่พวกเขาสามารถได้รับมูลค่าที่สูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์พื้นฐานเล็กน้อยพวกเขาสามารถซื้อถือครองหรือแม้แต่ขายได้อย่างสบายใจ

4. การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิก

การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิกเป็นกลยุทธ์การลงทุนประเภทที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับสัดส่วนการลงทุนตามระดับเสียงสูงและต่ำของตลาดและผลกำไรและขาดทุนในระบบเศรษฐกิจ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมและขยายอาชีพของคุณสำรวจแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่าง:

• คำแนะนำเกี่ยวกับกระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนผู้จัดการพอร์ตการลงทุนผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจัดการพอร์ตการลงทุนโดยใช้กระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนหกขั้นตอน เรียนรู้ว่าผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำอะไรได้บ้างในคู่มือนี้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอคือมืออาชีพที่จัดการพอร์ตการลงทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้า
• ตราสารทุนเทียบกับตราสารหนี้ตราสารหนี้เทียบกับตราสารหนี้ตราสารหนี้เทียบกับตราสารหนี้ ผลิตภัณฑ์ตราสารทุนและตราสารหนี้เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความแตกต่างที่สำคัญมากนักวิเคราะห์ทางการเงินทุกคนควรทราบ การลงทุนในตราสารทุนโดยทั่วไปประกอบด้วยหุ้นหรือกองทุนหุ้นในขณะที่ตราสารหนี้โดยทั่วไปประกอบด้วยพันธบัตรขององค์กรหรือรัฐบาล
• ความเสี่ยงและผลตอบแทนความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะไปพร้อมกันกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะโครงการความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการแข่งขันความเสี่ยงระหว่างประเทศและความเสี่ยงด้านตลาด
• กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นประเภทต่างๆ กลยุทธ์เหล่านี้ ได้แก่ มูลค่าการเติบโตและการลงทุนดัชนี กลยุทธ์ที่นักลงทุนเลือกได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการเช่นสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุนเป้าหมายการลงทุนและการยอมรับความเสี่ยง